Aktia Pankki Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2022: Liiketoiminta hyvässä vireessä markkinalaskusta huolimatta
Aktia Pankki Oyj
Pörssitiedote
5.8.2022 klo 8.00
Aktia Pankki Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2022: Liiketoiminta hyvässä vireessä markkinalaskusta huolimatta
Vuosineljännes lyhyesti
- Antolainauksen korkotuotto kasvoi vahvasti yritysliiketoiminnan tukemana, ja koko lainakannan keskimarginaali parani. Korkokate jatkoi hyvää kehitystään, laskua viime vuodesta selittää vertailukaudella kirjattu keskuspankkirahoituksen (TLTRO III) kerääntynyt korko.
- Varainhoidon nettomerkinnät vuosineljänneksellä olivat positiiviset, hallinnoitavat varat painuivat korkojen nousun ja osakemarkkinan laskun seurauksena 5 prosenttia 13,9 miljardiin euroon.
- Aktian kansainvälisten rahastotuotteiden myynti laajenee uuden jakelusopimuksen myötä kahdeksalle uudelle markkinalle.
- Voimakkaasti alkuvuonna nousseet korot painoivat henkivakuutusliiketoiminnan sijoitussalkun sijoituksia. Henkivakuutusnettoa nosti kiinteistösijoituksen myyntivoitto 11 miljoonaa euroa.
- Kulut olivat viime vuoden tasolla.
- Luottotappiovaraukset ovat edelleen maltillisella tasolla.
Näkymät 2022 (päivitetty 15.7.2022)
Aktian vuoden 2022 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2021. Näkymien toteutumiseen liittyvät keskeiset epävarmuustekijät ovat korko- ja osakemarkkinoiden kehitys sekä yleinen taloustilanne.
- Korkokatteen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana etenkin yritysasiakassegmentissä aktiivisen hinnoittelun ja odotetun volyymikasvun ansiosta. Asuntolainojen vuosittaisten korontarkastusten myötä lyhyiden viitekorkojen nousun positiivinen vaikutus henkilöasiakkaiden korkokatteeseen tulee asteittain.
- Rahoituskustannusten odotetaan kasvavan hieman korkojen nousun seurauksena, keskuspankkirahoituksen negatiivisen koron positiivinen vaikutus pienenee.
- Palkkiotuottojen odotetaan kääntyvän kasvuun. Kasvua tukee Taaleri varainhoitoliiketoiminnan integraatiotyön valmistuminen.
- Henkivakuutusneton kehitys on riippuvainen markkina-arvojen muutoksista. Nousevat korot ja markkinaepävarmuus johtivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla henkivakuutusliiketoiminnan sijoitussalkun negatiivisiin realisoitumattomiin arvonmuutoksiin. Odotamme vakuutusteknisen tuloksen vahvistuvan viime vuoteen verrattuna.
- Kulujen odotetaan inflaation vaikutus huomioiden olevan suunnilleen vuoden 2021 vertailukelpoisten liiketoiminnan kulujen tasolla.
- Mahdollisten luottotappiovarausten odotetaan pysyvän maltillisella tasolla samalla, kun Aktian likviditeetti ja vakavaraisuus ovat edelleen vakaita.
Aiemmat näkymät vuodelle 2022: Aktian vuoden 2022 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan jonkin verran korkeampi kuin vuonna 2021 olettaen, että markkinakehitys on suotuisaa ja yhteiskunnan olosuhteet pysyvät vakaina.
Vuonna 2021 Aktian vertailukelpoinen liikevoitto oli 87,4 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Mikko Ayub:
Jatkuva markkinaepävarmuus leimasi vahvasti ensimmäistä vuosipuoliskoa: Ukrainan sota, globaali inflaatio ja sitä myötä keskuspankkien kiristyvä rahapolitiikka synkensivät talousnäkymiä ja painoivat osakemarkkinoita. Alkuvuonna alkanut korkojen nopea nousu samanaikaisesti osakemarkkinoiden laskun kanssa taas on ollut hyvin poikkeuksellista.
Osakemarkkinoiden lasku ja nousevat korot tekivät markkinaympäristöstä toisen vuosineljänneksen aikana myös Aktialle haastavan. Positiivisista nettomerkinnöistä huolimatta hallinnoitavat varat laskivat toisen vuosineljänneksen aikana negatiivisten arvonmuutosten takia. Myös henkivakuutusliiketoiminnan sijoitussalkun markkina-arvo laski. Koska loppuvuoden markkinanäkymät ovat tässä tilanteessa hyvin epävarmat, tiedotimme aikaisemmin päättäneemme heikentää näkymiä vuodelle 2022 ja arvioimme nyt, että vuoden 2022 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2021 (aiemmin jonkin verran korkeampi kuin vuonna 2021). Koska viime vuosi oli tulosmielessä erinomainen, ja Aktian perusliiketoiminta kehittyy edelleen strategian mukaisesti, olen varsin luottavainen yhtiön tulevaisuuden liiketoimintanäkymien suhteen. En myöskään näe mitään, mikä olisi muuttanut strategiamme perusoletuksia.
Ukrainan sodan epäsuorat vaikutukset Aktiaan näkyvät lähinnä epävarmuutena sijoitusmarkkinoilla ja sitä kautta rahastojen arvoissa. Sodan suorat vaikutukset Aktian liiketoimintaan ovat sitä vastoin toistaiseksi olleet hyvin maltillisia. Noudatamme omalta osaltamme kaikkia Venäjää vastaan määrättyjä pakotteita ja päätimme maaliskuussa omaan riskiarvioomme perustuen keskeyttää toistaiseksi kaiken lähtevän ja saapuvan maksuliikenteen Venäjälle ja Valko-Venäjälle. Aktian luottosalkussa ei ole merkittäviä suoria riskejä kriisialueelle. Myöskään Aktian omissa rahastoissa ei ole suoria sijoituksia Venäjälle, ja Aktia on lopettanut uusmyynnin Venäjälle pääasiallisesti sijoittaviin muiden toimijoiden rahastoihin.
Liiketoiminta hyvässä vireessä
Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta Aktian toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto 24,7 miljoonaa euroa oli hyvällä tasolla ja jäi vain hieman vertailukaudesta (26,0). Suurimmat selittävät tekijät tälle olivat hyvä alla oleva perusliiketoiminta sekä henkivakuutusliiketoiminnan kiinteistösijoituksen myyntivoitto.
Toisen vuosineljänneksen korkokate 25,8 (27,7) miljoonaa euroa laski hieman viime vuodesta, mitä selittää etupäässä vertailukaudella kirjattu keskuspankkirahoituksen (TLTRO III) 5,3 miljoonan euron kerääntynyt korko. Antolainauksen korkotuotto oli noin 10 prosenttia vertailukautta parempi, mikä johtuu etenkin yritysliiketoiminnan hyvästä kasvusta jälleen toisella neljänneksellä. Kasvua tuki Taalerin varainhoitoliiketoiminnan myötä saatu uusi, laajempi asiakaskunta.
Myös Aktian henkilöasiakkaiden lainakanta kasvoi maltillisesti ja pysyi riskitasoltaan vakaana. Aktian koko lainakannan keskimarginaali parani. Nousevien korkojen positiivinen vaikutus korkokatteeseen näkyy asteittain korontarkistusten myötä. Panostuksemme kuluttajarahoitukseen näkyi yhdessä Finnairin kanssa tehdyn uuden Finnair Visa -luottokortin lanseerauksena kesäkuun alussa. Kortin kysyntä on ollut vahvaa, ja uskomme hyvän kysynnän jatkuvan edelleen.
Vuosineljänneksen palkkiotuotot 31,6 (31,7) miljoonaa euroa olivat vertailukauden tasolla. Markkinalaskun ja korkojen nousun myötä hallinnoitavat varat (AuM) laskivat 13,9 (14,7 31.3.2022) miljoonaan euroon. Varainhoidon nettomerkinnät olivat kuitenkin alkuvuoden haastavasta markkinasta huolimatta positiiviset, 111 miljoonaa euroa, mistä olen erityisen iloinen. Nettomyynti kasvoi niin kotimaisten ja ulkomaisten instituutioiden kuin myös Private Banking -asiakkaiden osalta. Taalerin varainhoitoliiketoiminnan intergraatio eteni suunnitellusti. Yhteistyö Taaleri Oyj:n kassa jatkui ja johti muun muassa Biorahasto I:n onnistuneeseen lanseeraukseen. Rahaston myynti ei näy vielä toisen vuosineljänneksen nettomyyntiluvuissa.
Toinen erinomainen uutinen liittyy Aktian kehittyvien markkinoiden korkorahastojen (EMD) kansainväliseen jakeluun: Aktian kansainvälisten rahastotuotteiden myynti laajenee brittiläisen Harrington-Cooperin kanssa heinäkuussa solmitun jakelusopimuksen myötä kahdeksalle uudelle markkinalle: Iso-Britanniaan, Irlantiin, Benelux-maihin, Tanskaan, Norjaan ja ranskankieliseen Sveitsiin. EMD-rahastojen suhteellinen menestys ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli huomattavaa, ja ne tuottivat merkittävästi paremmin kuin rahastojen vertailuindeksit.
Etenkin voimakkaasti nousseet korot painoivat henkivakuutusliiketoiminnan sijoitussalkun tuottoja myös vuoden toisella neljänneksellä. Henkivakuutusnetto oli 12,7 (10,5) miljoonaa euroa, josta valtaosaa selitti kuitenkin sijoitussalkun kiinteistösijoituksen myyntivoitto 11,0 miljoonaa euroa. Aktia tiedotti asiasta 16.5.2022. Itse henkivakuutusliiketoiminta jatkui hyvänä: Riskihenkivakuuttamisen ja sijoitussidonnaisten vakuutusten uusmyynti jatkui suotuisana. Myös vakuutustekninen tulos kasvoi hyvin kehittyneen vakuutuskannan ansiosta.
Aktian vertailukelpoiset kulut 44,7 (45,9) miljoonaa euroa olivat 3 prosenttia alle vertailukauden tason. Henkilöstökulut laskivat jonkin verran toisella neljänneksellä, kun taas kuluja nostivat Taalerin varainhoitoliiketoiminnan ostosta syntyneiden aineettomien oikeuksien poistot. Luottotappiovaraukset kasvoivat toisella vuosineljänneksellä 2,4 miljoonaa euroa, mutta ne ovat edelleen varsin maltillisella tasolla.
Tunnusluvut
| (milj. euroa) | 2Q/2022 | 2Q/2021 | ∆ % | 1-6/2022 | 1-6/2021 | ∆ % | 1Q/2022 | ∆ % |
| Korkokate | 25,8 | 27,7 | -7 % | 50,9 | 49,0 | 4 % | 25,1 | 3 % |
| Nettopalkkiotuotot | 31,6 | 31,7 | 0 % | 63,0 | 56,8 | 11 % | 31,3 | 1 % |
| Henkivakuutusnetto | 12,7 | 10,5 | 21 % | 14,5 | 20,4 | -29 % | 1,8 | 604 % |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 71,6 | 73,3 | -2 % | 130,6 | 131,2 | 0 % | 59,0 | 21 % |
| Liiketoiminnan kulut | -44,7 | -48,8 | -9 % | -90,6 | -87,6 | 3 % | -45,9 | -3 % |
| Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista | -2,4 | -1,4 | 69 % | -2,1 | -3,6 | -43 % | 0,3 | - |
| Liikevoitto | 24,7 | 23,0 | 7 % | 38,2 | 39,9 | -4 % | 13,5 | 83 % |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot1 | 71,6 | 73,3 | -2 % | 130,4 | 131,2 | -1 % | 58,8 | 22 % |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut1 | -44,7 | -45,9 | -3 % | -90,6 | -84,6 | 7 % | -45,9 | 3 % |
| Vertailukelpoinen liikevoitto1 | 24,7 | 26,0 | -5 % | 38,0 | 42,9 | -11 % | 13,3 | 85 % |
| Kulu/tuotto-suhde | 0,62 | 0,67 | -7 % | 0,69 | 0,67 | 4 % | 0,78 | -20 % |
| Vertailukelpoinen kulu /tuotto-suhde1 | 0,62 | 0,63 | -1 % | 0,69 | 0,64 | 8 % | 0,78 | -20 % |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | 0,28 | 0,24 | 13 % | 0,43 | 0,45 | -4 % | 0,15 | 80 % |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS), euroa1 | 0,28 | 0,28 | -1 % | 0,43 | 0,48 | -11 % | 0,15 | 83 % |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 12,3 | 10,5 | 17 % | 9,5 | 9,5 | 0 % | 6,5 | 89 % |
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), %1 | 12,3 | 12,3 | 0 % | 9,4 | 10,2 | -8 % | 6,5 | 91 % |
| Ydinpääoman suhde (CET1), %2 | 10,4 | 10,8 | -4 % | 10,4 | 10,8 | -4 % | 10,6 | -2 % |
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku
2) Kauden lopussa
Webcast-lähetys tulostilaisuudesta
Tulostilaisuudesta järjestetään suora webcast-lähetys 5. elokuuta 2022 klo 10.30. Toimitusjohtaja Mikko Ayub ja talous- ja rahoitusjohtaja Outi Henriksson esittelevät tuloksen. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata suorana osoitteessa . Webcast-lähetyksen nauhoitus on saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa
AKTIA PANKKI OYJ
Lisätietoja:
Outi Henriksson, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 247 6236
Lotta Borgström, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 010 247 6838, lotta.borgstrom (at) aktia.fi
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Tiedotusvälineet
Aktia on suomalainen varainhoitaja, pankki ja henkivakuuttaja, joka on luonut vaurautta ja hyvinvointia sukupolvelta toiselle jo 200 vuoden ajan. Palvelemme asiakkaitamme digitaalisten kanavien kautta kaikkialla ja kasvokkain toimipisteissämme pääkaupunkiseudulla sekä Turun, Tampereen, Vaasan ja Oulun seuduilla. Palkitun varainhoitomme rahastoja myydään myös kansainvälisesti. Työllistämme noin 900 henkilöä eri puolella Suomea. Aktian hallinnoitavat asiakasvarat (AuM) 30.6.2022 olivat 13,9 miljardia euroa ja taseen arvo 11,9 miljardia euroa. Aktian osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä (AKTIA). aktia.com.
Liite
