CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN : Information financière trimestrielle au 30 septembre 2021

             

Crédit Agricole du Morbihan

Activités et résultats au 30 septembre 2021

(Communiqué diffusé le 29 octobre 2021 après bourse)

                      

Vannes, le 29 octobre 2021

Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s’est réuni le vendredi 29 octobre 2021 pour procéder à l’arrêté des comptes au 30 septembre 2021.

Une banque qui accompagne ses clients, des résultats solides en progression

Sur un an, la collecte globale progresse de 7,7 % avec près de 14,2 Milliards d’euros d’encours. L’épargne liquide (comptes à vue et livrets) est toujours plébiscitée par les clients. A noter que l’assurance vie progresse à un rythme plus soutenu qu’en 2020 (+ 4,9 %).

L’encours des crédits finançant l’économie locale progresse de 5,3 % sur un an à 9,4 Milliards d’euros.

Le nombre de contrats en assurances de biens et de personnes progresse de 4,8 % sur un an.

Le Produit Net Bancaire Social s’établit à 169,1 M€ en hausse de 18,3 % par rapport à l’exercice précédent.

La comptabilisation, cette année d’un acompte sur dividendes de la SAS Rue La Boétie de 16,3 M€ explique une grande partie de cette évolution. La BCE n’a émis aucune restriction quant au versement du dividende cette année en raison de la solidité financière du groupe Crédit Agricole et de l’engagement de la SAS Rue La Boétie de réinvestir en totalité ce dernier en actions nouvelles.

A noter également la progression de 8,7 M€ de la marge d’intermédiation. Cette amélioration provient, d’une part, d’une légère reprise de provision Epargne logement contre une dotation de 2,7 M€ au 30 septembre 2020 et d’autre part d’une amélioration des conditions de refinancement (TLTRO et remboursement partiel de BMTN structurés). Ce refinancement favorable du TLTRO compense les taux à 0 % des PGE (prêts garantis par l’Etat) et atténue pour partie l’effet négatif du coût élevé de l’épargne règlementée : Plans Epargne Logement et Livrets défiscalisés. Les commissions sont en hausse de 2,3 % par rapport à 2020 malgré une poursuite de la baisse de 0,5 M€ des commissions d’intervention sur comptes en anomalie.

Les charges de fonctionnement progressent significativement (+4,5%) soit 4,4 M€, en raison principalement de l’impact des performances financières sur le montant provisionné au titre de l’intéressement et participation et de l’augmentation des charges de personnel.

Le Résultat Brut d’Exploitation s’élève à 66,8 M€, en hausse de 48,4 %.

Le taux de créances douteuses et litigieuses continue de baisser à 1,78 % contre 2,19 % au 30 septembre 2020, grâce aux mesures d’accompagnement dont continuent à bénéficier les particuliers et les entreprises (pauses crédit, prêts garantis par l’Etat) qui ont permis à ce stade d’amortir les impacts de la crise sanitaire. Le taux de couverture qui rapporte les dépréciations aux encours de créances clientèles douteuses et litigieuses reste satisfaisant à 61,26 %. Il était de 62,97 % à fin décembre 2020.

Le coût du risque et la dotation aux Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) s’élèvent à 12,7 M€ contre 10,3 M€ au 30 septembre 2020. Le coût du risque sur créances affectées présente une reprise nette de 6,8 M€ contre une dotation de 0,3 M€ au 30 septembre 2020. Les provisions collectives et filières augmentent de 3,7 M€. De plus, 15,3 M€ ont été dotés au FRBG dans les comptes sociaux en anticipation des incertitudes liées à l’évolution de la crise sanitaire et aux conséquences sur la solvabilité de certains clients. Les encours de provisions sur créances douteuses et encours sains sur base sociale sont en légère augmentation sur la période à 275,5 M€, dont 83,2 M€ de FRBG, ce qui porte le taux de couverture global (provisions sur encours douteux, sains, dégradés et FRBG/total des prêts bruts) à 2,98 %.

Après un impôt sur les sociétés de 15,7 M€, le Résultat Net Social s’établit à 38,3 M€ au 30 septembre 2021 contre 20,0 M€ en 2020.

Le Résultat Net Consolidé (part du Groupe) ressort à 55,8 M€ au 30 septembre 2021 contre 37,1 M€ au 30 septembre 2020.

Une structure financière solide

La structure financière de la Caisse Régionale demeure solide avec 1 773 M€ de capitaux propres consolidés, part du Groupe au 30 septembre 2021. Sur la période, les encours de parts sociales sont en hausse de 21,9 M€. Le ratio CET 1 est estimé à 24,30 % au 30 septembre 2021. Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 30 septembre 2021, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s’agit notamment des limites internes d’endettement à court et à moyen terme, et du ratio LCR qui, calculé sur les 9 premiers mois de 2021, s’élève en moyenne à 178 % (pour une exigence réglementaire de 100 %). Il s’établit à 190,6 % au 30 septembre 2021.

Le total du bilan consolidé au 30 septembre 2021 atteint 12,7 Milliards d’euros, les capitaux propres et les dettes représentent respectivement 14 % et 86 % du bilan consolidé. En structure, les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 32,0 % de l'ensemble des dettes, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles internes de refinancement du Groupe, représentent 63,8 %. Le solde correspond principalement à l'encours de BMTN émis par la Caisse Régionale.

Le cours du Certificat Coopératif d’Investissement (CCI) du Crédit Agricole du Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551 a baissé sur la période. Il s’élève à 72,56 € au 30 septembre 2021, contre 86,00 € au 31 décembre 2020.

L’Assemblée Générale du 18 mars 2021 a voté le versement d’un dividende de 2,70 € par titre (soit 3,25 % de rendement sur le cours moyen 2020). Il a été versé en juin 2021.

Les chiffres clés

(1) Ces montants intègrent les créances habitat cédées dans le cadre des opérations de titrisation Groupe, qui se sont déroulées en 2017, 2018, 2019 et en 2020

Les perspectives

Tout au long de la crise sanitaire, la Caisse régionale a continué d’accompagner ses clients. Elle a su faire preuve d’une grande agilité en conservant ses agences ouvertes, en déployant le télétravail et en mettant à disposition un éventail toujours plus large de fonctionnalités à distance pour ses clients. La Caisse régionale a distribué un total de 242,3 M€ de prêts garantis par l’Etat pour accompagner ses clients éligibles. L’augmentation importante de la satisfaction de nos clients en 2021 nous conforte dans nos choix.

L’ampleur des mesures d’accompagnement gouvernementales et la mobilisation de la Caisse régionale ont permis à la plupart de nos clients de supporter, jusqu’à maintenant, les conséquences économiques de cette crise sanitaire.

Par ailleurs, la reprise économique actuelle et la saison touristique laissent augurer une sortie de crise positive.

La Caisse régionale aborde l’avenir avec une assise de solvabilité extrêmement solide qui lui permet de poursuivre son action au service de ses clients et de son territoire.

Le Crédit Agricole du Morbihan continue d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société en s’appuyant sur son modèle singulier de banque universelle de proximité.

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M. Georges Du Mesnil Du Buisson - 02 97 01 77 77

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