ETL Eutelsat Communications SA

Accord conclu avec Abertis relatif à la cession de la participation détenue par Eutelsat dans Hispasat

Regulatory News:

Eutelsat Communications (Paris:ETL) (Euronext Paris:ETL) et le groupe Abertis ont trouvé un accord concernant la cession à Abertis de la participation de 33,69% détenue par Eutelsat dans Hispasat. Ceci fait suite à la décision d'Eutelsat d’initier, en juillet 2016, un processus de cession de sa participation dans Hispasat en exerçant l’option de vente accordée par Abertis – actionnaire majoritaire d’Hispasat - en 2008.

Le prix pour la participation d’Eutelsat est de 302 millions d’euros, soit un multiple d’EBITDA de 7,1x, sur la base des résultats 2016 d’Hispasat. La finalisation de la transaction est attendue pour le second semestre de l’année calendaire 2017 et est sujette à l’approbation du gouvernement espagnol ainsi qu’à certaines autres conditions usuelles préalables.

Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’Eutelsat consistant à rationaliser son portefeuille d’actifs afin de maximiser la génération de trésorerie.

À propos d’Eutelsat Communications

Créé en 1977, Eutelsat Communications (NYSE Euronext Paris : ETL, code ISIN : FR0010221234) est l'un des premiers opérateurs mondiaux de satellites de télécommunications et bénéficie de l’une des plus longues expériences dans ce domaine. Avec une flotte de 39 satellites, le Groupe commercialise de la capacité auprès d’un portefeuille de clients constitué notamment de télédiffuseurs, d’associations de télédiffusion, d’opérateurs de bouquets de télévision, de fournisseurs de services vidéo, de données et d’accès Internet, d’entreprises et d’administrations. Les satellites d’Eutelsat offrent une couverture de l’Europe, du Moyen-Orient, de l’Afrique, de l’Asie-Pacifique et du continent américain, permettant d’établir des communications en n’importe quel point du territoire, utilisées pour des applications vidéo, des services de données et de haut débit ou des services gouvernementaux. Eutelsat, qui a son siège à Paris, s’appuie sur un réseau de bureaux commerciaux et de téléports situés dans le monde entier. Ses équipes, qui réunissent 1 000 collaborateurs originaires de 37 pays, disposent d’une expertise technologique de haut niveau dans leurs domaines d’activités et travaillent en étroite collaboration avec leurs clients pour offrir une qualité de service de premier ordre. www.eutelsat.fr

FR
19/05/2017

Underlying

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Reports on Eutelsat Communications SA

Eutelsat Communications SA: Update following bond refinancing

Our credit view of Eutelsat reflects its improved credit metrics and financial profile in light of the recent right issue and the refinancing exercise.

Pierre François Merveille
  • Pierre François Merveille
Felix Fischer ... (+6)
  • Felix Fischer
  • Filipe Botelho
  • Haidje Rustau
  • Jayanth Kandalam
  • Peter Low
  • Si Yong Ng

Lucror Analytics - Morning Views Europe

In today's Morning Views publication we comment on developments of the following high yield issuers: Nemak, Aston Martin, International Personal Finance, Assemblin Caverion, Nimlas, Vallourec, TDC NET, Eutelsat, Telecom Italia, Techem, Elior, Ineos Quattro, Odfjell Drilling, Centrient, Encore Capital (formerly Cabot), OPmobility, Grupo Antolin

Haidje Rustau
  • Haidje Rustau

Eutelsat - Tear Sheet - Lucror Analytics

Eutelsat is in the market with a EUR 1.5 bn equivalent senior unsecured notes offering comprising five-year and seven-year tranches, along with a EUR 400 mn term loan offering. Proceeds from the offerings will be used to repay subsidiary Eutelsat SA’s EUR 600 mn senior unsecured bonds due 07/27 and EUR 600 mn senior unsecured notes due 04/29, as well as the issuer’s EUR 400 mn term loan due 06/27. The proceeds will also be used to place EUR 215 mn of cash on balance sheet and pay transaction fee...

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