God start på året skabt af robust kundeaktivitet på tværs af forretningen og stærk kreditkvalitet under usikre markedsvilkår. Resultat efter skat på 5,6 mia. kr. for 1. kvartal 2024

God start på året skabt af robust kundeaktivitet på tværs af forretningen og

stærk kreditkvalitet under usikre markedsvilkår

Resultat efter skat på 5,6 mia. kr. for 1. kvartal 2024

Administrerende direktør Carsten Egeriis udtaler i forbindelse med regnskabet:

”I årets første tre måneder var der fortsat stor makroøkonomisk usikkerhed, ikke mindst på grund af det geopolitiske landskab. Billedet er stadig meget broget. De nordiske økonomier klarer sig på mange områder godt, mens nogle virksomheder oplever modvind, blandt andet i byggebranchen. Arbejdsløsheden er fortsat lav, og for husholdningerne er realindkomsten ved at blive genoprettet.

For Danske Bank var 1. kvartal 2024 en fortsættelse af de stabile og tilfredsstillende resultater, vi skabte i 2023. Samlet set steg vores indtægter på baggrund af god kundeaktivitet på tværs af forretningen, vores fortsatte fokus på effektivitet holdt omkostningerne nede, og udlånsporteføljens stærke kreditkvalitet betød, at nedskrivninger på udlån var beskedne. Alt i alt blev lønsomheden således fortsat forbedret. Også i år har vores privatkunder i Danmark vist god interesse for vores markedsførende opsparingsprodukter, ligesom der har været øget efterspørgsel efter banklån og investeringsprodukter. Det førte sammen med det normaliserede renteniveau til en stigning i nettorenteindtægterne, mens kundeaktiviteten bredt set medførte en stigning i nettogebyrindtægterne.

1. kvartal 2024 var reelt set det første kvartal i vores nye strategiperiode. Med vores Forward ’28-strategi har vi en klar ambition om at fortsætte arbejdet med at styrke vores position som en førende bank i Norden. I årets første kvartal fortsatte vi med at gøre fremskridt, blandt andet indgik vi partnerskaber om platforme og cloud-teknologi, så vores kunder kan få den bedste digitale kundeoplevelse, og vi lancerede en ny kapitalforvaltningsstrategi, der har til formål at sikre både en bredere distribution af vores investeringsprodukter og et bredere produktudbud.”

1. kvartal 2024 i forhold til 1. kvartal 2023

Indtægter i alt på 14,0 mia. kr. (mod 13,4 mia. kr. i 1. kvartal 2023)

Driftsomkostninger på 6,3 mia. kr. (mod 6,3 mia. kr. i 1. kvartal 2023)

Nedskrivninger på udlån på 101 mio. kr. (mod 147 mio. kr. i 1. kvartal 2023)

Resultat efter skat på 5,6 mia. kr. (mod 5,2 mia. kr. i 1. kvartal 2023)

Egenkapitalforrentning på 12,9 pct. (mod 12,7 pct. i 1. kvartal 2023)

Stærkt kapitalgrundlag med en kapitalprocent på 23,0 pct. og en egentlig kernekapitalprocent på 18,5 pct. samt en stærk likviditetsposition med en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 168 pct. (31. december 2023: 170 pct.).

En solid finansiel partner i et usikkert miljø

Som en stærk finansiel institution er vi fortsat en solid finansiel partner for vores kunder, som både kan finansiere den grønne omstilling og investere i at udvikle egne løsninger.

Starten på 2024 har desværre været præget af fortsat geopolitisk usikkerhed. Men ser vi bort fra de globale begivenheder og retter opmærksomheden mod de makroøkonomiske trends på vores markeder, har der været en positiv udvikling på det seneste, idet de nordiske økonomier på mange områder klarer sig godt, og inflationen er på vej ned. I særdeleshed har væksten i dansk økonomi været understøttet af et solidt aktivitetsniveau i servicesektoren og en stærk medicinalindustri, hvilket har ført til fortsat lav ledighed og en robust økonomi i husholdningerne. Endvidere er de seneste makroøkonomiske udsigter for Danmark nu mere positive, hjulpet af en forventning om lavere pengepolitiske renter i løbet af 2024.

Vi kan med udgangspunkt i en stærk balance og ekspertrådgivning stadig hjælpe vores kunder med at håndtere den fortsatte geopolitiske usikkerhed.  

Stærke økonomiske resultater

På trods af de udfordrende markedsvilkår fortsatte vi arbejdet med at indfri vores strategiske ambitioner, og i 1. kvartal 2024 opnåede vi en stærk egenkapitalforrentning på 12,9 pct. Forbedringen skyldes primært højere nettorenteindtægter som følge af en tilbagevenden til et mere normalt renteniveau samt produktudvikling. Fremgangen var understøttet af god kundeaktivitet, idet der var stigende udlån til erhvervskunderne og fortsat god efterspørgsel efter vores produkter blandt privatkunderne i Danmark, hvilket blandt andet resulterede i en stigende markedsandel på bankudlån. Samlet set var udlånet fortsat stabilt, idet kreditefterspørgslen var påvirket af valutaeffekter og et forsigtigt boligmarked. Bankens samlede udlån var også uændret, når man tager højde for, at den norske privatkundeforretnings udlånsportefølje i 2023 blev flyttet fra ’udlån’ til ’andre aktiver’. Nettogebyrindtægterne steg 4 pct., idet indtægter fra daglige bankforretninger steg som følge af øget kundeaktivitet og pristiltag. Gebyrindtægterne steg desuden som følge af højere performancerelaterede gebyrer i Asset Management, der skyldtes fortsat øget efterspørgsel efter vores investeringsprodukter, samt højere indtægter på cash management-området. Handelsindtægterne faldt i forhold til 1. kvartal 2023, som var et meget stærkt kvartal, så både vilkårene på de finansielle markeder og handelsaktiviteten var derfor meget anderledes i 1. kvartal 2024.

Vi fastholder vores fokus på effektivitet, og på den baggrund udviklede driftsomkostningerne sig på linje med vores forventninger til året som helhed. For 1. kvartal 2024 opnåede vi således en omkostningsprocent på 45 pct., hvilket også er på linje med vores målsætning for 2026. Kreditkvaliteten var fortsat stærk, og det skyldtes, at vores udlånsporteføljer var modstandskraftige. Nedskrivningerne på udlån var således fortsat lave på trods af den økonomiske usikkerhed i samfundet.

Bæredygtighed er en central del af vores Forward ’28-strategi, og i den sammenhæng har 2024 indtil videre været et travlt år. Vi har offentliggjort et strategidokument, der beskriver vores strategiske retning, og en ny Position Statement om fossile brændsler, der indfører strengere krav til vores investeringsaktiviteter. Vi har også offentliggjort vores Climate Action Plan Progress Report 2023, der giver en status på de klimamål for koncernen, som vi beskrev i vores Climate Action Plan fra januar 2023.

”Vi hjælper fortsat vores kunder med at håndtere den økonomiske usikkerhed med udgangspunkt i vores stærke kapitalgrundlag og likviditetsposition. Resultatet af dette arbejde var en stigning på 4 pct. i de samlede indtægter, og da vores arbejde med at omstille banken og gøre den mere effektiv fortsat forløber som planlagt, faldt omkostningerne 4 pct. kvartal mod kvartal, og omkostningsprocenten blev forbedret til 45 pct. Periodens resultat steg 9 pct, og det betyder, at vi forbedrede vores egenkapitalforrentning til 12,9 pct.,” siger Stephan Engels, CFO.

Personal Customers

I 1. kvartal 2024 var der god kundeaktivitet i Personal Customers, og vi understøttede denne udvikling ved gennem vores digitale løsninger, rådgivning og konkurrencedygtige produkter at hjælpe kunderne med at håndtere deres økonomi. Der var god kundeaktivitet på investeringsområdet som følge af mere gunstige vilkår på de finansielle markeder, og dermed fortsatte den positive udvikling fra 2. halvår 2023, hvor Danske Invests fonde målrettet private investorer opnåede stigende markedsandele. På boligmarkedet var der en faldende kundeaktivitet i Danmark i forhold til den høje aktivitet i 2. halvår 2023, som især skyldtes boligskattereformen. Resultat før skat udgjorde 2,7 mia. kr. i 1. kvartal 2024, hvilket var en stigning på 42 pct. i forhold til samme periode sidste år. Stigningen skyldtes højere nettogebyrindtægter, især indtægter fra daglige bankforretninger og investeringsgebyrer, højere nettorenteindtægter fra indlån og nettotilbageførsel af nedskrivninger på udlån.

Business Customers

I Business Customers var der i 1. kvartal 2024 øget kundeaktivitet i forhold til samme periode året før, som blev skabt på baggrund af den generelle økonomiske fremgang i de nordiske lande. Vi støttede vores kunder på tværs af segmenter og markeder med fokus på at yde den bedst mulige rådgivning tilpasset kundernes behov. Resultat før skat for 1. kvartal 2024 udgjorde 1,7 mia. kr., svarende til et fald på 28 pct. i forhold til samme periode sidste år. Nettogebyrindtægterne steg som følge af øget kundeaktivitet og pristiltag. Dog blev stigningen i de samlede indtægter modsvaret af stigende nedskrivninger relateret til nogle få sager i vores leasingselskab samt modelberegnede nedskrivninger.

Large Corporates & Institutions

1. kvartal 2024 var præget af fortsat makroøkonomisk usikkerhed, dog var forventningerne mere positive end tidligere. Vi drog fortsat fordel af vores strategiske forretningsmæssige position, og der var et positivt underliggende momentum i form af vækst i erhvervskundeporteføljen uden for Danmark, en øget markedsandel inden for cash management og højere gebyrindtægter i Asset Management-forretningen. Derudover er vi stolte af at have fastholdt vores førende position inden for bæredygtig finans. Resultat før skat udgjorde 2,7 mia. kr., svarende til et fald på 7 pct. i forhold til samme periode sidste år. Faldet skyldtes primært lavere handelsindtægter.

Danica Pension

Den stabile og positive markedsudvikling fra udgangen af 2023 fortsatte ind i 1. kvartal 2024 og var understøttet af et stærkt momentum i medicinalindustrien og teknologisektoren. Der var et højt afkast på kundernes pensionsopsparinger, der især skyldtes et stærkt aktieafkast. Den underliggende forretning var fortsat solid, og resultatet for 1. kvartal var tilfredsstillende. Der var dog fortsat et stigende antal personer, der lider af fysiske eller psykiske problemer, hvilket påvirkede resultatet i syge- og ulykkesforretningen negativt i 1. kvartal 2024. Resultat af forsikringsaktiviteter udgjorde 492 mio. kr. i 1. kvartal 2024 og lå dermed på samme niveau som i 1. kvartal 2023.

Nordirland

Den stærke underliggende indtjening i Nordirland afspejler vækst i forretningen i et marked præget af højere renter. Resultat før nedskrivninger på udlån var på niveau med 1. kvartal 2023, mens resultat før skat på 457 mio. kr. var lavere, hvilket afspejler en mindre nedskrivning på udlån.

Forventninger til den finansielle udvikling i 2024

Årets resultat forventes fortsat at være på 20-22 mia. kr. Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af de makroøkonomiske forhold.

Danske Bank

Kontaktperson: Stefan Singh Kailay, pressechef, telefon 45 14 14 00

For yderligere information om Danske Banks regnskab henvises til /regnskab.

Vedhæftede filer