ETL Eutelsat Communications SA

SIGNATURE DE L’ACCORD DEFINITIF DE RAPPROCHEMENT ENTRE EUTELSAT ET ONEWEB

Regulatory News:

A la suite de l’avis rendu par les instances représentatives du personnel sur le projet de rapprochement entre Eutelsat Communications et OneWeb annoncé le 26 juillet 2022, le conseil d’administration d'Eutelsat Communications (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris : ETL « Eutelsat ») a validé l’opération.

Par conséquent, Eutelsat et les principaux actionnaires de OneWeb (Bharti, le gouvernement britannique, Softbank et Hanwha) ont signé ce 14 novembre l’accord définitif de rapprochement.

La réalisation de l'opération reste soumise aux conditions suspensives habituelles en la matière, en particulier les autorisations des autorités réglementaires compétentes. Compte tenu du calendrier actuellement estimé de revue par ces autorités, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires d’Eutelsat appelée à approuver l’opération devrait désormais se tenir au deuxième ou au troisième trimestre 2023. Ce décalage potentiel par rapport au calendrier initialement annoncé ne devrait pas avoir d’impact significatif sur les perspectives financières de l’entité combinée publiées dans le cadre du projet de rapprochement.

A l’issue de l’opération, le conseil d’administration serait composé de 15 administrateurs, dont le Président et un Vice-Président : le président actuel d'Eutelsat (indépendant), président du futur conseil d’administration, l'actuelle directrice générale d'Eutelsat, qui le restera, deux administrateurs proposés par Bharti, dont Sunil Bharti Mittal comme Vice-Président, un administrateur proposé par Bpifrance Participations, un administrateur proposé par le gouvernement britannique, un administrateur indépendant représentant le Fonds Stratégique de Participations, un administrateur indépendant proposé par Hanwha, trois administrateurs indépendants proposés par OneWeb et quatre administrateurs indépendants proposés par le Conseil d'administration d'Eutelsat, trois d'entre eux devant être choisis parmi les administrateurs actuels d'Eutelsat. Il serait ainsi composé à 67% d’administrateurs indépendants.

Avertissement

Dans le cadre de l'opération envisagée, Eutelsat Communications a l'intention de déposer auprès de l'AMF et de publier un document d'information relatif à l’admission à la cotation de ses actions à émettre en échange de l'apport par les actionnaires de OneWeb d'une partie des actions de OneWeb. Les investisseurs sont invités à lire attentivement tous les documents pertinents publiés dans le cadre du rapprochement proposé, y compris le document d'information lorsqu'il sera disponible, car ils contiendront des informations importantes sur le rapprochement envisagé. Les investisseurs pourront obtenir gratuitement une copie du document d'information ainsi que des autres documents déposés auprès de l'AMF (lorsqu'ils seront disponibles) sur le site Internet d'Eutelsat Communications (à l'adresse suivante ) et, le cas échéant, sur le site de l'AMF ().

La présente communication n'a pas pour objet et ne constitue pas, ne représente pas et ne fait pas partie d'une offre ou d'une invitation à échanger ou à vendre, ou d'une sollicitation d'une offre de souscription ou d'achat, ou d'une invitation à échanger, acheter ou souscrire des titres d'Eutelsat Communications, une partie des activités ou des actifs d'Eutelsat Communications, ou tout autre intérêt ou la sollicitation d'un vote ou d'une approbation dans une quelconque juridiction en relation avec l’opération envisagée ou autrement. Cette communication ne doit pas être interprétée comme une recommandation à l'intention des lecteurs de cette communication.

Il ne peut y avoir aucune assurance que le rapprochement proposé entre Eutelsat Communications et OneWeb sera réalisé ou que les bénéfices attendus seront réalisés.

À propos d’Eutelsat Communications

Créée en 1977, Eutelsat Communications est l'un des plus grands opérateurs de satellites au monde. Grâce à sa flotte mondiale de satellites et à ses infrastructures au sol, Eutelsat permet à ses clients des secteurs Vidéo, Données, Services aux gouvernements et Connectivité Fixe et Mobile d’établir des liaisons efficaces à destination de leurs propres clients, où qu’ils se trouvent. Eutelsat diffuse plus de 7 000 chaînes, opérées par les plus grands groupes de télévision, touchant une audience de plus d’un milliard de téléspectateurs équipés pour la réception satellite ou connectés aux réseaux terrestres. Inscrivant le développement durable dans toutes ses dimensions au cœur de ses activités, Eutelsat place ses ressources satellitaires au service de la réduction de la fracture numérique, tout en s’engageant à préserver un environnement spatial sûr et désencombré. Employeur attractif et responsable, Eutelsat s’appuie sur 1 200 collaborateurs originaires de 50 pays, qui s’engagent au quotidien pour offrir la meilleure qualité de service. Eutelsat Communications est cotée à la Bourse de Paris (Euronext Paris) sous le symbole ETL.

Pour en savoir plus sur Eutelsat, consultez

FR
15/11/2022

Underlying

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Reports on Eutelsat Communications SA

Eutelsat Communications SA: Update following bond refinancing

Our credit view of Eutelsat reflects its improved credit metrics and financial profile in light of the recent right issue and the refinancing exercise.

Pierre François Merveille
  • Pierre François Merveille
Felix Fischer ... (+6)
  • Felix Fischer
  • Filipe Botelho
  • Haidje Rustau
  • Jayanth Kandalam
  • Peter Low
  • Si Yong Ng

Lucror Analytics - Morning Views Europe

In today's Morning Views publication we comment on developments of the following high yield issuers: Nemak, Aston Martin, International Personal Finance, Assemblin Caverion, Nimlas, Vallourec, TDC NET, Eutelsat, Telecom Italia, Techem, Elior, Ineos Quattro, Odfjell Drilling, Centrient, Encore Capital (formerly Cabot), OPmobility, Grupo Antolin

Haidje Rustau
  • Haidje Rustau

Eutelsat - Tear Sheet - Lucror Analytics

Eutelsat is in the market with a EUR 1.5 bn equivalent senior unsecured notes offering comprising five-year and seven-year tranches, along with a EUR 400 mn term loan offering. Proceeds from the offerings will be used to repay subsidiary Eutelsat SA’s EUR 600 mn senior unsecured bonds due 07/27 and EUR 600 mn senior unsecured notes due 04/29, as well as the issuer’s EUR 400 mn term loan due 06/27. The proceeds will also be used to place EUR 215 mn of cash on balance sheet and pay transaction fee...

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