BRUSSELS--(BUSINESS WIRE)--

Regulatory News:

Llama Group (code ALLAM) (Paris: ALLAM) (Brussels: ALLAM) annonce aujourd'hui mener des discussions avec ses créanciers porteurs des deux emprunts suivants :

- Un emprunt obligataire convertible de 8 M€ de nominal auquel s’ajoutent environ 2M€ de prime de non-conversion et d’intérêt courus ; et

- Un emprunt obligataire non-convertible de 8 M€ de nominal auquel s’ajoute environ 1 M€ d’intérêts courus.

Ces pourparlers ont été initiés alors que certains créanciers obligataires convertibles de Llama Group avaient demandé d'obtenir un remboursement anticipé, en juillet 2023, de leur dette obligataire convertible.

Cette démarche engagée par ces créanciers obligataires faisait suite à la forte baisse de la valeur boursière des titres de la société Azerion depuis fin 2022.

Pour rappel, l'acquisition par Azerion du pôle Targetspot auprès de Llama Group (ex-Targetspot SA), finalisée le 23 décembre 2022, a été réalisée sur la base d’un prix comprenant, après ajustements usuels relatifs aux opérations intervenues entre le 30 septembre 2022 (date de référence retenue pour la valorisation des sociétés et la détermination du prix) et le 23 décembre 2022 (date effective du closing de l’opération), (i) un paiement en numéraire global de 6.278.427 euros en trois tranches (2.250.000 euros au closing, 2.014.213,61 euros pour le 30 avril 2023 et 2.014.213,61 euros pour le 31 janvier 2024)et (ii) un paiement en actions Azerion de 19,1 M€ (soit 2.782.644 actions Azerion sur la base d’une valorisation contractuelle de l’action d’environ 6,86 € à l’époque de la signature), hors potentiel earn-out d’un montant maximum de 3 M€, payable en actions Azerion.

Depuis lors, le cours de bourse de l’action Azerion s’établit à 1,36 € (cours de clôture du 26 avril 2023), venant affecter la valeur des actions détenues par Llama Group.

Face à cette situation et afin de préserver l'intérêt social de la Société, Llama Group a demandé au Président du Tribunal francophone de l'Entreprise de Bruxelles et obtenu la nomination d'un mandataire facilitateur en la personne de Maître Yves Brulard, avocat.

A ce jour, les pourparlers n’ont pas encore permis d’aboutir à un accord. Néanmoins, les discussions se poursuivent.

Dans le même temps, Llama Group a demandé de suspendre son cours temporairement le temps de finaliser un accord avec les obligataires.

Publication des comptes annuels courant mai 2023

Compte tenu de ce contexte exceptionnel, l’arrêté des comptes 2022 de la Société et la finalisation de leur audit ne pourra se faire dans les délais habituels.

La publication des états financiers 2022 et du rapport de gestion de Llama Group devrait intervenir courant mai 2023.

PROCHAIN RENDEZ-VOUS

Résultats annuels

Courant mai 2023

À propos de Llama Group

Llama Group est une société pionnière et leader dans l’industrie de la musique digitale. Fort d’un savoir-faire étendu couvrant de nombreux secteurs d’activité, le groupe possède la plateforme iconique Winamp, la société de gestion de droits d’auteur Bridger et la société de licences musicales Jamendo.

Llama Group a pour ambition de construire le futur de l’industrie musicale en investissant de manière soutenue dans de nombreuses solutions innovantes, ainsi que dans le talent et les compétences des personnes qui aiment la musique.

Le groupe défend les valeurs de ses marques : empowerment (donner le pouvoir à ses utilisateurs), access (accès), simplicity (simplicité), and fairness (équité).

Winamp a pour vision un monde où les artistes et leurs fans sont connectés comme jamais auparavant au travers d’une plate-forme musicale de pointe.

La mission de Bridger est de supporter les auteurs-compositeurs en leurs offrant une solution simple et innovante pour collecter leurs droits.

Jamendo permet aux artistes indépendants de générer des revenus supplémentaires au travers de licences commerciales.

Enfin, Hotmix offre un bouquet de plus de soixante radios digitales thématiques et gratuites.

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