SAINT-PRIEST, France--(BUSINESS WIRE)--
Regulatory News :
JACQUET METALS (Paris:JCQ) :
En 2024 les conditions de marché sont principalement caractérisées par une demande faible sur tous les marchés du Groupe et par une pression sur les prix et les marges brutes :
-
la distribution d’aciers mécaniques (division IMS group) est particulièrement affectée par le ralentissement des activités manufacturières en Allemagne, avec des répercussions sur d’autres marchés tels que les pays de l’Est ou l’Italie. Les volumes distribués par IMS group sont ainsi inférieurs à ceux des neuf premiers mois de 2023 de -9 % (T3 : -9,7 %) à périmètre constant, et supérieurs de +1,5 % (T3 : +1,1 %) en prenant en compte les dernières acquisitions ;
La division a d’ores et déjà engagé des mesures visant à adapter sa structure : elles se traduiront par une réduction de ses capacités de distribution en Allemagne (personnels et surfaces de stockage) de l’ordre de 30% dans les trimestres à venir.
- pour les divisions STAPPERT et JACQUET, l’érosion des volumes a été plus limitée, respectivement de -2,3 % (T3 : +1,8 %) et -0,4 % (T3 : +3,1 %).
Dans ces conditions, les ventes du Groupe s’élèvent à 1 543 millions d’euros, inférieures de 12,6 % à celles enregistrées au 30 septembre 2023 et la marge brute représente 21,4 % du chiffre d’affaires contre 21,5% un an auparavant.
L’EBITDA courant s’établit à 61 millions d’euros, représentant 3,9 % du chiffre d’affaires contre 6,7 % au 30 septembre 2023.
Le Résultat Net Part du Groupe s’élève quant à lui à 4 millions d’euros.
Dans ce contexte, le Groupe a généré 133 millions d’euros de cash-flow d’exploitation. Fin septembre 2024, les capitaux propres s’élèvent à 658 millions d’euros et le ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) à 30 % (31 % fin 2023).
Hors croissance externe, les investissements ont représenté 53 millions d’euros, notamment dédiés à l’acquisition d’un site opéré par la division IMS group en Italie (1er trimestre) et de 3 centres de distribution pour la division JACQUET, aux Pays-Bas (3e trimestre), au Canada dans la région d’Edmonton (3e trimestre) et aux Etats-Unis dans la région de Los Angeles (3e trimestre).
D'autre part, IMS group a réalisé l’acquisition en début d’année de la société italienne COMMERCIALE FOND spécialisée dans la distribution d’aluminium (chiffre d’affaires 2023 : 31 millions d’euros).
Au 4e trimestre 2024, les conditions de marché ne devraient pas s’améliorer par rapport à celles observées au 3e trimestre 2024.
Dans un environnement économique qui reste incertain, le Groupe s’attachera à la gestion de son Besoin en Fonds de Roulement et de ses coûts, à préserver sa solidité financière, et à poursuivre sa politique d’investissement et de développement.
Résultats au 30 septembre 2024
Le Conseil d’administration du 6 novembre 2024 présidé par Éric Jacquet a arrêté les comptes consolidés établis au 30 septembre 2024.
Tableaux Financiers Non-Inclus.
Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 543 millions d’euros, inférieur de 12,6 % à celui du 30 septembre 2023 avec les effets suivants :
- volumes distribués : -5,1 % (T3 -3,4 %) ;
- prix : -12,7 % (T3 -7,3 % et +1,2 % vs T2 2024) ;
- périmètre : +5,3 % (T3 +5,6 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.
La marge brute s’élève à 330 millions d’euros et représente 21,4 % du chiffre d’affaires (T3 22,5 %) contre 380 millions d’euros un an plus tôt (21,5 % du chiffre d’affaires).
Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 270 millions d'euros contre 262 millions d’euros au 30 septembre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hauteur de 16 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 3 %.
* hors amortissements (32) m€ et provisions 0 m€
L’EBITDA courant s’établit ainsi à 61 millions d’euros et représente 3,9 % du chiffre d’affaires contre 118 millions d’euros au 30 septembre 2023 (6,7 % du chiffre d’affaires).
Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 28 millions d’euros (1,8 % du chiffre d’affaires).
Après enregistrement en début d’année d’un produit d’acquisition provisoire (badwill) de 4,4 millions d’euros, le Résultat Net Part du Groupe s’établit à 4,1 millions d’euros.
Structure financière au 30 septembre 2024
Au cours des 9 premiers mois de l’année, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 133 millions d’euros.
Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 595 millions d’euros (29 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 79 millions d’euros sur la période (599 millions d'euros fin septembre 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).
Après le versement du dividende, les rachats d’actions, le financement des investissements et l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 196 millions d’euros contre 210 millions d’euros fin 2023, pour des capitaux propres de 658 millions d’euros (soit un ratio d’endettement net sur capitaux propres ou gearing de 30 % contre 31 % fin 2023).
Fin septembre 2024, la trésorerie s’élève à 337 millions d’euros et les lignes de crédit à 983 millions d’euros (dont 450 millions d'euros non utilisés).
Résultats au 30 septembre 2024 par division
JACQUET METALS décline son offre au travers d’un portefeuille de 3 divisions, chacune s’adressant à des clients et marchés spécifiques :
Tableaux Financiers Non-Inclus.
JACQUET
La division est spécialisée dans la distribution de tôles quarto en aciers inoxydables. Elle réalise 64 % de son activité en Europe et 31 % en Amérique du Nord.
Le chiffre d’affaires s’établit à 352 millions d’euros contre 415 millions d’euros au 30 septembre 2023 soit une évolution de -15,2 % :
- volumes distribués : -0,4 % (T1 -5,3 % ; T2 +2,6 % ; T3 +3,1 %) ;
- prix : -14,8 % (T1 -17,4 % ; T2 -16,6 % ; T3 -9,5% et +2,9 % vs T2 2024).
La marge brute s’élève à 91 millions d’euros et représente 25,9 % du chiffre d’affaires contre 118 millions d’euros au 30 septembre 2023 (28,3% du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 14 millions d’euros représentant 3,9 % du chiffre d’affaires contre 40 millions d’euros au 30 septembre 2023 (9,7 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d'affaires |
109,4 |
116,8 |
352,0 |
415,2 |
Variation 2024 vs 2023 |
-6,4 % |
|
-15,2 % |
|
Effet prix |
-9,5 % |
|
-14,8 % |
|
Effet volume |
+3,1 % |
|
-0,4 % |
|
Marge brute |
28,9 |
29,5 |
91,1 |
117,6 |
en % du chiffre d'affaires |
26,4 % |
25,2 % |
25,9 % |
28,3 % |
EBITDA courant |
4,3 |
5,6 |
13,8 |
40,3 |
en % du chiffre d'affaires |
3,9 % |
4,8 % |
3,9 % |
9,7 % |
Résultat Opérationnel Courant |
2,3 |
3,6 |
7,9 |
34,5 |
en % du chiffre d'affaires |
2,1 % |
3,1 % |
2,2 % |
8,3 % |
STAPPERT
La division est spécialisée dans la distribution de produits longs inoxydables principalement en Europe. Elle réalise 43 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
Le chiffre d’affaires s’établit à 422 millions d’euros contre 500 millions d’euros au 30 septembre 2023 soit une évolution de -15,6 % :
- volumes distribués : -2,3 % (T1 -7,0 % ; T2 -0,6 % ; T3 +1,8 %) ;
- prix : -13,3 % (T1 -17,3 % ; T2 -12,9 % ; T3 -7,5 % et +1,0 % vs T2 2024).
La marge brute s’élève à 76 millions d’euros et représente 18,0 % du chiffre d’affaires contre 84 millions d’euros au 30 septembre 2023 (16,8 % du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 12 millions d’euros représentant 2,7 % du chiffre d’affaires contre 19 millions d'euros au 30 septembre 2023 (3,8 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d'affaires |
133,2 |
141,2 |
421,8 |
499,6 |
Variation 2024 vs 2023 |
-5,7 % |
|
-15,6 % |
|
Effet prix |
-7,5 % |
|
-13,3 % |
|
Effet volume |
+1,8 % |
|
-2,3 % |
|
Marge brute |
27,3 |
21,2 |
75,9 |
84,1 |
en % du chiffre d'affaires |
20,5 % |
15,0 % |
18,0 % |
16,8 % |
EBITDA courant |
6,5 |
1,7 |
11,6 |
19,2 |
en % du chiffre d'affaires |
4,9 % |
1,2 % |
2,7 % |
3,8 % |
Résultat Opérationnel Courant |
5,8 |
0,7 |
9,3 |
17,5 |
en % du chiffre d'affaires |
4,4 % |
0,5 % |
2,2 % |
3,5 % |
IMS group
La division est spécialisée dans la distribution de métaux pour la mécanique le plus souvent sous forme de pro- duits longs. Elle réalise 42 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
La distribution d’aciers mécaniques (division IMS group) est particulièrement affectée par le ralentissement des activités manufacturières en Allemagne, avec des répercussions sur d’autres marchés tels que les pays de l’Est ou l’Italie. Les volumes distribués par IMS group sont ainsi inférieurs à ceux des neuf premiers mois de 2023 de -9 % (T3 : -9,7 %) à périmètre constant, et supérieurs de +1,5 % (T3 : +1,1 %) en prenant en compte les dernières acquisitions ;
La division a d’ores et déjà engagé des mesures visant à adapter sa structure : elles se traduiront par une réduction de ses capacités de distribution en Allemagne (personnels et surfaces de stockage) de l’ordre de 30% dans les trimestres à venir.
Par ailleurs, début 2024, la division IMS group s’est renforcée en Italie avec l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND qui est spécialisée dans la distribution d’aluminium et qui dispose de 4 centres logistiques situés à Modène, Milan, Turin et Padoue.
Le chiffre d’affaires s’établit à 781 millions d'euros contre 865 millions d’euros au 30 septembre 2023 soit une évolution de -9,7 % :
- volumes distribués : -9,0 % (T1 -8,2 % ; T2 -9,4 % ; T3 -9,7 %) ;
- prix : -11,4 % (T1 -15,8 % ; T2 -10,7 % ; T3 -6,0 % et +0,7 % vs T2 2024) ;
- périmètre : +10,7 % (T1 +9,2 % ; T2 +12,1 % ; T3 +11,5 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.
La marge brute s’élève à 163 millions d’euros et représente 20,9 % du chiffre d’affaires contre 178 millions d’euros au 30 septembre 2023 (20,6 % du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 12 millions d’euros représentant 1,6 % du chiffre d’affaires contre 37 millions d'euros au 30 septembre 2023 (4,3 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d'affaires |
229,9 |
240,1 |
781,3 |
864,7 |
Variation 2024 vs 2023 |
-4,2 % |
|
-9,7 % |
|
Effet prix |
-6,0 % |
|
-11,4 % |
|
Effet volume |
-9,7 % |
|
-9,0 % |
|
Effet périmètre |
+11,5 % |
|
+10,7 % |
|
Marge brute |
49,4 |
44,5 |
163,3 |
178,1 |
en % du chiffre d'affaires |
21,5 % |
18,5 % |
20,9 % |
20,6 % |
EBITDA courant |
3,1 |
2,7 |
12,3 |
37,0 |
en % du chiffre d'affaires |
1,4 % |
1,1 % |
1,6 % |
4,3 % |
Résultat Opérationnel Courant |
0,5 |
1,5 |
7,8 |
34,3 |
en % du chiffre d'affaires |
0,2 % |
0,6 % |
1,0 % |
4,0 % |
Réunion analystes financiers : 6 novembre 2024 - 18H15 CET
Accès
Calendrier de communication financière
Résultats annuels 2024 : 12 mars 2025
L’ensemble des informations financières est à la disposition des investisseurs et des actionnaires sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : jacquetmetals.com
États de synthèse du compte de résultat consolidé
k€ |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d’affaires |
1 542 504 |
1 764 440 |
Marge brute en % du chiffre d'affaires |
330 340 21,4 % |
379 874 21,5 % |
Charges opérationnelles |
(269 825) |
(261 564) |
Dotation nette aux amortissements |
(32 424) |
(29 931) |
Dotation nette aux provisions |
341 |
3 012 |
Résultat des cessions d'actifs immobilisés |
1 117 |
303 |
Autres produits et charges non courants |
4 401 |
- |
Résultat opérationnel |
33 950 |
91 694 |
Résultat financier |
(14 355) |
(13 841) |
Résultat avant impôts |
19 595 |
77 853 |
Impôts sur les résultats |
(12 943) |
(25 033) |
Résultat net consolidé |
6 652 |
52 820 |
Résultat net part du Groupe |
4 093 |
49 236 |
Résultat net part du Groupe par action émise (en €) |
0,19 |
2,17 |
|
|
|
Résultat opérationnel |
33 950 |
91 694 |
Eléments non récurrents et résultat de cession |
(5 518) |
(303) |
Résultat Opérationnel Courant |
28 432 |
91 391 |
en % du chiffre d'affaires |
1,8 % |
5,2 % |
|
|
|
Dotation nette aux amortissements |
32 424 |
29 931 |
Dotation nette aux provisions |
(341) |
(3 012) |
Eléments non récurrents |
- |
- |
EBITDA courant |
60 515 |
118 310 |
en % du chiffre d'affaires |
3,9 % |
6,7 % |
Chiffre d'affaires
Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 543 millions d’euros, inférieur de 12,6 % à celui du 30 septembre 2023.
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d'affaires |
469 |
494 |
1 543 |
1 764 |
Variation 2024 vs 2023 |
-5,1 % |
|
-12,6 % |
|
Effet prix |
-7,3 % |
-12,7 % |
||
Effet volume |
-3,4 % |
-5,1 % |
||
Effet périmètre |
+5,6 % |
+5,3 % |
Les différents effets sont calculés comme suit :
- effet volume = (Vn - Vn-1) × Pn-1 avec V = volumes et P = prix de vente moyen converti en euro au taux de change moyen ;
- effet prix = (Pn - Pn-1) × Vn ;
- effet de change est inclus dans l’effet prix. Il n’a pas d’impact significatif au 30 septembre 2024 ;
- effet de périmètre / opérations de l’exercice N :
- acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise depuis la date d’acquisition,
- cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis la date de cession -1 an ;
- effet de périmètre / opérations de l’exercice précédent N-1 :
- acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise au 1er janvier N jusqu’à la date anniversaire en N de l’acquisition,
- cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis le 1er janvier N-1 jusqu’à la date de cession.
La répartition géographique du chiffre d’affaires est la suivante :
Tableaux Financiers Non-Inclus.
Marge brute
La marge brute s’élève à 330 millions d’euros et représente 21,4 % du chiffre d’affaires contre 380 millions d’euros un an plus tôt (21,5 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Chiffre d'affaires |
469 |
494 |
1 543 |
1 764 |
Coût des ventes |
(363) |
(399) |
(1 212) |
(1 385) |
Dont achats consommés |
(365) |
(406) |
(1 218) |
(1 413) |
Dont dépréciation des stocks |
2 |
7 |
5 |
29 |
Marge brute |
106 |
95 |
330 |
380 |
en % du chiffre d’affaires |
22,5 % |
19,3 % |
21,4 % |
21,5 % |
Résultat opérationnel
Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 270 millions d'euros contre 262 millions d’euros au 30 septembre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hauteur de 16 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 3 %.
* hors amortissements (32) m€ et provisions 0 m€
Les charges opérationnelles courantes se décomposent ainsi :
- charges de personnel (149 millions d’euros) ;
- autres charges (120 millions d’euros) composées notamment de transports, consommables, énergies, maintenance, honoraires et assurances.
L’EBITDA courant s’établit ainsi à 61 millions d’euros et représente 3,9 % du chiffre d’affaires contre 118 millions d’euros au 30 septembre 2023 (6,7 % du chiffre d’affaires) ; il n’est pas retraité d’éléments non récurrents.
Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 28 millions d’euros (1,8 % du chiffre d’affaires).
Après enregistrement de profits sur cessions d'actifs (1,1 million d’euros) et d’acquisition provisoire (badwill de 4,4 millions d’euros), le Résultat opérationnel s'établit à 34 millions d'euros.
Résultat financier
Le résultat financier représente une charge de 14 millions d’euros, stable par rapport au 30 septembre 2023.
Le taux moyen de l’endettement brut au 30 septembre 2024 (sur 12 mois glissants) est de 5,3 % (endettement brut moyen : 538 millions d'euros), contre 4,7 % au 31 décembre 2023 (endettement brut moyen 2023 : 473 millions d'euros).
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Coût de l'endettement net |
(4,0) |
(3,6) |
(11,8) |
(10,8) |
Autres éléments financiers |
(1,4) |
(0,7) |
(2,6) |
(3,0) |
Résultat financier |
(5,4) |
(4,3) |
(14,4) |
(13,8) |
Résultat net
Le Résultat net part du Groupe s’établit à 4,1 millions d’euros.
Le taux d'impôt moyen au 30 septembre 2024 ressort à 27 %. En raison de la fiscalité différée sur les retraitements comptables et de la non-activation de certains reports fiscaux, le taux effectif est de 66 %.
m€ |
T3 2024 |
T3 2023 |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Résultat avant impôts |
4,9 |
3,2 |
19,6 |
77,9 |
Impôts sur les résultats Taux d'impôt |
(3,7) 74,9 % |
(2,7) 84,1 % |
(12,9) 66,1 % |
(25,0) 32,2 % |
Résultat net consolidé |
1,2 |
0,5 |
6,7 |
52,8 |
Part des minoritaires |
(0,7) |
(0,5) |
(2,6) |
(3,6) |
Résultat net part du Groupe en % du chiffre d'affaires |
0,5 0,1 % |
0,0 0,0 % |
4,1 0,3 % |
49,2 2,8 % |
Événements postérieurs à la clôture
Néant.
États de synthèse de la situation financière consolidée
Bilan
m€ |
30.09.24 |
31.12.23 |
Écarts d'acquisition |
70 |
70 |
Actif immobilisé net |
260 |
224 |
Droits d’utilisation |
86 |
85 |
Stocks nets |
599 |
677 |
Clients nets |
227 |
198 |
Autres actifs |
118 |
129 |
Trésorerie |
337 |
342 |
Total Actif |
1 697 |
1 725 |
Capitaux propres |
658 |
681 |
Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) |
95 |
97 |
Fournisseurs |
230 |
218 |
Dettes financières |
533 |
553 |
Autres passifs |
91 |
86 |
Obligations locatives |
89 |
90 |
Total Passif |
1 697 |
1 725 |
Besoin en fonds de roulement
Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 595 millions d’euros (29 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 79 millions d’euros sur la période (599 millions d'euros fin septembre 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).
m€ |
30.09.24 |
31.12.23 |
Variations |
Stocks nets |
599 |
677 |
-79 |
Nombre de jours de vente1 |
181 |
183 |
|
Clients nets |
227 |
198 |
+30 |
Nombre de jours de vente |
46 |
46 |
|
Fournisseurs |
(230) |
(218) |
-12 |
Nombre de jours d'achats |
57 |
61 |
|
BFR opérationnel net |
595 |
657 |
-61 |
en % du chiffre d'affaires1 |
29,4 % |
27,9 % |
|
Autres créances / dettes hors impôts et éléments financiers |
(34) |
(27) |
|
BFR hors impôts et éléments financiers |
561 |
630 |
-69 |
Autres et variations de périmètre |
|
12 |
|
BFR avant impôts et éléments financiers retraité des autres variations |
561 |
6422 |
-81 |
en % du chiffre d'affaires1 |
27,7 % |
26,9 % |
1 12 mois glissants (intégrant les acquisitions 2023 et 2024 sur 12 mois glissants au 30 septembre 2024).
2 Retraité des autres variations et variations de périmètre
Provisions pour risques et charges et engagements sociaux
Les provisions pour risques et charges et engagements sociaux s’établissent à 95 millions d’euros fin septembre 2024 par rapport à 97 millions d’euros fin 2023. Elles sont composées de :
- provisions pour engagements sociaux (38 millions d’euros fin septembre 2024 contre 40 millions d’euros fin 2023) qui correspondent à des engagements de retraite pour l'essentiel ;
- provisions courantes et non courantes (57 millions d’euros fin septembre 2024, stables par rapport à fin 2023) principalement liées à des engagements contractuels (remise en état de site, etc.), des risques contentieux, des coûts de réorganisation ou encore à des risques de taxation rétroactive de certaines importations.
Flux de trésorerie et endettement net
m€ |
30.09.24 9 mois |
30.09.23 9 mois |
Capacité d'autofinancement Variation du BFR |
52 81 |
79 53 |
Flux de trésorerie d'exploitation |
133 |
132 |
Investissements |
(53) |
(44) |
Cessions d'actifs |
1 |
1 |
Dividendes versés aux actionnaires de JACQUET METALS SA |
(4) |
(23) |
Intérêts versés |
(14) |
(12) |
Autres mouvements |
(48) |
(54) |
Variation de l'endettement net |
14 |
2 |
|
|
|
Endettement net à l'ouverture |
210 |
234 |
Endettement net à la clôture |
196 |
232 |
Au 30 septembre 2024, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 133 millions.
Les investissements (hors croissance externe) ont représenté 53 millions d’euros, notamment dédiés à l’acquisition d’un site opéré par la division IMS group en Italie (1er trimestre) et de 3 centres de distribution pour la division JACQUET, aux Pays-Bas (3e trimestre), au Canada dans la région d’Edmonton (3e trimestre) et aux Etats-Unis dans la région de Los Angeles (3e trimestre).
Le poste " Autres mouvements " comprend notamment le prix de l’acquisition de COMMERCIALE FOND, le montant des rachats d’actions ainsi que des loyers en application de la norme IFRS 16 - Contrats de location (16 millions d’euros).
Après le versement du dividende, les rachats d’actions, le financement des investissements et l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 196 millions d’euros contre 210 millions d’euros fin 2023, pour des capitaux propres de 658 millions d’euros (soit un ratio d’endettement net sur capitaux propres ou gearing de 30 % contre 31 % fin 2023).
m€ |
30.09.24 |
31.12.23 |
Dettes financières Trésorerie et équivalent de trésorerie |
532,9 336,9 |
552,6 342,3 |
Dette nette |
196,0 |
210,2 |
Gearing (Dette nette / Capitaux propres) |
29,8 % |
30,9 % |
Financements
En février 2024, le Groupe a mis en place un Schuldscheindarlehen (SSD) de 72 millions d’euros (échéance 2029 in fine) en remplacement du SSD de 70 millions d’euros qui arrivait à échéance fin 2024.
Au 30 septembre 2024, le Groupe dispose de 983 millions d’euros de lignes de crédits utilisées à hauteur de 54 % :
m€ |
Échéances |
||||||
|
Autorisés au 30.09.24 |
Utilisés au 30.09.24 |
% utilisation |
2024 |
2025- 2026 |
2027- 2028 |
2029 et au delà |
Crédit syndiqué revolving 2026 |
160 |
- |
0 % |
- |
- |
- |
- |
Schuldsheindarlehen 2026 |
146 |
146 |
100 % |
- |
146 |
- |
- |
Schuldsheindarlehen 2029 |
72 |
72 |
100 % |
- |
- |
- |
72 |
Prêts amortissables PPR 2031 |
95 |
95 |
100 % |
- |
- |
26 |
69 |
Crédits amortissables |
91 |
91 |
100 % |
8 |
46 |
25 |
11 |
Autres lignes de crédit |
147 |
39 |
27 % |
18 |
21 |
- |
- |
Financements JACQUET METALS SA |
711 |
443 |
62 % |
27 |
213 |
51 |
152 |
Lignes de crédit opérationnelles multi-objet (lettres de crédit, etc.) |
178 |
37 |
21 % |
27 |
10 |
- |
- |
Factoring |
44 |
2 |
5 % |
2 |
- |
- |
- |
Financements d’actifs (crédits amortissables, etc.) |
51 |
51 |
100 % |
4 |
23 |
16 |
8 |
Financements filiales |
272 |
90 |
33 % |
33 |
32 |
16 |
8 |
Total |
983 |
533 |
54 % |
60 |
245 |
67 |
161 |
En plus des financements donnés dans le tableau ci-dessus, le Groupe dispose de 80 millions d’euros de lignes de cessions de créances sans recours, utilisées à hauteur de 45 millions d’euros au 30 septembre 2024.
Décomposition des dettes financières :
m€ |
30.09.24 |
31.12.23 |
Dettes financières à taux fixe Dettes financières à taux variable |
202,0 330,8 |
204,7 347,9 |
Dettes financières |
532,9 |
552,6 |
La dette à taux variable est couverte à hauteur de 36 %, au moyen de 120 millions d’euros de contrat de couverture de taux à échéance 2024.
Les obligations associées aux financements concernent principalement les financements suivants :
|
Crédit syndiqué revolving 2026 |
Schuldscheindarlehen 2026 |
Schuldscheindarlehen 2029 |
Date de signature |
juillet 2023 |
juillet 2021 |
février 2024 |
Date d'échéance |
juillet 2026 |
juillet 2026 |
février 2029 |
Montant |
160 millions d’euros (non utilisé au 30 septembre 2024) |
146 millions d’euros (entièrement utilisé) |
72 millions d’euros (entièrement utilisé) |
Amortissement |
n.a. |
in fine |
|
Garantie |
Néant |
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Clause de changement de contrôle |
JSA doit détenir au minimum 37 % du capital social ou des droits de vote de JACQUET METALS SA |
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Principales obligations |
Respect de l'un des deux ratios : - ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) inférieur à 100 %, ou - levier inférieur à 2 |
ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) inférieur à 100 % |
|
Au 30 septembre 2024, les obligations associées aux financements sont respectées.
JACQUET METALS est un acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux.
Le Groupe développe et exploite un portefeuille de trois marques :
JACQUET tôles quarto inox - STAPPERT produits longs inox - IMS group métaux pour la mécanique
Avec un effectif de 3 353 collaborateurs, JACQUET METALS dispose d’un réseau de 124 centres de distribution dans 24 pays en Europe, Asie et Amérique du Nord.
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