Aktia Pankki Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.‒30.6.2023: Korkokate jatkoi vahvaa kasvuaan
Aktia Pankki Oyj
Pörssitiedote
9.8.2023 klo 8.00
Aktia Pankki Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.‒30.6.2023: Korkokate jatkoi vahvaa kasvuaan
Huhti-kesäkuu lyhyesti
- Korkokate kasvoi 31 % viime vuodesta ja oli 33,8 (25,8) milj. euroa.
- Nettopalkkiotuotot laskivat 4 % viime vuodesta ja olivat 30,4 (31,6) milj. euroa. Positiiviset nettomerkinnät olivat 73 milj. euroa.
- Henkivakuutusnetto oli 5,7 (34,9) milj. euroa. Uuden IFRS 17 -raportointistandardin mukaisiksi oikaistut vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät merkittäviä positiivisia markkina-arvon muutoksia, mikä vaikeuttaa vertailua huomattavasti.
- Liiketoiminnan vertailukelpoiset kulut pysyivät viime vuoden tasolla ja olivat 42,2 (41,8) milj. euroa.
- Liiketoiminta kehittyi yhtiön odotusten mukaisesti, mutta raportointiteknisen muutoksen (IFRS 17) takia vertailukelpoinen liikevoitto laski 26,5 (49,7) milj. euroon. Viime vuoden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto silloisen laskentastandardin mukaan raportoituna oli 24,7 milj. euroa.
- Luottotappiovaraukset olivat edelleen hyvin maltilliset -1,3 milj. euroa.
Tammi-kesäkuu lyhyesti
- Korkokate nousi 29 % viime vuodesta ja oli 65,6 (50,9) milj. euroa.
- Nettopalkkiotuotot laskivat 4 % viime vuodesta ja olivat 60,6 (63,0) milj. euroa.
- Henkivakuutusnetto oli 12,9 (56,3) milj. euroa. Uuden IFRS 17 -raportointistandardin mukaisiksi oikaistut vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät merkittäviä positiivisia markkina-arvon muutoksia, mikä vaikeuttaa vertailua huomattavasti.
- Liiketoiminnan vertailukelpoiset kulut nousivat 3 % ja olivat 87,9 (85,1) milj. euroa. Inflaatio ja tiettyjen IT-toimintojen ulkoistaminen nostivat IT-kuluja.
- Liiketoiminta kehittyi yhtiön odotusten mukaisesti, mutta raportointiteknisen muutoksen (IFRS 17) takia vertailukelpoinen liikevoitto laski 50,1 (85,3) milj. euroon.
Näkymät 2023 (ennallaan)
Aktian vuoden 2023 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan selvästi korkeampi kuin vuonna 2022 (henkivakuutusliiketoimintaa koskevan aiemmin käytetyn kirjanpitostandardin mukaisesti) raportoitu 65,2 milj. euroa.
Näkymät on laadittu seuraavien odotusten pohjalta:
- Korkokatteen odotetaan olevan huomattavasti korkeampi kuin vuonna 2022.
- Palkkiotuottojen odotetaan kasvavan hieman vuonna 2023.
- Henkivakuutustoiminnan odotetaan kehittyvän vakaasti. Tulokseen vaikuttavat kuitenkin markkina-arvojen muutokset. Uuden IFRS 17 -raportointistandardin mukainen vuoden 2022 oikaistu tulos on poikkeuksellisen korkea kirjanpitoteknisen muutoksen takia.
- Liiketoiminnan kulujen odotetaan pysyvän vuoden 2022 tasolla tai nousevan jonkin verran, erityisesti kohonneesta inflaatiosta ja IT-ulkoistusten käynnistyskuluista johtuen (päivitetty, aiemmin: odotetaan pysyvän vuoden 2022 tasolla).
- Luottotappiovarausten odotetaan pysyvän vuoden 2022 tasolla.
Vt. toimitusjohtaja Juha Hammarén:
Aktian vahva tuloskehitys jatkui vuoden toisella neljänneksellä. Antolainauksen korkotuotot jatkoivat luottokannan korontarkistusten myötä kasvuaan ja nousivat näin rahoituskustannuksia nopeammin. Aktia laski toukokuussa liikkeeseen 500 miljoonan euron katetun joukkolainan (covered bond). Laina ylimerkittiin 2,5-kertaisesti ja hinnoiteltiin hyvin kilpailukykyisesti, mikä oli markkinatilanteeseen nähden erinomainen lopputulos ja osoitus onnistuneesta sijoittajatyöstä niin Suomessa kuin kansainvälisesti. On kuitenkin hyvä muistaa, että koronnousu kasvattaa jatkuvasti markkinaehtoisen ja talletusrahoituksen kustannuksia. Talletuskantamme pysyi vakaana myös toisen vuosineljänneksen aikana.
Asuntolainakysyntä pysyi alkuvuoden tapaan vaisuna asuntomarkkinan hiljennyttyä ja yleisen markkinaepävarmuuden jatkuessa. Toistaiseksi Suomen työllisyysaste on kuitenkin pysynyt korkeana, emmekä ole nähneet lisääntynyttä kysyntää asuntolainojen lyhennysvapaissa. Vahva kysyntä yritysasiakkaiden osamaksu- ja leasingrahoituksessa sen sijaan jatkui. Luottokannan laatu pysyi edelleen hyvällä tasolla, ja koko lainakannan keskimarginaali jatkoi kasvuaan. Aktian luottotappiovaraukset neljänneksellä olivat edelleen hyvin maltilliset -1,3 miljoonaa euroa.
Vuosineljänneksen palkkiotuotot laskivat hieman vertailukaudesta. Markkinaympäristö oli edelleen epävakaa, ja etenkin Suomen osakemarkkinan kehitys oli harmillisen vaisua. Markkinamuutokset painoivat hallinnoitavia asiakasvaroja, jotka pysyivät kuitenkin lähes alkuvuoden tasolla ja olivat 13,8 miljardia euroa. Olen erityisen iloinen siitä, että nettomerkinnät pysyivät positiivisina ja olivat 73 miljoonaa euroa, mikä on osoitus aktiivisen neuvonta- ja myyntityömme onnistumisesta.
Aktian asema Euroopan korkovarainhoitajien kärjessä vahvistui entisestään, kun Aktia palkittiin Refinitiv Lipper Fund Awards -vertailussa parhaana eurooppalaisena korkovarainhoitajana pienten rahastotalojen sarjassa. Korkojen nousu on palauttanut asiakkaiden kiinnostuksen korkosijoittamiseen, mikä vahvistaa edelleen Aktian asemaa varainhoitajien keskuudessa. Myös yhteistyö Taalerin kanssa vaihtoehtoisten sijoitusten parissa jatkui menestyksekkäästi. Aktia toi helmikuussa yhdessä Taaleri Oyj:n kanssa markkinoille artikla 9:n mukaisen Aurinkotuuli III -rahaston, joka keräsi yli 160 miljoonaa euroa ensimmäisellä varainhankintakierroksellaan ja ylitti näin sille asetetut odotukset. Aurinkotuuli III -rahasto tukee vahvasti vihreää siirtymää energiataloudessa.
Hyvä tuloskehitys jatkui
Myös henkivakuutusliiketoiminta ja sen myötä henkivakuutusnetto jatkoivat hyvää kehitystään vuoden toisella neljänneksellä. Erityisesti riskihenkivakuutusten myynti jatkui vilkkaana, ja vakuutustekninen tulos nousi 7,7 miljoonaan euroon. Tässä yhteydessä on myös syytä muistuttaa, että IFRS 17 -raportointistandardin mukaisiksi oikaistut vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät merkittäviä positiivisia markkina-arvon muutoksia, mikä vaikeuttaa vertailua henkivakuutusneton osalta huomattavasti koko vuoden 2023 ajan.
Kohonnut inflaatio teki ensimmäisen vuosipuoliskon kulukehityksestä haastavampaa kuin alkuvuonna odotimme. Myös IT-toimintojen ulkoistamiseen liittyvät kustannukset nostivat kuluja. Tulemme kiinnittämään kustannusten hallintaan erityistä huomiota koko loppuvuoden ajan.
Aktian vertailukelpoinen liikevoitto toisella vuosineljänneksellä oli 26,5 miljoonaa euroa, ja olen siihen erittäin tyytyväinen. Luku jäi henkivakuutusneton uudelleen laskennan takia merkittävästi vertailukaudesta (49,7), mitä selittää yksinomaan siirtyminen IFRS 17 -raportointistandardiin. Viime vuoden vertailukauden vertailukelpoinen liikevoitto silloisen laskentastandardin mukaan raportoituna oli 24,7 miljoonaa euroa, joka sisälsi 11 miljoonan euron myyntivoittokirjauksen henkivakuutusyhtiön sijoitussalkussa.
Tunnusluvut
| (milj. euroa) | Q2/2023 | Q2/2022 | ∆ % | H1/2023 | H1/2022 | ∆ % | Q1/2023 | ∆ % | 2022 |
| Korkokate | 33,8 | 25,8 | 31 % | 65,6 | 50,9 | 29 % | 31,8 | 6 % | 99,2 |
| Nettopalkkiotuotot | 30,4 | 31,6 | -4 % | 60,6 | 63,0 | -4 % | 30,3 | 0 % | 122,0 |
| Henkivakuutusnetto | 5,7 | 34,9 | -84 % | 12,9 | 56,3 | -77 % | 7,2 | -20 % | 79,2 |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 70,3 | 93,7 | -25 % | 140,6 | 172,4 | -18 % | 70,3 | 0 % | 302,9 |
| Liiketoiminnan kulut | -42,2 | -41,8 | 1 % | -89,3 | -85,1 | 5 % | -47,1 | -11 % | -169,4 |
| Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista | -1,3 | -2,4 | -45 % | -2,3 | -2,1 | 9 % | -0,9 | 40 % | -10,2 |
| Liikevoitto | 26,8 | 49,7 | -46 % | 49,0 | 85,5 | -43 % | 22,2 | 21 % | 123,5 |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan tuotot1 | 70,0 | 93,7 | -25 % | 140,3 | 172,2 | -19 % | 70,3 | 0 % | 302,8 |
| Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut1 | -42,2 | -41,8 | 1 % | -87,9 | -85,1 | 3 % | -45,8 | -8 % | -168,1 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto1 | 26,5 | 49,7 | -47 % | 50,1 | 85,3 | -41 % | 23,6 | 13 % | 124,7 |
| Kulu/tuotto-suhde | 0,60 | 0,45 | 34 % | 0,64 | 0,49 | 29 % | 0,67 | -11 % | 0,56 |
| Vertailukelpoinen kulu /tuotto-suhde1 | 0,60 | 0,45 | 35 % | 0,63 | 0,49 | 27 % | 0,65 | -7 % | 0,56 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | 0,29 | 0,55 | -47 % | 0,54 | 0,95 | -43 % | 0,25 | 16 % | 1,37 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS), euroa1 | 0,29 | 0,55 | -48 % | 0,55 | 0,95 | -41 % | 0,27 | 8 % | 1,38 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 14,1 | 28,0 | -50 % | 13,3 | 24,2 | -45 % | 12,2 | 15 % | 17,0 |
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), %1 | 13,9 | 28,0 | -50 % | 13,6 | 24,1 | -44 % | 13,0 | 7 % | 17,2 |
| Ydinpääoman suhde (CET1), %2 | 11,0 | 10,4 | 6 % | 11,0 | 10,4 | 6 % | 11,1 | -1 % | 10,8 |
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku
2) Kauden lopussa
Vuoden 2022 vertailujaksot on muunnettu uuden vakuutussopimuksia koskevan IFRS 17 -standardin mukaiseksi.
Webcast-lähetys tulostilaisuudesta
Tulostilaisuudesta järjestetään suora webcast-lähetys 9. elokuuta 2023 klo 10.30. Vt. toimitusjohtaja Juha Hammarén ja talous- ja rahoitusjohtaja Outi Henriksson esittelevät tuloksen. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata suorana osoitteessa /2023-q2-results. Webcast-lähetyksen nauhoitus on saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa
AKTIA PANKKI OYJ
Lisätietoja:
Outi Henriksson, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 247 6236
Lotta Borgström, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 010 247 6838, lotta.borgstrom (at) aktia.fi
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Tiedotusvälineet
Aktia on suomalainen varainhoitaja, pankki ja henkivakuuttaja, joka on luonut vaurautta ja hyvinvointia sukupolvelta toiselle jo 200 vuoden ajan. Palvelemme asiakkaitamme digitaalisten kanavien kautta kaikkialla ja kasvokkain toimipisteissämme pääkaupunkiseudulla sekä Turun, Tampereen, Vaasan ja Oulun seuduilla. Palkitun varainhoitomme rahastoja myydään myös kansainvälisesti. Työllistämme noin 900 henkilöä eri puolella Suomea. Aktian hallinnoitavat asiakasvarat (AuM) 30.6.2023 olivat 13,8 miljardia euroa ja taseen arvo 12,3 miljardia euroa. Aktian osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä (AKTIA). aktia.com.
Liite
