AS-i PRFoods 2020/2021 majandusaasta 4. kvartali ja 12. kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
JUHTKONNA KOMMENTAAR
Kontserni ajaloo kõige raskem aasta on lõppenud. Meid tabas rünnak kolmelt rindelt : ühelt poolt tekitas koroona pandeemia olukorra, kus vähenes samaaegselt nõudlus ja toorkala hind drastiliselt, mis viis brutomarginaali ja käibe vähenemisele. Me sisenesime kriisi kõrge finantsvõimendusega seoses hiljutiste ettevõtte ülesostudega ning pangad nõudsid agressiivselt laenuportfelli vähendamist. Kolmandaks ei suutnud ega tahtnud meie Soome endine juhtkond reageerida muutustele, mistõttu kuhjusid probleemid sealses üksuses. Kõige kolme kriisiga samaaegne tegelemine suurendas oluliselt ettevõtte kahjumit, kuna olime sunnitud tegema otsuseid, mis tavaolukorras jäänuks tegemata.
Kõige selle tulemusena vähenes kontserni käive aasta baasil 25% 58,7 miljoni euroni ( 78,7 miljonit eelmine aasta).
Lõpptulemusena saime ajaloo esimese EBITDA kahjumi summas -1,24 miljonit eurot (2,75 miljonit eelmine aasta) ning puhaskahjumit 5,1 miljonit eurot (-1,9 miljonit eurot eelmine aasta).
IV kvartali EBITDAt mõjutas oluliselt see, et toorkala hind tõusis järsult tingituna pandeemia piirangute kiirest leevenemisest, kuid samas Soomes müüdavate kalatoodete hinnad olid kinnitatud juba talvel, kui toorakala hind oli oluliselt madalam. See tekitas viimases kvartalis olukorra, kus olime sunnitud müüma osasid tooteid alla omahinna. Selle tegevuse lõpetamiseks vabastamise töölt sealse tegevjuhi ning teavitasime ka kliente kahjulike lepingute lõpetamisest.
Kui leida midagi positiivset, siis kontserni rahavoog äritegevusest oli positiivne 2 miljonit eurot ning perioodi rahavoog paranes 0.51 miljonit eurot. Samuti vähenes ettevõtte netovõlg ning me suutsime vähendada lühiajaliste kohustuste määra. Samuti tegi meie kalakasvatusüksus parema tulemuse ning on meie Skandinaavia äri selgroog. Suurim probleem on siiani, et Eesti riik pole lubanud alustada suuremahulise kalakasvatusega, mistõttu jäi eelmisest perioodist saamata märkimisväärne tulu.
Väga tubli oli meie Shoti üksus, kuigi nende kasumlikkus ja käive vähenes pea 30%, suutis John Ross Jr lõpetada aasta 1,4 miljoni eurose EBITDAga. Samuti tuleb kiita meie Eesti üksust, kes hoolimata HoReCa turu äralangemisest, on suutnud kuust kuusse tõsta jaetoodete müüki Eestis
Ettevõtte töötajate arv vähenes aasta baasil ca 10%, kuid ilmselgelt ei vastanud Soome üksuse kulude vähenemine käibe ja marginaalide vähenemisele. Kokkuvõttes võib öelda, et Soome äriüksus on kogu probleemistiku alge.
PRFoodsi tegevuskava kriisist väljumisel on järgmine:
- Vähendada ettevõtte laenukoormust läbi positiivse EBITDA ja omakapitali tugevdamise.
- Restruktureerida täielikult Soome üksus, sealhulgas võimalusel kas müüa või sulgeda kahjumlikud tegevused. Ellimineerida Soome müügist kõik madalamarginaalsed tooted.
- Suurendada jaekaubanduse osakaalu UK, EL turgudel, sh koduturul Eestis.
- Kontserni strateegiline fookus on kalakasvatusel, kui valdkonnal, mis on suutnud igal aastal olla kasumlik. Kontserni eesmärk on saavutada aastaks 2023 kalakasvatuse maht 10,000 tonni, mis peaks andma käivet ca 45-50 miljonit eurot aastas.
Ettevõtte finantstabiilsus ei ole lihtne. Samas peame arvestama, et 11 miljonit ulatuses võlakirju on võetud John Ross Jr ostmistehingu refinantseerimiseks ning John Ross Jr tulemused pole oluliselt kannatanud koroona tõttu, ettevõtte rahavoog on väga tugev ning ettevõte maksab regulaarselt dividende emaettevõttele, seega on olukord aktsepteeritav. Kalakasvatus nõuab pikaajalist kapitali kalasööda ostmiseks, millega tegeleme. Eelmisel aastal olime sunnitud vähendama oluliselt käibekapitalis võõrvahendeid, mis tekitas omakorda pingelise olukorra tegevuse rahastamisel. Oleme vähendanud käibekapitali osakaalu tavaoperatsioonides, vähendades meie laojääke. Kõige olulisem on taastada kiiresti ettevõtte kasumlikkus vähendatud käibe olukorras ning likvideerida kahjumlikud üksused.
Olles karastunud nüüd juba teist aastat kestvas koroona-kriisis, teame, et jääda lootma välisele toele, ei ole jätkusuutlik ning kõik rasked otsused tuleb teha varem kui hiljem. Meie õnneks on kalaturg alanud aastal palju tugevam ning ennustatav ning nõudlus meie toodete järgi kasvav. Alanud finantsaasta eesmärk on kasum ning kõik seda takistavad tegurid tuleb eemaldad.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
| mln EUR | 2kv 2021 | 1kv 2021 | 4kv 2020 | 3kv 2020 | 2kv 2020 | 1kv 2020 | 4kv 2019 | 3kv 2019 |
| Müügitulu | 14,7 | 14,2 | 17,0 | 12,7 | 15,1 | 18,5 | 25,4 | 19,3 |
| Brutokasum | 0,3 | 0,9 | 2,5 | 1,2 | 0,7 | 2,0 | 4,3 | 2,6 |
| EBITDA äritegevusest | -1,0 | -0,5 | 0,6 | -0,3 | -0,4 | 0,0 | 2,1 | 0,7 |
| EBITDA | -0,7 | -0,7 | 0,7 | -0,5 | -0,4 | -0,9 | 1,4 | 1,5 |
| EBIT | -1,4 | -1,4 | 0,0 | -1,1 | -1,0 | -1,4 | 0,7 | 1,0 |
| EBT | -1,6 | -1,8 | -0,1 | -1,4 | -1,2 | -1,8 | 0,6 | 0,8 |
| Puhaskasum (-kahjum) | -1,7 | -1,8 | -0,2 | -1,4 | -1,3 | -1,7 | 0,5 | 0,6 |
| Brutomarginaal | 2,1% | 6,6% | 14,9% | 9,4% | 4,6% | 10,8% | 17,0% | 13,4% |
| Äritegev. EBITDA marginaal | -7,0% | -3,5% | 3,4% | -2,6% | -2,6% | 0,1% | 8,4% | 3,8% |
| EBITDA marginaal | -4,8% | -5,3% | 4,1% | -3,8% | -2,6% | -4,6% | 5,3% | 7,6% |
| EBIT marginaal | -9,3% | -9,9% | 0,2% | -8,8% | -6,4% | -7,8% | 2,9% | 5,0% |
| EBT marginaal | -10,8% | -12,5% | -0,6% | -11,3% | -8,1% | -9,8% | 2,2% | 3,9% |
| Puhaskasumi marginaal | -11,6% | -12,5% | -1,2% | -11,3% | -8,4% | -9,2% | 2,0% | 2,9% |
| Tegevuskulude suhtarv | 15,4% | 15,6% | 15,6% | 18,2% | 13,9% | 14,3% | 12,5% | 13,4% |
BILANSS
| mln EUR | 30.06.2021 | 31.03.2021 | 31.12.2020 | 30.09.2020 | 30.06.2020 | 31.03.2020 | 31.12.2019 |
| Netovõlgnevus | 20,9 | 21,4 | 21,9 | 21,5 | 20,7 | 17,0 | 17,8 |
| Omakapital | 15,8 | 17,6 | 18,6 | 18,5 | 19,8 | 21,6 | 23,3 |
| Käibekapital | -2,9 | -5,0 | -3,9 | -4,4 | -4,0 | -2,5 | -3,5 |
| Varad | 55,3 | 54,5 | 57,5 | 57,4 | 57,1 | 56,9 | 60,5 |
| Likviidsuskordaja | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,9x | 0,9x |
| Omakapitali suhtarv | 28,6% | 32,4% | 32,4% | 32,3% | 34,7% | 37,9% | 38,5% |
| Finantsvõimendus | 56,9% | 54,9% | 54,0% | 53,7% | 51,1% | 44,0% | 43,3% |
| Võlakordaja | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,6x |
| Netovõlg / EBITDA äriteg | -16,9x | -55,3x | 160,0x | 12,8x | 7,5x | 5,3x | 5,3x |
| Omakapitali tootlus | -28,7% | -23,8% | -21,9% | -7,0% | -9,1% | -5,7% | -3,2% |
| Varade tootlus | -9,1% | -8,4% | -7,8% | -2,4% | -3,2% | -2,1% | -1,2% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Tuhandetes eurodes | 30.06.2021 | 30.06.2020 |
| VARAD | ||
| Raha ja ekvivalendid | 2 500 | 2 276 |
| Nõuded ja ettemaksed | 3 295 | 3 578 |
| Varud | 5 691 | 7 884 |
| Bioloogilised varad | 4 795 | 4 249 |
| Käibevara kokku | 16 281 | 17 987 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 21 | 54 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 302 | 232 |
| Materiaalne põhivara | 15 236 | 16 179 |
| Immateriaalne vara | 23 457 | 22 672 |
| Põhivara kokku | 39 016 | 39 137 |
| VARAD KOKKU | 55 297 | 57 124 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | ||
| Intressikandvad kohustused | 6 396 | 10 611 |
| Võlad ja ettemaksed | 12 530 | 11 132 |
| Sihtfinantseerimine | 207 | 211 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 19 133 | 21 954 |
| Intressikandvad kohustused | 16 988 | 12 368 |
| Võlad ja ettemaksed | 723 | 190 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 868 | 1 920 |
| Sihtfinantseerimine | 746 | 873 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 20 325 | 15 351 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 39 458 | 37 305 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 198 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -390 |
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 |
| Realiseerimata kursivahed | 583 | -366 |
| Jaotamata kasum (kahjum) | -6 682 | -1 654 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 15 497 | 19 385 |
| Mittekontrolliv osalus | 342 | 434 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 15 839 | 19 819 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 55 297 | 57 124 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Tuhandetes eurodes | 4kv 2020/2021 | 4kv 2019/2020 | 12k 2020/2021 | 12k 2019/2020 |
| Müügitulud | 14 740 | 15 101 | 58 692 | 78 292 |
| Müüdud kaupade kulu | -14 437 | -14 412 | -53 717 | -68 710 |
| Brutokasum | 303 | 689 | 4 975 | 9 582 |
| Tegevuskulud | -2 264 | -2 107 | -9 468 | -10 509 |
| Turundus- ja müügikulud | -1 499 | -1 387 | -6 389 | -7 060 |
| Üldhalduskulud | -765 | -720 | -3 079 | -3 449 |
| Muud äritulud/-kulud | 146 | 211 | 309 | 519 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | 441 | 239 | 311 | -291 |
| Ärikasum (-kahjum) | -1 374 | -968 | -3 873 | -699 |
| Finantstulud/-kulud | -223 | -254 | -1 031 | -1 062 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | -1 597 | -1 222 | -4 904 | -1 761 |
| Tulumaks | -110 | -47 | -216 | -134 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | -1 707 | -1 269 | -5 120 | -1 895 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -1 697 | -1 254 | -5 028 | -1 718 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -10 | -15 | -92 | -177 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku | -1 707 | -1 269 | -5 120 | -1 895 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Valuutakursi vahed | -100 | -117 | 949 | -152 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | -1 807 | -1 386 | -4 171 | -2 047 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -1 797 | -1 371 | -4 079 | -1 870 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -10 | -15 | -92 | -177 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | -1 807 | -1 386 | -4 171 | -2 047 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,04 | -0,03 | -0,13 | -0,04 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,04 | -0,03 | -0,13 | -0,04 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T:
Manus
