SELSKABSMEDDELELSE NR. 01-2022

NASDAQ Copenhagen A/S

                                                                                                                                                                                Svendborg, den 14. marts 2022        

SELSKABSMEDDELELSE NR. 01-2022                           

Ukraine-krigens indvirkning på salgsprisen for SBS Automotive   

Scandinavian Brake Systems A/S (SBS) ændrer de tidligere udmeldte estimater for den forventede salgspris på SBS Automotive og aktionærernes nettoprovenu efter salget. Det sker som følge af de ændrede markedsforhold i Rusland efter Ruslands invasion af Ukraine.

SBS solgte den 1. juli 2021 SBS Automotive til Borg Automotive, et selskab ejet af Schouw & Co. Parterne aftalte, at salgsprisen fastsættes og afregnes senest i 2. kvartal 2023 ved en earn-out model baseret på 5 x SBS Automotives EBITDA-resultat i 2022 reguleret for nettorentebærende gæld og med sædvanlige reguleringer af arbejdskapitalen. Modellen gav SBS adgang til at få del i de forventede forbedringer af SBS Automotives indtjening og frie pengestrømme i 2022 under Borg Automotives ejerskab.

Det russiske marked tegnede sig i 2021 for ca. 20% af SBS Automotives omsætning. Ændringer i salget til kunder i dette marked medfører risiko for en væsentlig negativ påvirkning på SBS Automotives indtjening og pengestrømme i 2022, hvilket igen vil påvirke salgsprisen og aktionærernes nettoprovenu efter salget i væsentlig negativ retning.

        

SBS estimerede senest i halvårsrapporten for 2021, at salgsprisen for SBS Automotive - med forbehold for betydelige markedsmæssige usikkerheder - ville blive i niveauet DKK 225 mio. (enterprise value). Efter indfrielse af bank- og leasinggæld, dækning af transaktionsomkostninger samt afholdelse af omkostninger til drift og nedlukning ville SBS ved den pris kunne udlodde op til DKK 15,6 pr. aktie (ekskl. egne aktier) til aktionærerne. De betydelige usikkerheder omkring krigen i Ukraine medfører, at det på nuværende tidspunkt ikke er muligt at give nye estimater for salgspris og nettoudlodning. I den nuværende situation forventer ledelsen, at disse vil blive væsentligt forringet.

  

SBS offentliggør årsrapporten for 2021 den 4. april 2022 og vil senest i den forbindelse offentliggøre forventningerne til 2022.

Yderligere oplysninger:

Bestyrelsesformand Peter Eriksen Jensen og adm. direktør Mads Bonde, SBS Group.

Vedhæftet fil