VINCENNES, France--(BUSINESS WIRE)--

Regulatory News:

Heurtey Petrochem (Paris:ALHPC) annonce ses résultats consolidés pour l’exercice 2016.

Le Conseil d’Administration d’ Heurtey Petrochem réuni le 16 mars 2017 a arrêté les comptes 2016.

Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées.

Le rapport de certification est en cours d’émission.

* EBITDA : Résultat opérationnel courant avant dotations nettes aux amortissements et provisions.

Chiffre d’affaires 2016 : 319 M€

Heurtey Petrochem a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires consolidé de 319 M€, en baisse de 24% par rapport à 2015. Ce chiffre d’affaires se répartit à 22% dans le gaz et à 78% dans les fours (52% en raffinage, 15% en pétrochimie et 11% en hydrogène). L’activité a été réalisée à 33% dans les Amériques, 32% en Asie/Océanie, 21% au Moyen-Orient/Afrique et 14% en Europe/Russie.

Une rentabilité opérationnelle courante contrastée entre les deux branches

La marge brute du Groupe, qui ressort à +34,9 M€, représente 10,9% du chiffre d’affaires du Groupe, avec des résultats contrastés entre les deux branches.

Malgré une baisse du volume d’activité, la branche Fours fait preuve de résistance avec un taux de marge brute de +13,2%. La branche Gaz enregistre en revanche un taux de marge brute en baisse marquée, en raison à la fois de difficultés d’exécution sur certains projets et d’un niveau important de sous-charge lié au décalage des prises de commande de l’année sur le second semestre.

Le plan de réductions de coûts engagé à l’échelle du Groupe se traduit par une baisse de 8,3 M€ des frais administratifs et commerciaux, passés de 43,5 M€ à 35,3 M€. Le résultat opérationnel courant du Groupe ressort proche de l’équilibre (-0,3 M€), avec un taux de marge opérationnelle courante de +3,0 % dans la branche Fours et une perte opérationnelle courante de -10,6%.dans la branche Gaz

Après prise en compte d’une charge opérationnelle non courante de 6,6 M€ principalement liée aux coûts non récurrents de 5,9 M€ générés par le plan de restructuration réalisé au premier semestre, le résultat opérationnel du groupe ressort à -6,9 M€.

Le Groupe enregistre un résultat financier négatif de -2,2 M€, dont -0,8 M€ de charges d’intérêts stables par rapport à 2015 et -1,4 M€ de différences de changes négatives.

Après prise en compte d’un produit d’impôt de +2 M€ relatif à l’activation de reports déficitaires fiscaux dans certaines entités du Groupe, le résultat net consolidé s’établit à -7,1 M€.

Une performance commerciale encourageante

Malgré un environnement de marché toujours difficile et contracté, le Groupe a enregistré 330 M€ de commandes en 2016, 15% de plus qu’en 2015. Cette prise de commandes a été réalisée à 55% dans les fours (25% en raffinage, 22% en hydrogène et 8% en pétrochimie) et à 45% dans le gaz. Elle se répartit à 41% dans les Amériques, 30% en Asie/Océanie, 25% au Moyen-Orient/Afrique et 4% en Europe/Russie.

Situation financière

Au 31 décembre 2016, le Groupe affiche un montant total de 40,0 M€ de dettes financières (dont 26,5 M€ de concours bancaires), en augmentation de 4,7 M€ par rapport à 2015. Avec +39,9 M€ de trésorerie active, la trésorerie nette est de +13,3M€ et les capitaux propres s’élèvent à 89,5 M€.

La baisse de la trésorerie nette, de 34,0 M€ à 13,3 M€, provient notamment de l’augmentation de 10,6 M€ du besoin en fonds de roulement liée à la conjoncture particulière de l’exercice caractérisé par un flux d’acomptes reçus des clients en diminution compte tenu du nombre réduit de projets en phase de démarrage et par plusieurs projets en phase de finalisation non encore facturés en fin d’exercice.

Au premier semestre 2016, Heurtey Petrochem a conclu avec son pool de banques une nouvelle facilité de crédit de 39 M€, dont 9 M€ de refinancement de sa dette moyen terme et 30 M€ de crédit revolving. Au 31 décembre 2016, le Groupe ne respecte pas l’un de ses deux ratios bancaires (dettes financières/EBITDA). Dans ces conditions, Heurtey petrochem remboursera sa dette bancaire moyen-terme et son crédit revolving avec les ressources mises à disposition par son actionnaire majoritaire, Axens.

Succès de l’offre publique d’achat initiée par Axens

En octobre 2016, Axens, de concert avec IFP Investissements, a déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers un projet d’offre publique d’achat volontaire visant les actions d’Heurtey Petrochem. Axens, filiale à 100% du groupe IFP Energies nouvelles, est une société leader mondial en matière de technologies et de catalyseurs pour l’industrie du raffinage et de la pétrochimie. Le Conseil d’Administration d’Heurtey Petrochem a recommandé aux actionnaires du Groupe d’apporter leurs actions à l’Offre.

A l’issue de l’offre publique d’achat, Axens détient de concert avec IFP Investissements, qui apportera prochainement ses titres, un total de 4 354 286 actions et 4 428 786 droits de vote de Heurtey Petrochem, représentant 88,6% du capital et 88,3% des droits de vote. Le rapprochement entre Axens et Heurtey Petrochem va ainsi donner naissance à un groupe industriel et technologique de référence offrant un portefeuille de solutions élargi, une couverture géographique étendue et doté de moyens financiers accrus pour développer ses différents métiers.

Perspectives 2017

Grâce à son bon niveau de prises de commandes, Heurtey Petrochem a réussi à maintenir son carnet de commandes à un niveau stable de 411 M€¹ au 31 décembre 2016, à comparer à 400 M€¹ au 31 décembre 2015.

La branche Gaz contribue au carnet de commandes à hauteur de 63% et la branche Fours à hauteur de 37% (17% pour le raffinage, 15% pour l’hydrogène et 5% pour la pétrochimie). Les Amériques représentent 57% du carnet de commandes, l’Asie/Océanie 21%, le Moyen-Orient/Afrique 18%, et l’Europe/Russie 4%.

Pour l’exercice 2017, le Groupe anticipe un environnement de marché encore difficile et se fixe pour objectif de réaliser un chiffre d’affaires compris entre 320 M€ et 350 M€.

« Le plan de restructuration que nous avons mis en œuvre en 2016 nous a permis d’alléger significativement notre structure de coûts et d’adapter le Groupe à l’environnement actuel de bas prix des hydrocarbures. Nous nous sommes ainsi préparés à faire face à des marchés toujours difficiles en 2017. Par ailleurs, nous sommes convaincus que le rapprochement avec Axens constituera un avantage clé dans le marché actuel. Nos activités sont complémentaires, nous adressons les mêmes clients et, en réunissant nos savoir-faire et nos technologies, nous serons en mesure de leur offrir une gamme élargie de solutions sur l'ensemble de la chaîne de valeur, ce qui constituera un atout différenciant significatif. » commente Dominique Henri, Président Directeur Général d’Heurtey Petrochem.

Prochain communiqué : Chiffre d’affaires du 1^er trimestre 2017 le 16 mai 2017 après bourse

A propos d’Heurtey Petrochem (www.heurtey.com)

Heurtey Petrochem est un groupe international d’ingénierie pétrolière et gazière présent sur deux segments de marché :

• les fours de procédés pour le raffinage, la pétrochimie et la production d’hydrogène, domaine dans lequel Heurtey Petrochem est l’un des leaders mondiaux.
• le traitement du gaz naturel au travers de sa filiale Prosernat. Dans ce domaine, le Groupe intervient à la fois comme ingénierie EPC et comme fournisseur de technologies.

Heurtey Petrochem réalise son activité à travers un large réseau de filiales dans le monde : Brésil, Chine, Corée, Etats-Unis, Inde, Malaisie, Roumanie, Russie. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 319 M€ en 2016. Heurtey Petrochem est coté sur Alternext d’Euronext Paris. (ISIN : FR0010343186, Mnemo : ALHPC).

Des déclarations et éléments de nature prévisionnelle concernant l’activité de Heurtey Petrochem figurent dans le communiqué de presse ci-dessus. Ils comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et à l’activité de Heurtey Petrochem. Ils sont fondés sur les attentes et estimations de la direction de Heurtey Petrochem.

Ces déclarations et éléments de nature prévisionnelle comportent des risques, des incertitudes et sont susceptibles d’être affectés par des facteurs connus ou inconnus qui, pour beaucoup d’entre eux, ne peuvent être maîtrisés par Heurtey Petrochem et ne sont que difficilement prévisibles. Ils peuvent entraîner des résultats substantiellement différents de ceux prévus ou suggérés dans ces déclarations. Ces risques comprennent notamment : l’incertitude de l’évolution des relations avec la clientèle, les fournisseurs et les partenaires stratégiques ; et plus généralement tout changement défavorable dans la conjoncture économique, l’intensification de la concurrence ou la modification de l’environnement réglementaire qui pourrait affecter l’activité de Heurtey Petrochem. Cette liste de facteurs de risque ne saurait être considérée comme exhaustive.

¹ Le carnet de commandes comprend 107 M€ de contrats au Venezuela pour lesquels le Groupe n’anticipe pas d’écoulement significatif à court terme.

ANNEXES

Compte de résultats (normes IFRS)

Bilan (normes IFRS) – Actif

Bilan (normes IFRS) – Passif

Tableau de flux de trésorerie (normes IFRS)

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