PARIS--(BUSINESS WIRE)--

Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

		3T16		Variation vs 3T15		9M16		Variation vs 9M15
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$)		2,1		-25%		5,9		-30%
- en dollar par action		0,84		-28%		2,42		-34%
Marge brute d'autofinancement1 (G$)		4,5		-11%		12,2		-19%
Résultat net2 de 2,0 G$ au 3T16
Ratio d’endettement de 31% au 30 septembre 2016
Production d’hydrocarbures de 2 443 kbep/j au 3e trimestre 2016
Acompte sur dividende au titre du 3T16 de 0,61 €/action payable en avril 20173

Le Conseil d’administration de Total, réuni le 27 octobre 2016 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le troisième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Total réalise à nouveau une solide performance ce trimestre avec un résultat net ajusté de 2,1 milliards de dollars et une marge brute d’autofinancement de 4,5 milliards de dollars. Le Groupe a ainsi généré 13% de cash flow de plus qu’au deuxième trimestre 2016 malgré la baisse de 27% des marges de raffinage et un Brent inchangé.

Total continue de tirer parti de son modèle intégré et répond efficacement aux défis à court terme grâce à une bonne performance opérationnelle et une forte discipline dans le contrôle des coûts.

Dans l’Amont, la production est en hausse de plus de 4% sur un an. Après Laggan-Tormore, Vega Pleyade et Angola LNG au premier semestre, Incahuasi a démarré en août et Kashagan en octobre. Ainsi les cinq projets majeurs de l’année sont en production.

Malgré la baisse des marges de raffinage, la contribution de l’Aval est restée forte ce trimestre et s’élève à 5 milliards de dollars de cash flow sur 9 mois, en ligne avec l’objectif annuel.

La discipline en matière de dépenses se poursuit. Les investissements organiques s’établissent à 4,1 milliards de dollars au troisième trimestre et le Groupe aura investi

18 milliards de dollars en 2016. Les coûts opératoires continuent de baisser et les économies s’élèveront à plus de 2,7 milliards de dollars en 2016 soit 10% de plus que prévu en début d’année.

Par ailleurs, la cession d’Atotech pour 3,2 milliards de dollars de cash, soit près de 12 fois l’Ebitda, s’inscrit dans la stratégie de portefeuille du Groupe qui vise à aligner sa base d’actifs sur son ambition business et conforte la réalisation effective du programme de cession de 10 milliards de dollars sur 2015-17.

Enfin, le ratio d’endettement est stable à 30,6%, confirmant la priorité portée à la solidité du bilan. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total⁴

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre d’actions		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
37 412		37 215		40 580		-8%		Chiffre d’affaires		107 468		127 608		-16%
2 237		1 979		3 204		-30%		Résultat opérationnel ajusté des secteurs		5 986		10 579		-43%
2 339		2 523		2 963		-21%		Résultat opérationnel net ajusté des secteurs		6 740		9 077		-26%
877		1 127		1 107		-21%		Amont		2 502		4 026		-38%
917		1 018		1 433		-36%		Raffinage-Chimie		3 063		3 882		-21%
545		378		423		+29%		Marketing & Services		1 175		1 169		+1%
515		797		493		+4%		Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence		1 811		1 804		-
21,5%		21,8%		27,2%				Taux moyen d'imposition du Groupe5		22,0%		35,5%
2 070		2 174		2 756		-25%		Résultat net ajusté		5 880		8 443		-30%
0,84		0,90		1,17		-28%		Résultat net ajusté dilué par action (dollars)		2,42		3,64		-34%
0,76		0,79		1,06		-28%		Résultat net ajusté dilué par action (euros)*		2,17		3,27		-34%
2 404		2 379		2 312		+4%		Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)		2 375		2 295		+3%
1 954		2 088		1 079		+81%		Résultat net part du Groupe		5 648		6 713		-16%
5 201		4 566		6 040		-14%		Investissements6		14 675		21 439		-32%
192		773		410		-53%		Désinvestissements		1 950		5 287		-63%
5 116		3 790		5 630		-9%		Investissements nets7		12 829		16 071		-20%
4 082		4 059		5 394		-24%		Investissements organiques8		12 756		16 611		-23%
4 522		4 000		5 059		-11%		Marge brute d'autofinancement9		12 230		15 011		-19%
4 740		2 882		5 989		-21%		Flux de trésorerie d’exploitation		9 503		15 108		-37%

*Taux de change moyen €-$ : 1,1166 au 3e trimestre 2016 et 1,1162 sur les neuf premiers mois de 2016

Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 2016¹⁰

• Mise en production du champ de gaz d’Incahuasi en Bolivie d’une capacité de 50 mille barils équivalents pétrole par jour (kbep/j)
• Redémarrage du champ géant de Kashagan au Kazakstan et de l’usine de traitement associée d’une capacité nominale de 370 kb/j
• Exercice du droit de préemption pour acquérir des actifs dans les gaz de schiste du Barnett aux Etats-Unis, représentant une capacité d’environ 65 kbep/j en 2016
• Découverte de pétrole en mer Noire (Bulgarie) ouvrant un nouveau bassin et prise du permis
  
  CI-605 en Côte d’Ivoire
• Appréciation positive du champ géant en offshore profond de Owowo au Nigeria (découverte réalisée par Total en 2012)
• Cession de la filiale de chimie de spécialités Atotech pour 3,2 milliards de dollars, soit près de 12 fois l’Ebitda
• Signature d’un protocole d’accord pour la livraison de 0,4 millions de tonnes de gaz naturel liquéfié par an à Chugoku Electric au Japon, pour une période de 17 ans

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15				9M16		9M15		9M16 vs 9M15
45,9		45,6		50,5		-9%		Brent ($/b)		41,9		55,3		-24%
41,4		43,0		44,0		-6%		Prix moyen des liquides ($/b)		38,4		50,5		-24%
3,45		3,43		4,47		-23%		Prix moyen du gaz ($/Mbtu)		3,45		4,85		-29%
32,4		33,0		36,6		-11%		Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)		30,6		41,3		-26%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		Production d'hydrocarbures		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
2 443		2 424		2 342		+4%		Productions combinées (kbep/j)		2 449		2 345		+4%
1 290		1 253		1 241		+4%		Liquides (kb/j)		1 276		1 232		+4%
6 286		6 466		6 003		+5%		Gaz (Mpc/j)		6 397		6 074		+5%

La production d’hydrocarbures a été de 2 443 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2016, en hausse de 4,3% par rapport au troisième trimestre 2015, en raison des éléments suivants :

• +7% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Vega Pleyade, Surmont Phase 2, Moho Phase 1b, Gladstone LNG et Incahuasi,
• -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et aux incendies de forêts au Canada,
• -1% lié au déclin naturel des champs et à des opérations de maintenance partiellement compensés par un effet prix positif et une bonne performance de nouveaux puits.

Sur les neuf premiers mois de 2016, la production d’hydrocarbures a été de 2 449 kbep/j, en hausse de 4,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 en raison des éléments suivants :

• +5% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Termokarstovoye, Surmont phase 2, Moho Phase 1b, Gladstone LNG, et Vega Pléyade,
• -2% liés aux conditions de sûreté au Nigeria et au Yemen ainsi qu’aux incendies de forêts au Canada,
• +1% lié à l’effet prix positif et à la performance, net du déclin naturel des champs.

> Résultats

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
781		580		994		-21%		Résultat opérationnel ajusté*		1 503		4 520		-67%
28,1%		3,2%		33,8%				Taux moyen d'imposition**		14,1%		44,5%
877		1 127		1 107		-21%		Résultat opérationnel net ajusté*		2 502		4 026		-38%
260		452		316		-18%		dont quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence		981		1 308		-25%
3 648		3 539		5 173		-29%		Investissements		11 424		18 977		-40%
129		448		272		-53%		Désinvestissements		1 492		1 813		-18%
3 356		3 261		4 676		-28%		Investissements organiques		10 764		15 400		-30%
2 751		2 281		2 736		+1%		Marge brute d'autofinancement		6 863		8 665		-21%
2 380		983		2 320		+3%		Flux de trésorerie d’exploitation		5 476		8 558		-36%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

La marge brute d’autofinancement de l’Amont s’établit à 2 751 M$, en hausse de 21% par rapport au deuxième trimestre 2016 dans un environnement de prix inchangé grâce notamment à la montée en puissance des nouvelles productions à marges plus élevées et à la baisse des coûts opératoires.

Sur les neuf premiers mois de 2016, la marge brute d’autofinancement de l’Amont s’établit à 6 863 M$, en retrait de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2015, du fait de la baisse du prix des hydrocarbures partiellement compensée par la hausse des productions et la baisse des coûts.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à :

• 877 M$ au troisième trimestre 2016, en recul de 21% par rapport au troisième trimestre 2015, affecté par la baisse du prix moyen des hydrocarbures partiellement compensée par la hausse de la production et la baisse des coûts opératoires,
• 2 502 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en retrait de 38% par rapport aux neuf premiers mois de 2015. La hausse de la production, la baisse des coûts opératoires et des charges d’exploration ainsi que le taux moyen d’imposition plus bas ont partiellement compensé la baisse du prix moyen des hydrocarbures.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15				9M16		9M15		9M16 vs 9M15
1,947		1,795		2,061		-6%		Total volumes raffinés (kb/j)		1,949		2,024		-4%
681		522		662		+3%		France		653		671		-3%
771		803		891		-13%		Reste de l'Europe		806		853		-6%
495		470		508		-3%		Reste du monde		490		500		-2%
								Taux d’utilisation**
85%		77%		87%				Sur bruts traités		84%		86%
87%		80%		90%				Sur bruts et autres charges		87%		88%

* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services. Comme indiqué dans le document de référence 2015, les splitters de condensats de Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.

** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Les volumes raffinés sont :

• en baisse de 6% au troisième trimestre 2016 par rapport au troisième trimestre 2015, du fait d’un niveau plus élevé de maintenance et de la cession de la raffinerie de Schwedt au quatrième trimestre 2015,
• en retrait de 4% sur les neuf premiers mois de 2016 par rapport à la même période de 2015, notamment du fait des arrêts du deuxième trimestre en Europe et aux Etats-Unis et de la cession du site de Schwedt.

> Résultats

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		En millions de dollars sauf l'ERMI		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
25,5		35,0		54,8		-53%		Indicateur de marge de raffinage européenne ERMI ($/t)		31,9		52,0		-39%
891		965		1 713		-48%		Résultat opérationnel ajusté*		3 153		4 652		-32%
917		1 018		1 433		-36%		Résultat opérationnel net ajusté*		3 063		3 882		-21%
150		150		128		+17%		dont Chimie de spécialités**		416		379		+10%
550		480		358		+54%		Investissements		1 289		1 257		+3%
21		23		12		+75%		Désinvestissements		73		2 652		-97%
399		457		348		+15%		Investissements organiques		1 088		333		x3,2
1 052		1 138		1 797		-41%		Marge brute d'autofinancement		3 509		4 743		-26%
1 698		1 560		2 291		-26%		Flux de trésorerie d’exploitation		2 837		4 305		-34%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

Les marges de raffinage ont été affectées par les niveaux élevés de stocks de produits et sont en baisse de 53% sur un an à 25,5 $/t ce trimestre. La pétrochimie a continué de bénéficier d’un environnement favorable, même si les marges sont en retrait sur un an.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à :

• 917 M$ au troisième trimestre 2016, en baisse de seulement 36% sur un an malgré la forte baisse des marges de raffinage ainsi que celles de pétrochimie, grâce à la baisse des points morts et à la bonne performance industrielle des plateformes,
• 3 063 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en baisse de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 dans un environnement moins favorable.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

3T16		2T16		3T15*		3T16 vs 3T15		Ventes en kb/j**		9M16		9M15*		9M16 vs 9M15*
1 814		1 793		1 839		-1%		Total des ventes du Marketing & Services		1 788		1 825		-2%
1 113		1 074		1 121		-1%		Europe		1 083		1 101		-2%
701		719		718		-2%		Reste du monde		705		724		-3%

* Données 2015 retraitées

** Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au troisième trimestre 2016 les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 1% par rapport au troisième trimestre 2015, notamment du fait de la cession du réseau de distribution en Turquie au deuxième trimestre 2016.

Sur les neuf premiers mois de 2016, les ventes sont en baisse de 2% par rapport aux neuf premiers mois de 2015 essentiellement du fait des cessions d’actifs matures ou n’ayant pas la taille critique. Hors effet de périmètre, les ventes dans les réseaux comme celles de lubrifiants terrestres sont en hausse de près de 4%.

> Résultats

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		En millions de dollars		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
17 964		17 305		19 522		-8%		Chiffre d’affaires hors Groupe		50 702		59 561		-15%
565		434		497		+14%		Résultat opérationnel ajusté*		1 330		1 407		-5%
545		378		423		+29%		Résultat opérationnel net ajusté*		1 175		1 169		+1%
100		(43)		(82)		na		dont Energies Nouvelles		20		(169)		na
1 175		339		501		x2,3		Investissements		1 904		1 152		+65%
40		296		121		-67%		Désinvestissements		373		800		-53%
322		329		365		-12%		Investissements organiques		872		832		+5%
600		511		518		+16%		Marge brute d'autofinancement		1 473		1 467		-
495		(15)		1 011		-51%		Flux de trésorerie d’exploitation		720		2 034		-65%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

• 545 M$ au troisième trimestre 2016, en hausse de 29% par rapport au troisième trimestre 2015, grâce à une forte contribution des Energies Nouvelles liée à la finalisation et la vente de la ferme solaire Henrietta aux Etats-Unis,
• 1 175 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, stable par rapport aux neuf premiers mois de 2015. La contribution des Energies Nouvelles du troisième trimestre compense notamment l’effet des cessions.

A 1,2 G$, les investissements sont en forte hausse par rapport au troisième trimestre 2015 du fait de l’acquisition de Saft pour 1 milliard de dollars. Les investissements organiques sont pour leur part en baisse de 12% sur la même période.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

• 2 339 M$ au troisième trimestre 2016, en baisse de 21% par rapport au troisième trimestre 2015, essentiellement affecté par la baisse des prix de vente moyens des hydrocarbures dans l’Amont et la baisse des marges de raffinage,
• 6 740 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, en baisse de 26% par rapport aux neuf premiers mois de 2015, pour les mêmes raisons.

Le taux moyen d’imposition¹¹ des secteurs s’est établi à :

• 23,5% au troisième trimestre 2016 contre 29,8% au troisième trimestre 2015, notamment du fait de la baisse du taux moyen d’imposition de l’Amont,
• 22,5% sur les neuf premiers mois de 2016 contre 35,0% sur les neuf premiers mois de 2015, pour la même raison.

> Résultat net part du Groupe

Evoluant comme le résultat opérationnel net des secteurs, le résultat net ajusté est de :

• 2 070 M$ au troisième trimestre 2016 contre 2 756 M$ au troisième trimestre 2015, soit une baisse de 25%,
• 5 880 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre 8 443 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, soit une baisse de 30%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur¹².

Le total des éléments d’ajustement du résultat net¹³ représente :

• un montant de -116 M$ au troisième trimestre 2016.
• un montant de -232 M$ sur les neuf premiers mois de 2016. Il inclut notamment des effets de stocks, la plus-value réalisée sur la cession du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord au premier trimestre et la dépréciation d’actifs dont les perspectives de développement ont été abandonnées au deuxième trimestre.

Au 30 septembre 2016, le nombre d’actions dilué est de 2 407 millions contre 2 310 millions au 30 septembre 2015.

> Cessions – acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

• 91 M$ au troisième trimestre 2016,
• 1 448 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, essentiellement constituées par les ventes du réseau de transport de gaz FUKA en mer du Nord et du réseau de distribution en Turquie.

Les acquisitions se sont élevées à :

• 1 018 M$ au troisième trimestre 2016, essentiellement liées aux acquisitions de Saft et Lampiris,
• 1 417 M$ sur les neuf premiers mois de 2016, essentiellement liées aux acquisitions de Saft et Lampiris ainsi que d’un réseau de stations-service en République Dominicaine.

L’impact des cessions et acquisitions sur le cash flow net au troisième trimestre est ainsi de -927 M$ contre -236 M$ au troisième trimestre 2015. Cet impact est de 31 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre 459 M$ sur les neuf premiers mois de 2015.

> Cash flow net

Le cash flow net¹⁴ du Groupe ressort à :

• -594 M$ au troisième trimestre 2016 contre -571 M$ au troisième trimestre 2015, stable alors que le prix moyen des hydrocarbures a baissé de 11%, les marges de raffinage ont baissé de 53% et le Groupe a finalisé plus d’acquisition au troisième trimestre 2016. Cette performance est due à la bonne résistance de la marge brute d’autofinancement et à la baisse des investissements organiques.
• -599 M$ sur les neuf premiers mois de 2016 contre -1 060 M$ sur les neuf premiers mois de 2015, en amélioration alors que le Brent a baissé de 55 $/b à 42 $/b et que les marges de raffinage sont en baisse de 39%. La marge brute d’autofinancement s’est en effet établie à 12,2 G$ contre 15,0 G$ l’an dernier mais les investissements nets ont été abaissés à 12,8 G$ contre 16,1 G$ en 2015, du fait de la baisse des investissements organiques.

> Rentabilité des capitaux propres

La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1^er octobre 2015 au 30 septembre 2016 s’est établie à 8,3%¹⁵.

Synthèse et perspectives

Suite aux positions exprimées par les pays de l’OPEP et la Russie, le Brent s’est apprécié au-dessus de

50 $/b malgré des stocks élevés. Dans un marché qui devrait rester volatil, Total poursuit ses efforts pour baisser son point mort.

Dans l’Amont, les 5 projets majeurs de l’année ont d’ores et déjà démarré et montent en puissance. L’objectif de croissance de production de plus de 4% en 2016 par rapport à 2015 sera ainsi atteint et les équipes sont mobilisées sur les prochains démarrages à venir en 2017-18. En 2017, les projets démarrés depuis 2015 devraient produire environ 350 kbep/j en part du Groupe et contribuer à près de 3 milliards de dollars de cash flow en 2017 dans un environnement de Brent à 60 $/b, compte tenu de leur marge moyenne plus élevée que la production historique.

Dans l’Aval, les marges de raffinage sont en hausse à environ 40 $/t en début de quatrième trimestre, du fait d’un niveau élevé de maintenance et de contraintes logistiques qui se traduisent notamment par une tension sur le marché des essences. Le marché de la pétrochimie reste favorable et nos grandes plateformes sont bien placées pour en tirer parti.

Le Groupe est en avance sur son programme de réduction des coûts confortant l’objectif d’économie de 4 milliards de dollars en 2018.

Compte tenu de la fourchette d’investissement de 15-17 milliards de dollars à partir de 2017 et de la hausse du cash flow des opérations, le cash flow net du Groupe entre dans une phase de croissance. La marge brute d’autofinancement devrait couvrir les investissements organiques et le renouvellement des ressources ainsi que le dividende payé en cash avec un prix du pétrole à 55 $/b en 2017. Ainsi, si le Brent se stabilise à 60 $/b en 2017, il sera mis fin au dividende en actions avec décote.

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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 14h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 48 01 66 (code d’accès 1018478) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d’accès 1018478).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont*

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		Production combinée liquides/gaz par zone géographique (kbep/j)		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
720		770		677		+6%		Europe et Asie Centrale		759		658		+15%
649		634		646		-		Afrique		638		639		-
529		505		525		+1%		Moyen-Orient et Afrique du Nord		522		541		-3%
285		251		249		+14%		Amériques		265		255		+4%
261		264		245		+6%		Asie Pacifique		265		253		+5%
2 443		2 424		2 342		+4%		Production totale		2 449		2 345		+4%
592		627		574		+3%		dont filiales mises en équivalence		613		565		+9%
3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		Production de liquides par zone géographique (kb/j)		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
238		251		219		+9%		Europe et Asie Centrale		247		211		+17%
524		511		522		-		Afrique		518		520		-
380		367		378		+1%		Moyen-Orient et Afrique du Nord		376		376		-
118		93		92		+29%		Amériques		105		93		+13%
29		30		30		-4%		Asie Pacifique		31		33		-6%
1 290		1 253		1 241		+4%		Production totale		1 276		1 232		+4%
249		265		230		+8%		dont filiales mises en équivalence		251		218		+15%
3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		Production de gaz par zone géographique (Mpc/j)		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
2 594		2 876		2 458		+6%		Europe et Asie Centrale		2 760		2 406		+15%
617		594		622		-1%		Afrique		592		593		-
813		762		806		+1%		Moyen-Orient et Afrique du Nord		805		905		-11%
927		881		878		+6%		Amériques		889		905		-2%
1 335		1 353		1 239		+8%		Asie Pacifique		1 351		1 265		+7%
6 286		6 466		6 003		+5%		Production totale		6 397		6 074		+5%
1 831		1 927		1 850		-1%		dont filiales mises en équivalence		1 932		1 858		+4%
3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		Gaz Naturel Liquéfié		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
2,69		2,76		2,53		+6%		Ventes de GNL** (Mt)		8,09		7,74		+5%

* Le reporting a évolué pour représenter les zones opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible sur le site total.com

** Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2015 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2015.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T16		2T16		3T15*		3T16 vs 3T15		Ventes de produits pétroliers par zone géographique (kb/j)**		9M16		9M15*		9M16 vs 9M15
2 430		2 372		2 282		+6%		Europe		2 363		2 146		+10%
537		597		609		-12%		Afrique		545		643		-15%
627		597		585		+7%		Amériques		585		597		-2%
567		705		610		-7%		Reste du monde		681		636		+7%
4 161		4 271		4 086		+2%		Total des ventes		4 174		4 022		+4%
706		717		648		+9%		dont ventes massives raffinage		707		636		+11%
1 641		1 761		1 599		+3%		dont négoce international		1 679		1 561		+8%

* Données 2015 retraitées ** Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d’ajustement

> Eléments d’ajustement du résultat opérationnel

3T16		2T16		3T15		En millions de dollars		9M16		9M15
(115)		(633)		(654)		Eléments non-récurrents du résultat opérationnel		(1 212)		(2 505)
(15)		(8)		-		Charges de restructuration		(34)		-
-		(200)		(650)		Dépréciations exceptionnelles		(200)		(1 944)
(100)		(425)		(4)		Autres éléments		(978)		(561)
(47)		634		(1 127)		Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement		305		(649)
(18)		(6)		(10)		Effet des variations de juste valeur		(21)		(16)
(180)		(5)		(1 791)		Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel		(928)		(3 170)

> Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
3T16		2T16		3T15		En millions de dollars		9M16		9M15
(98)		(486)		(912)		Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)		(434)		(1 289)
(32)		(14)		(98)		Plus (moins) -value de cession		312		1 231
(18)		(2)		(12)		Charges de restructuration		(22)		(43)
(33)		(178)		(650)		Dépréciations exceptionnelles		(211)		(2 004)
(15)		(292)		(152)		Autres éléments		(513)		(473)
(5)		405		(760)		Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt		217		(432)
(13)		(5)		(5)		Effet des variations de juste valeur		(15)		(9)
(116)		(86)		(1 677)		Total des éléments d’ajustement du résultat net		(232)		(1 730)

Sensibilités 2016*

		Scénario		Variation		Impact estimé sur le résultat opérationnel net ajusté		Impact estimé sur les flux de trésorerie d'exploitation
Dollar		1,0 $/€		+0,1 $ par €		-0,15 G$		-0,1 G$
Brent		50 $/b		-10 $/b		-2 G$		-2 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)		35 $/t		-10 $/t		-0,5 G$		-0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4^eme trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2016. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 85% au Raffinage-Chimie.

Investissements – Désinvestissements

3T16		2T16		3T15		3T16 vs 3T15		En millions de dollars		9M16		9M15		9M16 vs 9M15
4 082		4 059		5 394		-24%		Investissements organiques		12 756		16 611		-23%
136		172		170		-20%		dont exploration capitalisée		536		966		-45%
135		257		523		-74%		dont augmentation des prêts non courants		964		1 707		-44%
(101)		(301)		(15)		x6,7		dont remboursement des prêts non courants		(502)		(1 420)		-65%
1 018		206		631		+61%		Acquisitions		1 417		3 408		-58%
91		472		395		-77%		Cessions		1 448		3 867		-63%
(107)		3		-		na		Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle		(104)		81		na
5 116		3 790		5 630		-9%		Investissements nets		12 829		16 071		-20%

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars		9/30/2016		30/06/2016		9/30/2015
Dettes financières courantes		13 383		13 789		13 296
Actifs financiers courants nets		(1 375)		(1 628)		(3 246)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés		(81)		(97)		94
Dettes financières non courantes		44 450		41 668		42 873
Instruments de couverture des dettes financières non courantes		(1 089)		(1 251)		(1 221)
Trésorerie et équivalents de trésorerie		(24 801)		(22 653)		(25 858)
Dette nette		30 487		29 828		25 938
Capitaux propres – part du Groupe		98 168		97 985		96 093
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture		(1 629)		(1 618)		(1 573)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		2 948		2 904		3 068
Capitaux propres retraités		99 487		99 271		97 588
Ratio dette nette sur capitaux propres		30,6%		30,0%		26,6%

Rentabilité des capitaux propres

En millions de dollars		Période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016		Période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016		Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015
Résultat net ajusté		8 207		8 817		10 698
Capitaux propres retraités moyens		98 538		99 029		92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)		8,3%		8,9%		11,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1^er octobre 2015 au 30 septembre 2016

En millions de dollars		Amont		Raffinage- Chimie		Marketing & Services				Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		3 250		4 070		1 705				8 968
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2015*		108 425		11 319		7 865				123 904
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2016*		110 590		12 030		10 316				130 534
ROACE		3,0%		34,9%		18,8%				7,0%

> Période du 1^er juillet 2015 au 30 juin 2016

En millions de dollars		Amont		Raffinage- Chimie		Marketing & Services				Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		3 480		4,586		1 583				9 565
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2015*		107 214		12 013		8 234				124 001
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2016*		108 733		12 249		9 021				129 635
ROACE		3,2%		37,8%		18,3%				7,5%

> Période du 1^er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars		Amont		Raffinage- Chimie		Marketing & Services				Groupe
Résultat opérationnel net ajusté		4 774		4 889		1 699				11 400
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014*		100 497		13 451		8 825				120 526
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015*		105 580		10 407		8 415				121 143
ROACE		4,6%		41,0%		19,7%				9,4%

* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre 2016 et des neuf premiers mois de 2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2016. L’annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL.

En complément des indicateurs définis par les normes IFRS, certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés, tels que notamment les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE), le ratio dette nette/capitaux propres. Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.

Les éléments d’ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents

En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.

(ii) l’effet de stock

Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.

Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.

(iii) l’effet des variations de juste valeur

L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.

Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.

Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

¹ Définition en page 2.

² Part du Groupe.

³ Le détachement de cet acompte aura lieu le 20 mars 2017 et la mise en paiement le 6 avril 2017.

⁴ Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 10.

⁵ Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

⁶ Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.

⁷ Investissements nets = investissements  – cessions – remboursement des prêts non courants – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

⁸ Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

⁹ La marge brute d’autofinancement, précédemment flux de trésorerie d’exploitation ajusté, se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.

¹⁰ Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

¹¹ Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

¹² Ces éléments d’ajustement sont explicités page 13.

¹³ Le total des éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.

¹⁴ Cash flow net = marge brute d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

¹⁵ Détails en page 12.

Comptes Total

Comptes consolidés du troisième trimestre et des neufs premiers mois de 2016, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars) (a)		3ème trimestre 2016		2ème trimestre 2016		3ème trimestre 2015
Chiffre d'affaires		37 412		37 215		40 580
Droits d'accises		(5 587)		(5 504)		(5 683)
Produits des ventes		31 825		31 711		34 897
Achats, nets de variation de stocks		(21 223)		(20 548)		(24 240)
Autres charges d'exploitation		(5 469)		(5 906)		(5 794)
Charges d'exploration		(274)		(536)		(275)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 936)		(2 968)		(3 345)
Autres produits		290		172		430
Autres charges		(351)		(133)		(441)
Coût de l'endettement financier brut		(268)		(267)		(233)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		(5)		1		10
Coût de l'endettement financier net		(273)		(266)		(223)
Autres produits financiers		265		312		185
Autres charges financières		(154)		(166)		(154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		531		776		486
Charge d'impôt		(251)		(330)		(461)
Résultat net de l'ensemble consolidé		1 980		2 118		1 065
Part du Groupe		1 954		2 088		1 079
Intérêts ne conférant pas le contrôle		26		30		(14)
Résultat net par action (dollars)		0,79		0,86		0,45
Résultat net dilué par action (dollars)		0,79		0,86		0,45
(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)		3ème trimestre 2016		2ème trimestre 2016		3ème trimestre 2015
Résultat net de l'ensemble consolidé		1 980		2 118		1 065
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels		(363)		(132)		46
Effet d'impôt		47		40		(21)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère		439		(2 113)		132
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		123		(2 205)		157
Écart de conversion de consolidation		(362)		589		(736)
Actifs financiers disponibles à la vente		15		(4)		(3)
Couverture de flux futurs		113		(66)		(95)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt		123		355		(626)
Autres éléments		(3)		-		-
Effet d'impôt		(41)		21		31
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		(155)		895		(1 429)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)		(32)		(1 310)		(1 272)
Résultat global		1 948		808		(207)
Part du Groupe		1 909		795		(167)
Intérêts ne conférant pas le contrôle		39		13		(40)

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars) (a)		9 mois 2016		9 mois 2015
Chiffre d'affaires		107 468		127 608
Droits d'accises		(16 410)		(16 479)
Produits des ventes		91 058		111 129
Achats, nets de variation de stocks		(59 410)		(74 797)
Autres charges d'exploitation		(17 511)		(18 097)
Charges d'exploration		(1 004)		(1 264)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 584)		(10 048)
Autres produits		962		2 773
Autres charges		(554)		(1 279)
Coût de l'endettement financier brut		(809)		(726)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		6		69
Coût de l'endettement financier net		(803)		(657)
Autres produits financiers		768		582
Autres charges financières		(475)		(483)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		1 805		1 761
Charge d'impôt		(533)		(3 034)
Résultat net de l'ensemble consolidé		5 719		6 586
Part du Groupe		5 648		6 713
Intérêts ne conférant pas le contrôle		71		(127)
Résultat net par action (dollars)		2,33		2,90
Résultat net dilué par action (dollars)		2,32		2,89
(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)		9 mois 2016		9 mois 2015
Résultat net de l'ensemble consolidé		5 719		6 586
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels		(576)		199
Effet d'impôt		119		(138)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère		1 967		(5 097)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		1 510		(5 036)
Écart de conversion de consolidation		(1 717)		1 852
Actifs financiers disponibles à la vente		1		(7)
Couverture de flux futurs		145		(189)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt		477		215
Autres éléments		-		1
Effet d'impôt		(44)		60
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat		(1 138)		1 932
Total autres éléments du résultat global (après impôt)		372		(3 104)
Résultat global		6 091		3 482
Part du Groupe		6 012		3 666
Intérêts ne conférant pas le contrôle		79		(184)

BILAN CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)		30 septembre 2016 (non audité)		30 juin 2016 (non audité)		31 décembre 2015		30 septembre 2015 (non audité)
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles		14 916		14 207		14 549		15 639
Immobilisations corporelles		113 433		111 420		109 518		108 886
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts		20 870		20 683		19 384		19 200
Autres titres		1 565		1 411		1 241		1 227
Instruments de couverture des dettes financières non courantes		1 089		1 251		1 219		1 221
Impôts différés		4 434		4 175		3 982		3 439
Autres actifs non courants		4 534		4 467		4 355		4 292
Total actifs non courants		160 841		157 614		154 248		153 904
Actifs courants
Stocks		14 635		15 021		13 116		14 773
Clients et comptes rattachés		11 501		11 933		10 629		12 306
Autres créances		14 927		14 850		15 843		15 102
Actifs financiers courants		1 755		2 018		6 190		3 448
Trésorerie et équivalents de trésorerie		24 801		22 653		23 269		25 858
Actifs destinés à être cédés ou échangés		1 045		1 257		1 189		3 734
Total actifs courants		68 664		67 732		70 236		75 221
Total actif		229 505		225 346		224 484		229 125
PASSIF
Capitaux propres
Capital		7 849		7 846		7 670		7 602
Primes et réserves consolidées		106 189		106 343		101 528		103 519
Écarts de conversion		(11 448)		(11 619)		(12 119)		(10 443)
Actions autodétenues		(4 422)		(4 585)		(4 585)		(4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe		98 168		97 985		92 494		96 093
Intérêts ne conférant pas le contrôle		2 948		2 904		2 915		3 068
Total des capitaux propres		101 116		100 889		95 409		99 161
Passifs non courants
Impôts différés		11 390		11 345		12 360		12 836
Engagements envers le personnel		4 247		3 887		3 774		4 312
Provisions et autres passifs non courants		17 320		17 270		17 502		17 053
Dettes financières non courantes		44 450		41 668		44 464		42 873
Total passifs non courants		77 407		74 170		78 100		77 074
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés		19 799		20 478		20 928		20 003
Autres créditeurs et dettes diverses		16 895		14 983		16 884		17 991
Dettes financières courantes		13 383		13 789		12 488		13 296
Autres passifs financiers courants		380		390		171		202
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés		525		647		504		1 398
Total passifs courants		50 982		50 287		50 975		52 890
Total passif		229 505		225 346		224 484		229 125

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)		3ème trimestre 2016		2ème trimestre 2016		3ème trimestre 2015
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé		1 980		2 118		1 065
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles		3 297		3 361		3 519
Provisions et impôts différés		(539)		(477)		(540)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux		-		-		-
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs		94		(48)		22
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence		(192)		(280)		(61)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement		265		(1 752)		2 057
Autres, nets		(165)		(40)		(73)
Flux de trésorerie d'exploitation		4 740		2 882		5 989
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels		(4 124)		(4 094)		(5 266)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise		(1 119)		11		(76)
Coût d'acquisition de titres		177		(226)		(175)
Augmentation des prêts non courants		(135)		(257)		(523)
Investissements		(5 201)		(4 566)		(6 040)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels		57		200		6
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée		-		270		289
Produits de cession d'autres titres		34		2		100
Remboursement de prêts non courants		101		301		15
Désinvestissements		192		773		410
Flux de trésorerie d'investissement		(5 009)		(3 793)		(5 630)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère		36		4		4
- actions propres		-		-		(237)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère		-		(1 173)		(681)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle		(2)		(72)		(25)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		1 950		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		(107)		3		-
Émission nette d'emprunts non courants		3 127		400		356
Variation des dettes financières courantes		(909)		1 011		23
Variation des actifs et passifs financiers courants		257		1 399		(1 096)
Flux de trésorerie de financement		2 402		3 522		(1 656)
Augmentation (diminution) de la trésorerie		2 133		2 611		(1 297)
Incidence des variations de change		15		(528)		(167)
Trésorerie en début de période		22 653		20 570		27 322
Trésorerie à fin de période		24 801		22 653		25 858

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)		9 mois 2016		9 mois 2015
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé		5 719		6 586
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles		9 393		11 056
Provisions et impôts différés		(1 284)		(701)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux		-		-
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs		(321)		(1 794)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence		(708)		(350)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement		(3 032)		746
Autres, nets		(264)		(435)
Flux de trésorerie d'exploitation		9 503		15 108
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels		(12 364)		(19 213)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise		(1 241)		(86)
Coût d'acquisition de titres		(106)		(433)
Augmentation des prêts non courants		(964)		(1 707)
Investissements		(14 675)		(21 439)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels		1 049		1 186
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée		270		2 450
Produits de cession d'autres titres		129		231
Remboursement de prêts non courants		502		1 420
Désinvestissements		1 950		5 287
Flux de trésorerie d'investissement		(12 725)		(16 152)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère		40		454
- actions propres		-		(237)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère		(2 127)		(2 253)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle		(77)		(97)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		1 950		5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		(133)		-
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		(104)		81
Émission nette d'emprunts non courants		3 681		2 127
Variation des dettes financières courantes		(2 925)		(66)
Variation des actifs et passifs financiers courants		4 402		(2 197)
Flux de trésorerie de financement		4 707		3 428
Augmentation (diminution) de la trésorerie		1 485		2 384
Incidence des variations de change		47		(1 707)
Trésorerie en début de période		23 269		25 181
Trésorerie à fin de période		24 801		25 858

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS TOTAL (non audité)
		Actions émises				Primes et réserves consolidées		Écarts de conversion		Actions autodétenues				Capitaux propres - part du Groupe		Intérêts ne conférant pas le contrôle		Capitaux propres
(en millions de dollars)		Nombre		Montant						Nombre		Montant
Au 1er janvier 2015		2 385 267 525		7 518		94 646		(7 480)		(109 361 413)		(4 354)		90 330		3 201		93 531
Résultat net 9 premiers mois 2015		-		-		6 713		-		-		-		6 713		(127)		6 586
Autres éléments du résultat global		-		-		(84)		(2 963)		-		-		(3 047)		(57)		(3 104)
Résultat Global		-		-		6 629		(2 963)		-		-		3 666		(184)		3 482
Dividendes		-		-		(4 740)		-		-		-		(4 740)		(97)		(4 837)
Émissions d'actions		29 822 264		84		1 241		-		-		-		1 325		-		1 325
Rachats d'actions		-		-		-		-		(4 711 935)		(237)		(237)		-		(237)
Cessions d'actions(1)		-		-		(6)		-		103 270		6		-		-		-
Paiements en actions		-		-		96		-		-		-		96		-		96
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		5 616		-		-		-		5 616		-		5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		(80)		-		-		-		(80)		-		(80)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		19		-		-		-		19		59		78
Autres éléments		-		-		98		-		-		-		98		89		187
Au 30 septembre 2015		2 415 089 789		7 602		103 519		(10 443)		(113 970 078)		(4 585)		96 093		3 068		99 161
Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2015		-		-		(1 626)		-		-		-		(1 626)		(174)		(1 800)
Autres éléments du résultat global		-		-		269		(1 676)		-		-		(1 407)		(24)		(1 431)
Résultat Global		-		-		(1 357)		(1 676)		-		-		(3 033)		(198)		(3 231)
Dividendes		-		-		(1 563)		-		-		-		(1 563)		(3)		(1 566)
Émissions d'actions		24 968 094		68		918		-		-		-		986		-		986
Rachats d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Cessions d'actions(1)		-		-		-		-		2 320		-		-		-		-
Paiements en actions		-		-		5		-		-		-		5		-		5
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		(34)		-		-		-		(34)		-		(34)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		4		-		-		-		4		5		9
Autres éléments		-		-		36		-		-		-		36		43		79
Au 31 décembre 2015		2 440 057 883		7 670		101 528		(12 119)		(113 967 758)		(4 585)		92 494		2 915		95 409
Résultat net 9 premiers mois 2016		-		-		5 648		-		-		-		5 648		71		5 719
Autres éléments du résultat global		-		-		(307)		671		-		-		364		8		372
Résultat Global		-		-		5 341		671		-		-		6 012		79		6 091
Dividendes		-		-		(4 872)		-		-		-		(4 872)		(77)		(4 949)
Émissions d'actions		63 971 645		179		2 524		-		-		-		2 703		-		2 703
Rachats d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Cessions d'actions (1)		-		-		(163)		-		3 047 118		163		-		-		-
Paiements en actions		-		-		81		-		-		-		81		-		81
Annulation d'actions		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		1 950		-		-		-		1 950		-		1 950
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée		-		-		(131)		-		-		-		(131)		-		(131)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle		-		-		(100)		-		-		-		(100)		(41)		(141)
Autres éléments		-		-		31		-		-		-		31		72		103
Au 30 septembre 2016		2 504 029 528		7 849		106 189		(11 448)		(110 920 640)		(4 422)		98 168		2 948		101 116
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
3ème trimestre 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 398		16 050		17 964		-		-		37 412
Chiffre d'affaires Groupe		4 701		5 072		147		74		(9 994)		-
Droits d'accises		-		(875)		(4 712)		-		-		(5 587)
Produits des ventes		8 099		20 247		13 399		74		(9 994)		31 825
Charges d'exploitation		(4 954)		(19 101)		(12 708)		(197)		9 994		(26 966)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 480)		(251)		(194)		(11)		-		(2 936)
Résultat opérationnel		665		895		497		(134)		-		1 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		213		227		57		84		-		581
Impôts du résultat opérationnel net		(40)		(196)		(138)		58		-		(316)
Résultat opérationnel net		838		926		416		8		-		2 188
Coût net de la dette nette												(208)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(26)
Résultat net												1 954

3ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(116)		-		-		-		-		(116)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(116)		-		-		-		-		(116)
Charges d'exploitation		-		4		(68)		-		-		(64)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		-		-		-		-		-		-
Résultat opérationnel(b)		(116)		4		(68)		-		-		(180)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(123)		16		(67)		-		-		(174)
Impôts du résultat opérationnel net		200		(11)		6		-		-		195
Résultat opérationnel net(b)		(39)		9		(129)		-		-		(159)
Coût net de la dette nette												(6)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												49
Résultat net												(116)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		4		(51)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		21		(33)		-

3ème trimestre 2016 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 514		16 050		17 964		-		-		37 528
Chiffre d'affaires Groupe		4 701		5 072		147		74		(9 994)		-
Droits d'accises		-		(875)		(4 712)		-		-		(5 587)
Produits des ventes		8 215		20 247		13 399		74		(9 994)		31 941
Charges d'exploitation		(4 954)		(19 105)		(12 640)		(197)		9 994		(26 902)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 480)		(251)		(194)		(11)		-		(2 936)
Résultat opérationnel ajusté		781		891		565		(134)		-		2 103
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		336		211		124		84		-		755
Impôts du résultat opérationnel net		(240)		(185)		(144)		58		-		(511)
Résultat opérationnel net ajusté		877		917		545		8		-		2 347
Coût net de la dette nette												(202)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(75)
Résultat net ajusté												2 070
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												0,84
(a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		3 648		550		1 175		(172)		-		5 201
Désinvestissements		129		21		40		2		-		192
Flux de trésorerie d'exploitation		2 380		1 698		495		167		-		4 740

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
2ème trimestre 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 344		16 567		17 305		(1)		-		37 215
Chiffre d'affaires Groupe		4 159		5 540		208		81		(9 988)		-
Droits d'accises		-		(924)		(4 580)		-		-		(5 504)
Produits des ventes		7 503		21 183		12 933		80		(9 988)		31 711
Charges d'exploitation		(4 956)		(19 521)		(12 208)		(293)		9 988		(26 990)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 531)		(246)		(183)		(8)		-		(2 968)
Résultat opérationnel		16		1 416		542		(221)		-		1 753
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		569		260		34		98		-		961
Impôts du résultat opérationnel net		180		(379)		(190)		(8)		-		(397)
Résultat opérationnel net		765		1 297		386		(131)		-		2 317
Coût net de la dette nette												(199)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(30)
Résultat net												2 088

2ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(6)		-		-		-		-		(6)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(6)		-		-		-		-		(6)
Charges d'exploitation		(358)		451		108		-		-		201
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(200)		-		-		-		-		(200)
Résultat opérationnel(b)		(564)		451		108		-		-		(5)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		-		(27)		(62)		-		-		(89)
Impôts du résultat opérationnel net		202		(145)		(38)		-		-		19
Résultat opérationnel net(b)		(362)		279		8		-		-		(75)
Coût net de la dette nette												(5)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(6)
Résultat net												(86)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		516		118		-
Sur le résultat opérationnel net		-		331		84		-

2ème trimestre 2016 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 350		16 567		17 305		(1)		-		37 221
Chiffre d'affaires Groupe		4 159		5 540		208		81		(9 988)		-
Droits d'accises		-		(924)		(4 580)		-		-		(5 504)
Produits des ventes		7 509		21 183		12 933		80		(9 988)		31 717
Charges d'exploitation		(4 598)		(19 972)		(12 316)		(293)		9 988		(27 191)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 331)		(246)		(183)		(8)		-		(2 768)
Résultat opérationnel ajusté		580		965		434		(221)		-		1 758
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		569		287		96		98		-		1 050
Impôts du résultat opérationnel net		(22)		(234)		(152)		(8)		-		(416)
Résultat opérationnel net ajusté		1 127		1 018		378		(131)		-		2 392
Coût net de la dette nette												(194)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(24)
Résultat net ajusté												2 174
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												0,90
(a) Excepté pour le résultat net par action.

2ème trimestre 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		3 539		480		339		208		-		4 566
Désinvestissements		448		23		296		6		-		773
Flux de trésorerie d'exploitation		983		1 560		(15)		354		-		2 882

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 660		17 397		19 522		1		-		40 580
Chiffre d'affaires Groupe		4 280		6 912		201		51		(11 444)		-
Droits d'accises		-		(1 094)		(4 589)		-		-		(5 683)
Produits des ventes		7 940		23 215		15 134		52		(11 444)		34 897
Charges d'exploitation		(4 717)		(22 169)		(14 651)		(216)		11 444		(30 309)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 898)		(256)		(185)		(6)		-		(3 345)
Résultat opérationnel		325		790		298		(170)		-		1 243
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		360		152		(29)		23		-		506
Impôts du résultat opérationnel net		(345)		(152)		(126)		128		-		(495)
Résultat opérationnel net		340		790		143		(19)		-		1 254
Coût net de la dette nette												(189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												14
Résultat net												1 079

3ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(10)		-		-		-		-		(10)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(10)		-		-		-		-		(10)
Charges d'exploitation		(9)		(923)		(199)		-		-		(1 131)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(650)		-		-		-		-		(650)
Résultat opérationnel(b)		(669)		(923)		(199)		-		-		(1 791)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(151)		(14)		(145)		-		-		(310)
Impôts du résultat opérationnel net		53		294		64		-		-		411
Résultat opérationnel net(b)		(767)		(643)		(280)		-		-		(1 690)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												13
Résultat net												(1 677)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(934)		(193)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(631)		(139)		-

3ème trimestre 2015 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		3 670		17 397		19 522		1		-		40 590
Chiffre d'affaires Groupe		4 280		6 912		201		51		(11 444)		-
Droits d'accises		-		(1 094)		(4 589)		-		-		(5 683)
Produits des ventes		7 950		23 215		15 134		52		(11 444)		34 907
Charges d'exploitation		(4 708)		(21 246)		(14 452)		(216)		11 444		(29 178)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 248)		(256)		(185)		(6)		-		(2 695)
Résultat opérationnel ajusté		994		1 713		497		(170)		-		3 034
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		511		166		116		23		-		816
Impôts du résultat opérationnel net		(398)		(446)		(190)		128		-		(906)
Résultat opérationnel net ajusté		1 107		1 433		423		(19)		-		2 944
Coût net de la dette nette												(189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												1
Résultat net ajusté												2 756
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												1,17
(a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		5 173		358		501		8		-		6 040
Désinvestissements		272		12		121		5		-		410
Flux de trésorerie d'exploitation		2 320		2 291		1 011		367		-		5 989

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
9 mois 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		10 208		46 555		50 702		3		-		107 468
Chiffre d'affaires Groupe		12 122		14 760		487		225		(27 594)		-
Droits d'accises		-		(2 760)		(13 650)		-		-		(16 410)
Produits des ventes		22 330		58 555		37 539		228		(27 594)		91 058
Charges d'exploitation		(14 708)		(54 404)		(35 697)		(710)		27 594		(77 925)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(7 258)		(750)		(549)		(27)		-		(8 584)
Résultat opérationnel		364		3 401		1 293		(509)		-		4 549
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 452		664		105		285		-		2 506
Impôts du résultat opérationnel net		453		(851)		(408)		87		-		(719)
Résultat opérationnel net		2 269		3 214		990		(137)		-		6 336
Coût net de la dette nette												(617)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(71)
Résultat net												5 648

9 mois 2016 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(248)		-		-		-		-		(248)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(248)		-		-		-		-		(248)
Charges d'exploitation		(691)		248		(37)		-		-		(480)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(200)		-		-		-		-		(200)
Résultat opérationnel(b)		(1 139)		248		(37)		-		-		(928)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		206		(11)		(146)		-		-		49
Impôts du résultat opérationnel net		700		(86)		(2)		-		-		612
Résultat opérationnel net(b)		(233)		151		(185)		-		-		(267)
Coût net de la dette nette												(17)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												52
Résultat net												(232)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		315		(10)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		219		1		-

9 mois 2016 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		10 456		46 555		50 702		3		-		107 716
Chiffre d'affaires Groupe		12 122		14 760		487		225		(27 594)		-
Droits d'accises		-		(2 760)		(13 650)		-		-		(16 410)
Produits des ventes		22 578		58 555		37 539		228		(27 594)		91 306
Charges d'exploitation		(14 017)		(54 652)		(35 660)		(710)		27 594		(77 445)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(7 058)		(750)		(549)		(27)		-		(8 384)
Résultat opérationnel ajusté		1 503		3 153		1 330		(509)		-		5 477
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 246		675		251		285		-		2 457
Impôts du résultat opérationnel net		(247)		(765)		(406)		87		-		(1 331)
Résultat opérationnel net ajusté		2 502		3 063		1 175		(137)		-		6 603
Coût net de la dette nette												(600)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(123)
Résultat net ajusté												5 880
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												2,42
(a) Excepté pour le résultat net par action.
9 mois 2016 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		11 424		1 289		1 904		58		-		14 675
Désinvestissements		1 492		73		373		12		-		1 950
Flux de trésorerie d'exploitation		5 476		2 837		720		470		-		9 503

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
9 mois 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		13 383		54 654		59 561		10		-		127 608
Chiffre d'affaires Groupe		13 585		21 262		696		159		(35 702)		-
Droits d'accises		-		(3 034)		(13 445)		-		-		(16 479)
Produits des ventes		26 968		72 882		46 812		169		(35 702)		111 129
Charges d'exploitation		(16 135)		(68 068)		(45 022)		(635)		35 702		(94 158)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 668)		(799)		(561)		(20)		-		(10 048)
Résultat opérationnel		2 165		4 015		1 229		(486)		-		6 923
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 448		1 021		394		491		-		3 354
Impôts du résultat opérationnel net		(1 622)		(1 031)		(450)		(47)		-		(3 150)
Résultat opérationnel net		1 991		4 005		1 173		(42)		-		7 127
Coût net de la dette nette												(541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												127
Résultat net												6 713
9 mois 2015 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		(314)		-		-		-		-		(314)
Chiffre d'affaires Groupe		-		-		-		-		-		-
Droits d'accises		-		-		-		-		-		-
Produits des ventes		(314)		-		-		-		-		(314)
Charges d'exploitation		(151)		(606)		(155)		-		-		(912)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(1 890)		(31)		(23)		-		-		(1 944)
Résultat opérationnel(b)		(2 355)		(637)		(178)		-		-		(3 170)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		(206)		576		140		-		-		510
Impôts du résultat opérationnel net		526		184		42		-		-		752
Résultat opérationnel net(b)		(2 035)		123		4		-		-		(1 908)
Coût net de la dette nette												-
Intérêts ne conférant pas le contrôle												178
Résultat net												(1 730)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.   (b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel		-		(500)		(149)		-
Sur le résultat opérationnel net		-		(343)		(101)		-

9 mois 2015 (ajusté) (en millions de dollars) (a)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Chiffre d'affaires hors Groupe		13 697		54 654		59 561		10		-		127 922
Chiffre d'affaires Groupe		13 585		21 262		696		159		(35 702)		-
Droits d'accises		-		(3 034)		(13 445)		-		-		(16 479)
Produits des ventes		27 282		72 882		46 812		169		(35 702)		111 443
Charges d'exploitation		(15 984)		(67 462)		(44 867)		(635)		35 702		(93 246)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(6 778)		(768)		(538)		(20)		-		(8 104)
Résultat opérationnel ajusté		4 520		4 652		1 407		(486)		-		10 093
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments		1 654		445		254		491		-		2 844
Impôts du résultat opérationnel net		(2 148)		(1 215)		(492)		(47)		-		(3 902)
Résultat opérationnel net ajusté		4 026		3 882		1 169		(42)		-		9 035
Coût net de la dette nette												(541)
Intérêts ne conférant pas le contrôle												(51)
Résultat net ajusté												8 443
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)												3,64
(a) Excepté pour le résultat net par action.

9 mois 2015 (en millions de dollars)		Amont		Raffinage Chimie		Marketing & Services		Holding		Éliminations de consolidation		Total
Investissements		18 977		1 257		1 152		53		-		21 439
Désinvestissements		1 813		2 652		800		22		-		5 287
Flux de trésorerie d'exploitation		8 558		4 305		2 034		211		-		15 108

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)
3ème trimestre 2016 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		37 528		(116)		37 412
Droits d'accises		(5 587)		-		(5 587)
Produits des ventes		31 941		(116)		31 825
Achats, nets de variation de stocks		(21 176)		(47)		(21 223)
Autres charges d'exploitation		(5 452)		(17)		(5 469)
Charges d'exploration		(274)		-		(274)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 936)		-		(2 936)
Autres produits		284		6		290
Autres charges		(155)		(196)		(351)
Coût de l'endettement financier brut		(262)		(6)		(268)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		(5)		-		(5)
Coût de l'endettement financier net		(267)		(6)		(273)
Autres produits financiers		265		-		265
Autres charges financières		(154)		-		(154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		515		16		531
Charge d'impôt		(446)		195		(251)
Résultat net de l'ensemble consolidé		2 145		(165)		1 980
Part du Groupe		2 070		(116)		1 954
Intérêts ne conférant pas le contrôle		75		(49)		26
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

3ème trimestre 2015 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		40 590		(10)		40 580
Droits d'accises		(5 683)		-		(5 683)
Produits des ventes		34 907		(10)		34 897
Achats, nets de variation de stocks		(23 113)		(1 127)		(24 240)
Autres charges d'exploitation		(5 790)		(4)		(5 794)
Charges d'exploration		(275)		-		(275)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(2 695)		(650)		(3 345)
Autres produits		415		15		430
Autres charges		(123)		(318)		(441)
Coût de l'endettement financier brut		(233)		-		(233)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		10		-		10
Coût de l'endettement financier net		(223)		-		(223)
Autres produits financiers		185		-		185
Autres charges financières		(154)		-		(154)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		493		(7)		486
Charge d'impôt		(872)		411		(461)
Résultat net de l'ensemble consolidé		2 755		(1 690)		1 065
Part du Groupe		2 756		(1 677)		1 079
Intérêts ne conférant pas le contrôle		(1)		(13)		(14)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)
9 mois 2016 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		107 716		(248)		107 468
Droits d'accises		(16 410)		-		(16 410)
Produits des ventes		91 306		(248)		91 058
Achats, nets de variation de stocks		(59 663)		253		(59 410)
Autres charges d'exploitation		(17 128)		(383)		(17 511)
Charges d'exploration		(654)		(350)		(1 004)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 384)		(200)		(8 584)
Autres produits		627		335		962
Autres charges		(274)		(280)		(554)
Coût de l'endettement financier brut		(792)		(17)		(809)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		6		-		6
Coût de l'endettement financier net		(786)		(17)		(803)
Autres produits financiers		768		-		768
Autres charges financières		(475)		-		(475)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		1 811		(6)		1 805
Charge d'impôt		(1 145)		612		(533)
Résultat net de l'ensemble consolidé		6 003		(284)		5 719
Part du Groupe		5 880		(232)		5 648
Intérêts ne conférant pas le contrôle		123		(52)		71
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

9 mois 2015 (en millions de dollars)		Ajusté		Éléments d'ajustement (a)		Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires		127 922		(314)		127 608
Droits d'accises		(16 479)		-		(16 479)
Produits des ventes		111 443		(314)		111 129
Achats, nets de variation de stocks		(74 148)		(649)		(74 797)
Autres charges d'exploitation		(17 921)		(176)		(18 097)
Charges d'exploration		(1 177)		(87)		(1 264)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers		(8 104)		(1 944)		(10 048)
Autres produits		1 299		1 474		2 773
Autres charges		(358)		(921)		(1 279)
Coût de l'endettement financier brut		(726)		-		(726)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		69		-		69
Coût de l'endettement financier net		(657)		-		(657)
Autres produits financiers		582		-		582
Autres charges financières		(483)		-		(483)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		1 804		(43)		1 761
Charge d'impôt		(3 786)		752		(3 034)
Résultat net de l'ensemble consolidé		8 494		(1 908)		6 586
Part du Groupe		8 443		(1 730)		6 713
Intérêts ne conférant pas le contrôle		51		(178)		(127)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

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