Aktia Bank Abp:s delårsrapport 1.1–30.9.2022: Ränteuppgången ökade intäkterna från utlåning – den svåra marknaden tyngde resultatet
Aktia Bank Abp
Börsmeddelande
4.11.2022 kl. 8.00
Aktia Bank Abp:s delårsrapport 1.1–30.9.2022: Ränteuppgången ökade intäkterna från utlåning – den svåra marknaden tyngde resultatet
Kvartalet i korthet
- Ränteintäkterna från utlåning fortsatte växa starkt och den genomsnittliga marginalen för hela lånestocken förbättrades ytterligare.
- Räntenettot belastades av högre finansierings- och ränteskyddskostnader.
- Nettoteckningarna var positiva inom kapitalförvaltningen, marknadsnedgången minskade fondernas marknadsvärden.
- Försäljningen av internationella fondprodukter utvidgades till tre nya marknader.
- De stigande räntorna minskade marknadsvärdet för livförsäkringsverksamhetens placeringsportfölj, solvensen steg till en rekordhög nivå.
- Kreditförlustreserveringarna låg kvar på en måttlig nivå.
Utsikter 2022 (uppdaterade 27.10.2022)
Aktias jämförbara rörelseresultat för 2022 förväntas vara lägre än 2021. Den viktigaste osäkerhetsfaktorn är utvecklingen av marknadsvärdena för olika tillgångsslag.
- Räntenettot förväntas vara på ungefär samma nivå eller något högre än i det tredje kvartalet. Ränteuppgångens positiva inverkan på privatkundernas räntenetto syns gradvis till följd av den årliga räntejusteringen på bostadslån samtidigt som finansieringskostnaderna förväntas öka.
- Provisionsnettot förväntas öka något under årets sista kvartal jämfört med föregående kvartalet.
- Livförsäkringsnettots utveckling är beroende av förändringar i marknadsvärdena. De stigande räntorna och oron på marknaden har lett till negativa orealiserade värdeförändringar i livförsäkringsverksamhetens placeringsportfölj under de tre första kvartalen.
- Med beaktande av inflationens inverkan förväntas kostnaderna ligga på ungefär samma nivå som 2021 års jämförbara rörelsekostnader.
- Eventuella kreditförlustreserveringar förväntas förbli måttfulla samtidigt som Aktias likviditet och kapitaltäckning är stabila.
Tidigare utsikter för 2022: Aktias jämförbara rörelseresultat för 2022 förväntas ligga på ungefär samma nivå som år 2021.
År 2021 uppgick Aktias jämförbara rörelseresultat till 87,4 miljoner euro.
Mikko Ayub, VD:
Det exceptionella läget i ekonomin som präglat hela år 2022 fortsatte under årets tredje kvartal. Oron för en tilltagande inflation höjde räntorna dramatiskt, och i synnerhet september var en svår månad på placeringsmarknaden. De globala aktiemarknaderna sjönk med ca 8 % i egna valutor, och på räntemarknaden fortsatte de långa marknadsräntorna att stiga kraftigt. Avkastningen låg på minus över hela linjen. Bakom den svaga utvecklingen låg både recessionsfarhågor och centralbankernas penningpolitik, som åtstramats betydligt mer än väntat på grund av den höga inflationen. Det ser ut som att de kommande månaderna inte heller kommer att lösa den svåra situationen.
Ränteuppgången ökade Aktias ränteintäkter från utlåning betydligt under det tredje kvartalet, men bankens ränteskydds- och finansieringskostnader steg också när priset på både centralbanks- och marknadsfinansiering steg ännu snabbare. Som vi sade i samband med resultatpubliceringen för det andra kvartalet, så medför en uppgång i räntenivån ännu inte några betydande fördelar i räntenettot under 2022. Ränteuppgångens nettopåverkan på räntenettot förväntas dock bli tydligt positiv nästa år.
På företagskundsidan var aktiviteten fortsättningsvis mycket god, och i synnerhet finansiering med objektsäkerhet fortsatte att öka. Ränteintäkterna från företagskundsverksamheten ökade tack vare en aktiv prissättning och volymökning. Den genomsnittliga marginalen för hela lånestocken fortsatte stiga. Även privatkundernas lånestock ökade måttligt under kvartalet. Konsumenternas uppfattningar om hur deras ekonomi kommer att utvecklas i det exceptionella marknadsläget var fortsatt försiktiga, och efterfrågan på bolån avtog under det tredje kvartalet. Än så länge har vi inte sett någon betydande ökning i efterfrågan på amorteringsfriheter. Kreditförlustreserveringarna var fortsatt låga. För oss är det av största vikt att kreditstocken håller hög kvalitet. På detta sätt förbereder vi oss även för sämre tider när det ekonomiska läget försämras.
Marknadsnedgången pressade fondernas marknadsvärden och provisionsintäkter under det gångna kvartalet. Trots det svåra marknadsläget förblev nettoteckningarna inom kapitalförvaltningen positiva. Utvecklingen var god i fråga om både inhemska institutioner och Private Banking-kunder. Under det tredje kvartalet presenterade Aktia även två nya fondprodukter: I september lanserades den mörkgröna fonden UI-Aktia Sustainable Corporate Bond i enlighet med artikel 9 i EU:s förordning om hållbar finansiering samt specialfonden Alternativa Investeringar som placerar i alternativa tillgångsklasser. Försäljningen av Aktias internationella fondprodukter utvidgades till Spanien, Italien och Portugal.
Den goda resultatutvecklingen inom livförsäkringsverksamheten fortsatte också under det tredje kvartalet. I synnerhet nyförsäljningen av risklivförsäkringar var stark. Livförsäkringens solvens steg till en rekordhög nivå. De snabbt stigande räntorna minskade emellertid marknadsvärdet i livförsäkringsverksamhetens räntebetonade placeringsportfölj, vilket belastade livförsäkringsnettot.
Kapitalförvaltarbanken i strategins kärna
Vi drev målmedvetet Aktias kapitalförvaltarbankstrategi framåt också under det gångna kvartalet. Integrationen av Taaleri Förmögenhetsförvaltning är snart inne på slutrakan, och kundserviceprocesserna förenhetligas före utgången av året. Nu när det tekniska integrationsarbetet håller på att avslutas kommer vi att fästa ännu större vikt vid att utveckla kundupplevelsen. Dessutom är en lönsam bankverksamhet en annan viktig stöttepelare i Aktias strategi, särskilt i denna räntemiljö.
För mig är det viktigt att i fortsättningen fästa särskild vikt vid koncernens kostnadsutveckling och effektivitetsförbättringar. Detta frigör även medel för affärsutveckling. Ett bra exempel på detta är det strategiska samarbetet med IT-servicebolaget CGI som vi offentliggjorde i oktober och som jag är mycket glad över. Samföretaget mellan Aktia och CGI som nu grundas kommer i fortsättningen att leverera en betydande del av underhålls- och utvecklingstjänsterna för IT-systemen i Aktias bankverksamhet, vilket bidrar till att flytta fokus från underhåll till utveckling av nya och konkurrenskraftiga produkter och tjänster. Aktia bedömer att kostnadsbesparingar på flera miljoner euro kommer att uppnås under avtalsperioden på minst fem år. En del av besparingarna kommer att användas för att utveckla i synnerhet digitala tjänster. Under det tredje kvartalet minskade kostnaderna något från föregående kvartal, trots att rörelsekostnaderna inkluderade betydande rådgivningskostnader relaterade till det strategiska samarbetet.
Som första finländska aktör beslutade Aktia i september att meddela att man återigen börjat betala ränta på tidsbundna depositioner. Kampanjen överträffade våra förväntningar och väckte såväl en viktig diskussion om räntorna på bankdepositioner som intresse hos nya kunder. Depositionerna är en viktig del av bankernas inlåning, och när marknadsfinansieringen blir dyrare ökar depositionernas betydelse även som finansiellt instrument för Aktia.
Även om marknadsklimatet varit turbulent under det gångna året, har våra medarbetare med sin starka yrkesskicklighet hjälpt Aktias kunder också genom svårare tider. För detta vill jag rikta ett särskilt tack till mina kunniga kollegor. Jag vill också tacka våra kunder för deras förtroende för Aktia. Vi arbetar hårt varje dag för att vara förtjänta av det.
Nyckeltal
| (mn euro) | 3Q/2022 | 3Q/2021 | ∆ % | 1-9/2022 | 1-9/2021 | ∆ % | 2Q2022 | ∆ % | 1Q2022 | 2021 |
| Räntenetto | 24,0 | 23,1 | 4 % | 75,0 | 72,2 | 4 % | 25,8 | -7 % | 25,1 | 96,2 |
| Provisionsnetto | 29,9 | 33,5 | -11 % | 92,9 | 90,3 | 3 % | 31,6 | -6 % | 31,3 | 124,0 |
| Livförsäkringsnetto | 3,4 | 9,7 | -65 % | 17,9 | 30,1 | -41 % | 12,7 | -73 % | 1,8 | 37,7 |
| Rörelseintäkter totalt | 56,2 | 67,1 | -16 % | 186,8 | 198,3 | -6 % | 71,6 | -21 % | 59,0 | 263,8 |
| Rörelsekostnader | -42,8 | -41,6 | 3 % | -133,4 | -129,2 | 3 % | -44,7 | -4 % | -45,9 | -174,4 |
| Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden | -1,0 | -1,0 | 1 % | -3,1 | -4,6 | -33 % | -2,4 | -58 % | 0,3 | -4,5 |
| Rörelseresultat | 12,3 | 24,4 | -49 % | 50,6 | 64,3 | -21 % | 24,7 | -50 % | 13,5 | 84,6 |
| Jämförbara rörelseintäkter1 | 56,2 | 66,5 | -15 % | 186,6 | 197,7 | -6 % | 71,6 | -21 % | 58,8 | 263,2 |
| Jämförbara rörelsekostnader1 | -42,8 | -41,6 | 3 % | -133,4 | -126,2 | 6 % | -44,7 | 4 % | -45,9 | -171,1 |
| Jämförbart rörelseresultat1 | 12,3 | 23,8 | -48 % | 50,4 | 66,7 | -24 % | 24,7 | -50 % | 13,3 | 87,4 |
| K/I-tal | 0,76 | 0,62 | 23 % | 0,71 | 0,65 | 10 % | 0,62 | 22 % | 0,78 | 0,66 |
| Jämförbart K/I-tal1 | 0,76 | 0,63 | 21 % | 0,71 | 0,64 | 12 % | 0,62 | 22 % | 0,78 | 0,65 |
| Resultat per aktie (EPS), euro | 0,14 | 0,28 | -50 % | 0,57 | 0,72 | -21 % | 0,28 | -50 % | 0,15 | 0,95 |
| Jämförbart resultat per aktie (EPS), euro1 | 0,14 | 0,27 | -49 % | 0,56 | 0,75 | -25 % | 0,28 | -50 % | 0,15 | 0,98 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), % | 6,4 | 11,4 | -44 % | 8,3 | 10,0 | -17 % | 12,3 | -48 % | 6,5 | 10,0 |
| Jämförbar avkastning på eget kapital (ROE), %1 | 6,4 | 11,2 | -43 % | 8,3 | 10,4 | -20 % | 12,3 | -48 % | 6,5 | 10,3 |
| Kärnprimärkapitalrelation (CET1), %2 | 10,6 | 10,4 | 2 % | 10,6 | 10,4 | 2 % | 10,4 | 2 % | 10,6 | 11,2 |
1) Alternativa nyckeltal
2) Vid slutet av perioden
Webcast-sändning från resultattillställningen
En direkt webcast-sändning från resultattillställningen ordnas den 4 november 2022 kl. 10.30. Verkställande direktör Mikko Ayub och ekonomi- och finansdirektör Outi Henriksson presenterar resultatet. Tillställningen hålls på engelska och den kan följas direkt på . En inspelning av webcast-sändningen kommer att finnas tillgänglig på adressen efter tillställningen.
AKTIA BANK ABP
Mera information:
Outi Henriksson, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 247 6236
Lotta Borgström, direktör för investerarrelationer och kommunikation, tfn 010 247 6838, lotta.borgstrom (at) aktia.fi
Distribution:
Nasdaq Helsinki Oy
Massmedier
Aktia är en finländsk kapitalförvaltare, bank och livförsäkrare som har skapat välstånd och välfärd generation efter generation redan under 200 års tid. Vi tillhandahåller våra kunder digitala tjänster i ett flertal kanaler och ger personlig service på våra verksamhetsställen i huvudstadsregionen samt i Åbo-, Tammerfors-, Vasa- och Uleåborgsregionerna. Vår belönade kapitalförvaltnings fonder säljs även internationellt. Vi sysselsätter ca 900 personer på olika håll i Finland. Aktias förvaltade kundtillgångar (AuM) uppgick 30.9.2022 till 13,6 miljarder euro och balansomslutningen till 11,9 miljarder euro. Aktias aktie noteras på Nasdaq Helsinki Oy (AKTIA). aktia.com.
Bilaga
