Arco Vara majandusaasta aruanne 2023
JUHATAJA KOMMENTAARID
Kui 2021. ja 2022. aasta möödusid kinnisvaraturul kui sprindidistants, siis läinud aastal anti start euribori kuumuses joostavale maratonile. Keskpanga baasintressid on nii investorid kui tarbijad lülitanud mugavale sörgile, kus intressimäärade langetamist oodatakse kui joogipunkti pikamaajooksul, mis majandusse uut energiat süstiks.
Samas saab tagasi vaadates näha positiivseid märke, mis Arco Vara edasisi äritegevuse riske ka vähendavad. Näiteks oleme läbi tulnud äärmiselt volatiilsest materjalihinna keskkonnast, mida näitab stabiliseerunud ehitushind.
Kodude valmimine Kodulahe Kvartalis oli meie jaoks eelmise aasta tähtsündmus, kui andsime üle 66 uut kodu Rannakalda arenduses. Sealjuures oli ka Rannakalda objekti õnnestumine seotud ka stabiliseerunud ehitushinnaga, mille abil grupi kasum kerkis 3,6 miljoni euroni.
Lisaks kodude valmimisele alustas Arco Vara keskkonnamõjude hindamisega, kui viisime läbi esimese elukaare analüüsi Kodulahe Rannakalda hoones, mille abil parendada järgmiste projektide mõju juba projekteerimise faasis. Analüüsi tulemuste kohta saab täpsemalt lugeda käesoleva aruande leheküljel 19.
Suurim muutuja meie Bulgaaria tegemistes oli eelmisel aastal Madrid BLVD hoone müük, mis jõudis teises kvartalis eduka lõpuni. Hoone müük oli seotud pika strateegiaga keskenduda elamukinnisvara arendamisele ja jõuda 200 kodu üleandmiseni igal aastal.
Ehitustegevus Bulgaarias jätkus vastavalt graafikule Botanica Lozen alal. Aruande avalikustamise hetkel on 16-st hoonest eelmüüdud 6, mille valmimine on planeeritud 2024. aasta lõppu. Botanica Lozeni arendustegevuses on järgmiseks verstapostiks II etapi ehitusloa väljastamine, kuhu planeerime 24 eramut.
Vaadeldes finantsnäitajatesse jõudis Arco Vara uue tähiseni, kui saavutati 20% omakapitali tootluse määr, mis on ettevõtte pikaajaliseks eesmärgiks. Arvestades kodude üleandmist vähenes ettevõtte varade maht, samas tõusis omakapitali suhe varadesse ligi 60%-ni, mis keerulises intressikeskkonnas annab ettevõttele kindlust ja võimekust arendustegevusega vastavalt plaanitule jätkata.
2024. aastal jätkub pingelise majandustsükli aeg, milles Arco Vara meeskond suunab tähelepanu uute investeeringute tegemisele. Oleme perioodis, kus ehitushind on stabiilne, kuid ettevõtete varud on vähenemas ja intressikulud püsivad kõrgetena, mis loob meile võimalusi uute arendusmahtude soetamiseks.
PÕHILISED NÄITAJAD
Grupi 2023. aasta müügitulu 18 339 tuhat eurot on 36% suurem kui 2022. aasta müügitulu 13 494 tuhat eurot.
2023. aasta ärikasumiks (=EBIT) kujunes 3 940 tuhat eurot ja puhaskasum oli 3 550 tuhat eurot. 2022. aastal sai grupp ärikasum 1 062 tuhat eurot ja puhaskasum oli 695 tuhat eurot.
2023. aastal müüdi grupi poolt arendatavates projektides 66 korterit ja 3 äripinda Eestis ning 3 maad Lätis. 2022. aastal müüdi 72 korterit Eestis ja 1 maa Lätis.
Grupi laenukoormus (netolaenud) langes 2023. aastal 6 054 tuhande euro võrra, tasemele 8 608 tuhat eurot 31.12.2023 seisuga. Grupi intressikandvate kohustuste kaalutud keskmine intressimäär oli 31.12.2023 seisuga 8,2%, mis on 2,4% võrra suurem võrreldes 31.12.2022 seisuga.
TEGEVUSTE ARUANNE
Grupi müügitulu oli 2023. aastal 18 339 tuhat eurot (2022: 13 494 tuhat eurot), sealhulgas kinnisvara müük grupi enda arendus-projektides moodustas 2023. aastal 17 581 tuhat eurot ning 2022. aastal 12 426 tuhat eurot.
Muust müügitulust moodustas suurema osa kaubandus- ja kontoripindade rendi- ja haldustulu Madrid Blvd hoonest Sofias, mis esimese poolaastaga oli 371 tuhat eurot. Madridi hoone müügiprotsess jõudis 2023. aasta juulis lõpule. Hoone müügist ei saadud 2023. aastal kasumit ega kahjumit, sest allahindlused kajastati 2022. aastas. Tehing ei kajastu müügitulus, kuna tegemist oli netosummas kajastatava kinnisvarainvesteeringu müügiga muudes ärituludes. Tehingust vabanes 4,1 miljoni euro väärtuses omakapitali.
Rannakalda ehk Kodulahe kõige premium etapi peatöövõtjaks on Arco Vara enda ehitusettevõte Arco Tarc OÜ. 2023. aasta lõpuks valmis paviljon, 4 teeninduspinda ja 108 korterit (kolme eraldiseisva kortermajana), millest paljud on merevaatega. Aastaaruande avaldamise kuupäevaks on 113 pinnast 70 müüdud.
Arco Vara tütarettevõte Aktsiaselts Kolde sõlmis 2021. aastal lepingu maa ostuks Harku järve kaldale, aadressile Paldiski mnt 124b, Tallinn. Arendamisele tuleb enam kui 35 000 m2 elamu- ja ärikinnisvara (brutoehitusmaht), mille oodatav arendusperiood on 6 aastat. Projekti nimeks on Arcojärve. Projekti esimese etapi ehituse algus on planeeritud 2024. aastasse.
Pirita Kuldlehe projektis ehitati 2023. aastal 5 koduga avar ning eksklusiivne kobarelamu. Projekti müük on alanud.
Botanica Lozeni projekt näeb ette 54 kodu (eramud) rajamist kolmes etapis. Esimese 16 hoone ehitus ja müük on alanud - esimese etapi eramud valmivad 2024. aasta lõpuks. Aastaaruande avaldamise kuupäevaks on 16st majast 6 eelmüüdud.
Lätis oli 31.12.2022 varudes 3 Marsili elamukrunti, mis müüdi 2023. aastal. Aruandekuupäeva seisuga Lätis arendustegevust ei toimu.
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
| EUR tuhandetes | 2023 | 2022 |
| Müügitulu enda kinnisvara müügist | 17 581 | 12 426 |
| Müügitulu teenuste müügist | 758 | 1 068 |
| Müügitulu kokku | 18 339 | 13 494 |
| Müüdud kinnisvara ja teenuste kulu | -12 740 | -10 913 |
| Brutokasum | 5 599 | 2 581 |
| Muud äritulud | 107 | 67 |
| Turustuskulud | -387 | -249 |
| Üldhalduskulud | -1 387 | -1 118 |
| Muud ärikulud | -20 | -14 |
| Kasum/kahjum kinnisvarainvesteeringutest | 28 | -205 |
| Ärikasum | 3 940 | 1 062 |
| Finantskulud | -390 | -367 |
| Kasum enne tulumaksu | 3 550 | 695 |
| Aruandeperioodi puhaskasum | 3 550 | 695 |
| Emaettevõtte omanike osa puhaskasumis | 3 550 | 695 |
| Aruandeperioodi koondkasum | 3 550 | 695 |
| Emaettevõtte omanike osa koondkasumis | 3 550 | 695 |
| Puhaskasum aktsia kohta (eurodes) | ||
| - tava | 0,34 | 0,07 |
| - lahustatud | 0,34 | 0,07 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
| EUR tuhandetes | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 1 472 | 3 427 |
| Nõuded ja ettemaksed | 5 798 | 4 387 |
| Varud | 27 637 | 22 511 |
| Müügiootel kinnisvarainvesteering | 0 | 9 050 |
| Käibevara kokku | 34 907 | 39 375 |
| Nõuded ja ettemaksed | 18 | 18 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 20 | 82 |
| Materiaalne põhivara | 221 | 284 |
| Immateriaalne põhivara | 24 | 46 |
| Põhivara kokku | 283 | 430 |
| VARAD KOKKU | 35 190 | 39 805 |
| Laenukohustused | 3 391 | 5 255 |
| Võlad ja saadud ettemaksed | 4 013 | 3 681 |
| Garantiieraldis | 80 | 0 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 7 484 | 8 936 |
| Laenukohustused | 6 689 | 12 834 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 6 689 | 12 834 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 14 173 | 21 770 |
| Aktsiakapital | 7 272 | 7 272 |
| Ülekurss | 3 835 | 3 835 |
| Kohustuslik reservkapital | 2 011 | 2 011 |
| Muud reservid | 56 | 0 |
| Jaotamata kasum | 7 843 | 4 917 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | 21 017 | 18 035 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 21 017 | 18 035 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 35 190 | 39 805 |
Tiina Malm
Finantsjuht
Arco Vara AS
Tel: +372 614 4630
Manused
