SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES, France--(BUSINESS WIRE)--
Regulatory News: Europcar (Paris:EUCAR), le leader de la location de véhicules en Europe et l’un des acteurs majeurs de la mobilité, poursuit l'optimisation de la structure de financement de sa flotte - caractérisée par sa flexibilité son profil de risque faible - grâce notamment à son modèle de buy-back performant, à l'amélioration de son profil de crédit et à des conditions de marché favorables.
Au cours des dernières semaines, le Groupe Europcar a amélioré les modalités et conditions de sa titrisation (« Senior Asset Revolving Facility », SARF) et des swaps de taux d'intérêt associés. Le Groupe a également renégocié le financement de sa flotte au Royaume-Uni et a soit renégocié soit signé de nouveaux contrats de location simple, dans le but de soutenir sa croissance et d’améliorer sa rentabilité.
La tranche Senior du SARF, notée « A » par Standard & Poor's, a été augmentée de 200 millions EUR pour atteindre 1,3 milliard EUR, avec une amélioration de 20 points de base de la marge, soit Euribor +150 bp. L’échéance finale a été repoussée de juillet 2019 à juillet 2020. En outre, les instruments de couverture des taux d'intérêt ont été restructurés, avec des conditions financières améliorées, et augmentés de 200 millions EUR pour atteindre 1,2 milliard EUR. Pour mémoire, la titrisation de la flotte ne peut servir qu'au financement de l'acquisition de véhicules en Allemagne, en France, en Espagne et en Italie.
Au Royaume-Uni, Europcar a renégocié avec un groupe de banques l'Accord de Financement au titre de la Facilité Club (montant total : 425 millions GBP), avec une marge améliorée de 20 points de base, soit Libor +180 bp.
Le Groupe a également été très actif s’agissant des financements hors bilan, qui représentent environ 50% de la dette nette totale moyenne de la flotte sur une base annuelle1. Sur le dernier trimestre, le Groupe a soit renégocié soit signé de nouveaux contrats de location simple avec diverses banques, représentant une valeur d'achat totale de la flotte de plus de 500 millions EUR, avec extension des dates d'échéance et réduction des marges. Europcar poursuivra la renégociation de ses contrats de location simple de façon permanente en fonction de leurs dates d'échéance.
"Nous sommes particulièrement focalisés sur le renforcement de la structure financière de notre flotte. Ces dernières initiatives vont contribuer à soutenir notre croissance profitable et améliorer la liquidité du Groupe en étendant sa maturité. », explique Jean-Claude Poupard, Directeur Financier du Groupe Europcar.
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A propos du Groupe Europcar Le Groupe Europcar est une société cotée sur Euronext Paris (EUCAR). Europcar est le leader de la location de véhicules en Europe et l’un des principaux acteurs du secteur de la mobilité. Présent dans plus de 140 pays, Europcar offre à ses clients l’un des plus grands réseaux de location de véhicules soit en direct, soit grâce à ses franchisés et ses partenaires. Le groupe opère sous les marques Europcar® et InterRent®, la marque low cost du groupe. La satisfaction des clients est au cœur de la mission du groupe et de ses 6000 collaborateurs : cet engagement vient nourrir le développement permanent de nouveaux services. Le « Lab Europcar » a ainsi été créé pour appréhender au mieux les enjeux de la mobilité de demain par l’innovation et par des investissements stratégiques comme ceux réalisés pour Ubeeqo et E-Car Club.
1 Données de l’exercice 2015
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