PRF: AS-i PRFoods 2019/2020 majandusaasta 2. kvartali ja 6 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
ÜLEVAADE MAJANDUSTEGEVUSEST
JUHTKONNA KOMMENTAAR
Käesoleva finantsaasta esimene poolaasta (2019. aasta 2. pa) möödus ettevõttele edukalt. Käibe langusele vaatamata, suutsime väga oluliselt parandada kogukasumlikkust ja kapitali efektiivsust.
Grupi konsolideeritud EBITDA aruandeperioodil oli 2,8 miljonit eurot, kasvades 48% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, mida mõjutas enim bioloogiliste varade ümberhindlus. Äritegevuse EBITDA (s.o enne ühekordseid tulusid-kulusid ja kalavarude ümberhindlust) oli 2,9 miljonit eurot (2. pa 2018: 3,5 miljonit eurot). Puhaskasum oli 1,1 miljonit eurot, mis on pea kolm korda kõrgem eelmise aasta sama perioodi puhaskasumist (2. pa 2018: 0,4 miljonit eurot).
2019. aasta teist poolaastat iseloomustas lõhe- ja forelli turuhindade enam kui 8%-line langus, millest tulenevalt tekkis Soome jaekettidel ootus private label´i segmendis suitsutatud toodete hindade langetamiseks. Kasumlikkuse säilitamise eesmärgil otsustasime selleks perioodiks pakkumist kuum- ja külmsuitsutatud toodete osas Soome turul jaekettides vähendada. Suitsutatud toodete käibe vähenemise suutsime osaliselt asendada kala ja kalafilee ning muude kalatoodete müügiga. 2020. aasta esimesel poolaastal on suitsutatud toodete private label´i segmendi hinnatase taastumas ning jätkame tarnetega eelmise aastaga võrreldaval tasemel.
PRFoodsi üks põhifookus on olnud äritegevuse rahavoogude parandamine, mis kajastub 2019. aasta 2. pa äritegevuse positiivses rahavoos summas 4,5 miljonit eurot võrreldes 2,7 miljoni euroga eelmise aasta samas perioodis. Ettevõtte netovõlgnevus oli 17,8 miljonit eurot seisuga 31.12.2019 (30.12.2018: 20,0 miljonit eurot). Grupi käibekapital oli seisuga 30.12.2019 negatiivne 3,5 miljoni euro võrra kuna lühiajalised kohustused sisaldavad kohustusi seotud osapooltele summas 4,2 miljoni eurot, mis oma olemuselt on pikaajalised, kuid raamatupidamise arvestuspõhimõtete tõttu tuleb näidata lühiajalistena.
Jätkame Eesti ja Soome ettevõtete äritegevuste ühendamist ning sünergiate loomist, eriti tootearenduses ja müügis nii kodu- kui eksportturgudel. Soome ettevõtete Heimon Kala ja Trio Trading juriidiline ühinemine toimus 31.01.2020, millega kaasnes ettevõtte juhtkonna ja peamiste ärifunktsioonide tsentraliseerimine. Eestis oleme lansseerinud Soome-Eesti ühisbrändi – Heimon Kala ning esimest korda sisenesime Saaremaal kasvatatud vikerforelliga Eesti jaeturule. Lähiaastatel on tootearenduse prioriteet omakasvatatud kala väärindamisel.
Kalakasvatuse osas oleme saanud Rootsist positiivse vastuse olemasolevate kasvanduste laiendamiseks. Eestis tegeleme nii olemasoleva kasvanduse suurendamise kui uute kasvatuslubade taotlemisega. Selleks jätkame vajalike ettevalmistuste tegemist, mille tulemusel saaksime suurendada oma kalakasvandustest pärit kvaliteetse tooraine mahtu.
John Ross Jr´i uuendatud brändi lansseerimine algas eelmise kvartali lõpus ning järgnevates perioodides ootame uue brändi käibe kasvu Suurbritannia turul.
Ettevõte on jätkuvalt keskendunud keskkonnasäästliku tootmise tõhustamisele, mis hõlmab nii tooraine kasutamist, energiaallikaid kui pakkematerjale.
Ohumärkidena peame välja tooma teravnenud konkurentsi Soome turul ning sellest tulenevalt jaetoodete hinnalanguse võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Eesti kalatööstust tabanud listeeriaskandaal mõjutas siinse jaeturu kogumahtu märkimisväärselt, kuid PRFoodsi müügile see suurt mõju ei avaldanud tulenevalt Eesti turu väikesest osakaalust ettevõtte kogukäibes. Listeeriaskandaali taustal võime kinnitada, et PRFoodsi ettevõtted on läbinud kõik täiendavad kontrollid edukalt ning Grupi tootmisüksused omavad kvaliteedijuhtimise rahvusvahelisi sertifikaate. Lisaks auditeerivad meie tehaseid regulaarselt suuremad lepingupartnerid ja need auditid on läbitud pea maksimaalsete tulemustega. Suurimat rolli mängibki siin meie ettevõtete sisemine kvaliteedijuhtimine sh oma laboratooriumites igapäevaselt läbiviidavad kontrollid alates tooraine ostust kuni toote tehasest väljastamiseni ning töötajate professionaalsus.
31.01.2020 jõustunud Brexit´il meie Suurbritannia ettevõtetele käesoleval finantsaastal mõju ei ole, kuid pole selge milliseks kujuneb selle pikaajaline mõju pärast üleminekuperioodi lõppu.
Samuti on ebaselge, kas ja milline on pikaajaline mõju koroonaviirusel kaupade ekspordile. 2020. aasta alguses oli märgata nõudluse vähenemist ning samuti muutus keerulisemaks lõhehinna prognoosimine olukorras, kus lõhetootjate tarned Aasiasse on takistatud.
Käesoleval kalendriaastal on planeeritud suuremad tehaste kaasajastamised Eestis ja Soomes ning samuti muudatused tooteportfellis, mis võivad tuua kaasa lühiajalise käibe ja kasumi vähenemise võrreldes eelneva perioodiga.
Arvestades eeltoodut ning suurenenud maailmamajanduse riske, loobub PRFoods eelmise majandusaasta lõpus tehtud käibe ja kasumi prognoosist käesoleva finantsaasta kohta. Juhul, kui ettevõte otsustab välja anda uuendatud prognoosi, tehakse selle kohta vastav teade.
Positiivse poole pealt soovime välja tuua, et PRFoods viis edukalt lõpule võlakirjade mitteavaliku emissiooni 2020. aasta alguses, mille tulemusel 9 miljoni euro ulatuses lühiajalisi kohustusi muutus pikaajaliseks vabastades lühiajalisi rahavooge ca 2 miljoni euro võrra aastas. 2020. aasta 1. kvartalis kavatseb ettevõte läbi viia ka võlakirjade täiendava avaliku emissiooni.
Järgnevate perioodide eesmärkide saavutamiseks on Grupp tugevdanud juhtkonda nii tootearenduse kui finantsjuhtimise osas. Meie kollektiiv on teinud tulemusrikast tööd ettevõtte arendamisel ja kasumlikkuse parandamisel. PRFoodsi bilanss, tootmis- ja kliendibaas on tugev ning vaatame ootusrikkalt tuleviku poole.
Suurte muutuste läbiviimine on alati keeruline ettevõtte töötajatele ning ma olen väga tänulik, et meie kollektiiv on entusiastlikult kaasa tulnud muudatustega ja andnud endast parima.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
| mln EUR | 4kv 2019 | 3kv 2019 | 2kv 2019 | 1kv 2019 | 4kv 2018 | 3kv 2018 | 2kv 2018 |
| Müügitulu | 25,4 | 19,3 | 21,5 | 18,1 | 26,7 | 19,4 | 22,1 |
| Brutokasum | 4,3 | 2,6 | 2,1 | 2,1 | 4,7 | 3,0 | 1,8 |
| EBITDA äritegevusest | 2,1 | 0,7 | 0,3 | 0,2 | 2,4 | 1,1 | -0,2 |
| EBITDA | 1,4 | 1,5 | 0,3 | -0,5 | 0,8 | 1,1 | 0,3 |
| EBIT | 0,7 | 1,0 | -0,3 | -1,0 | 0,2 | 0,6 | -0,2 |
| EBT | 0,6 | 0,8 | -0,4 | -1,2 | 0,0 | 0,4 | -0,5 |
| Puhaskasum (-kahjum) | 0,5 | 0,6 | -0,6 | -1,2 | 0,2 | 0,1 | -1,1 |
| Brutomarginaal | 17,0% | 13,4% | 9,8% | 11,7% | 17,7% | 15,2% | 7,9% |
| Äritegevuse EBITDA marginaal | 8,4% | 3,8% | 1,4% | 1,1% | 9,1% | 5,4% | -1,1% |
| EBITDA marginaal | 5,3% | 7,6% | 1,4% | -2,5% | 2,9% | 5,8% | 1,2% |
| EBIT marginaal | 2,9% | 5,0% | -1,2% | -5,6% | 0,9% | 3,0% | -1,1% |
| EBT marginaal | 2,2% | 3,9% | -2,0% | -6,5% | 0,1% | 1,8% | -2,3% |
| Puhaskasumi marginaal | 2,0% | 2,9% | -3,0% | -6,6% | 0,8% | 0,7% | -5,1% |
| Tegevuskulude suhtarv | 12,5% | 13,4% | 11,7% | 14,1% | 11,2% | 13,5% | 12,0% |
BILANSS
| mln EUR | 31.12.2019 | 30.09.2019 | 30.06.2019 | 31.03.2019 | 31.12.2018 | 30.09.2018 | 30.06.2018 |
| Netovõlgnevus | 17,8 | 19,9 | 20,5 | 18,7 | 20,0 | 21,9 | 18,1 |
| Omakapital | 23,3 | 22,8 | 21,9 | 23,3 | 24,2 | 24,1 | 23,3 |
| Käibekapital | -3,5 | -3,0 | -3,1 | -1,6 | 1,0 | 2,0 | 2,8 |
| Varad | 60,5 | 62,4 | 62,5 | 63,5 | 65,5 | 64,5 | 65,5 |
| Likviidsuskordaja | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,0x | 1,1x | 1,1x |
| Omakapitali suhtarv | 38,5% | 36,5% | 35,0% | 36,7% | 37,0% | 37,4% | 35,6% |
| Finantsvõimendus | 43,3% | 46,6% | 48,3% | 44,5% | 45,2% | 47,6% | 43,7% |
| Võlakordaja | 0,6x | 0,6x | 0,7x | 0,6x | 0,6x | 0,6x | 0,6x |
| Netovõlg / EBITDA | 5,3x | 5,4x | 5,1x | 5,4x | 5,1x | 3,8x | 3,1x |
| Omakapitali tootlus | -3,2% | -4,5% | -6,5% | -8,2% | -4,0% | 0,1% | 0,2% |
| Varade tootlus | -1,2% | -1,6% | -2,3% | -3,0% | -1,5% | 0,0% | 0,1% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 30.06.2019 |
| VARAD | |||
| Raha ja ekvivalendid | 2 680 | 4 910 | 2 583 |
| Nõuded ja ettemaksed | 6 342 | 6 470 | 5 300 |
| Varud | 9 104 | 11 553 | 11 980 |
| Bioloogilised varad | 4 354 | 4 719 | 4 924 |
| Käibevara kokku | 22 480 | 27 652 | 24 787 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 66 | 49 | 41 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 217 | 134 | 202 |
| Materiaalne põhivara | 14 444 | 14 569 | 14 535 |
| Immateriaalne vara | 23 286 | 23 046 | 22 969 |
| Põhivara kokku | 38 013 | 37 798 | 37 747 |
| VARAD KOKKU | 60 493 | 65 450 | 62 534 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Võlakohustused | 12 505 | 14 224 | 13 502 |
| Võlad ja ettemaksed | 13 301 | 12 184 | 14 105 |
| Sihtfinantseerimine | 188 | 241 | 234 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 25 994 | 26 649 | 27 841 |
| Võlakohustused | 7 945 | 10 706 | 9 540 |
| Võlad ja ettemaksed | 190 | 519 | 190 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 2 070 | 2 094 | 2 010 |
| Sihtfinantseerimine | 981 | 1 257 | 1 087 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 11 186 | 14 576 | 12 827 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 37 180 | 41 225 | 40 668 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 007 | 14 007 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
| Realiseerimata kursivahed | 167 | -70 | -214 |
| Jaotamata kasum (-kahjum) | 1 108 | 2 130 | 66 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 22 680 | 23 465 | 21 257 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | 633 | 760 | 609 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 23 313 | 24 225 | 21 866 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 60 493 | 65 450 | 62 534 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Tuhandetes eurodes | 2kv 2019/2020 | 2kv 2018/2019 | 6k 2019/2020 | 6k 2018/2019 |
| Müügitulud | 25 374 | 26 729 | 44 703 | 46 122 |
| Müüdud kaupade kulu | -21 049 | -22 011 | -37 796 | -38 448 |
| Brutokasum | 4 325 | 4 718 | 6 907 | 7 674 |
| Tegevuskulud | -3 169 | -2 996 | -5 767 | -5 619 |
| Turundus- ja müügikulud | -2 146 | -2 084 | -3 938 | -3 927 |
| Üldhalduskulud | -1 023 | -912 | -1 829 | -1 692 |
| Muud äritulud/-kulud | 206 | 136 | 334 | 303 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | -622 | -1 628 | 224 | -1 555 |
| Ärikasum (-kahjum) | 740 | 230 | 1 698 | 803 |
| Finantstulud/-kulud | -190 | -213 | -393 | -435 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 550 | 17 | 1 305 | 368 |
| Tulumaks | -54 | 205 | -239 | -4 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | 496 | 222 | 1 066 | 364 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 529 | 130 | 1 042 | 229 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -33 | 92 | 24 | 135 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku | 496 | 222 | 1 066 | 364 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Valuutakursi vahed | 66 | -101 | 381 | -77 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | 562 | 121 | 1 447 | 287 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 595 | 29 | 1 423 | 152 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -33 | 92 | 24 | 135 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | 562 | 121 | 1 447 | 287 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,02 | 0,00 | 0,04 | 0,00 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,02 | 0,00 | 0,04 | 0,00 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T:
Manus
