eQ OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Q3 2020 – eQ-KONSERNIN TULOSKEHITYS JATKUI VAHVANA
eQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS
27.10.2020, klo 8:00
eQ OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Q3 2020 – eQ-KONSERNIN TULOSKEHITYS JATKUI VAHVANA
Tammi-syyskuu 2020 lyhyesti
- Konsernin nettoliikevaihto oli katsauskaudella 36,6 miljoonaa euroa (35,0 M€ 1.1.-30.9.2019).
- Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 37,3 miljoonaa euroa (34,5 M€).
- Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -0,6 miljoonaa euroa (0,5 M€) sisältäen tuotot pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista sekä likvideistä korkorahastoista.
- Konsernin liikevoitto kasvoi 8 prosenttia ja oli 19,2 miljoonaa euroa (17,9 M€).
- Konsernin tulos oli 15,4 miljoonaa euroa (14,3 M€).
- Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,40 euroa (0,38 euroa).
- Konsernin oman pääoma- ja kiinteistörahastosijoitustoiminnan nettokassavirta oli -0,2 miljoonaa euroa (0,8 M€).
- Varainhoito-segmentin nettoliikevaihto kasvoi 9 prosenttia 34,6 miljoonaan euroon (31,8 M€) sekä liikevoitto 14 prosenttia 20,8 miljoonaan euroon (18,2 M€).
- Corporate Finance -segmentin nettoliikevaihto oli 2,7 miljoonaa euroa (2,9 M€) sekä liikevoitto 0,7 miljoonaa euroa (0,8 M€).
Heinä-syyskuu 2020 lyhyesti
- Konsernin nettoliikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 12,7 miljoonaa euroa (12,1 M€ 1.7.-30.9.2019).
- Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 12,9 miljoonaa euroa (12,0 M€).
- Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -0,2 miljoonaa euroa (0,1 M€) sisältäen tuotot pääoma- ja kiinteistörahastosijoituksista sekä likvideistä korkorahastoista.
- Konsernin liikevoitto oli 7,5 miljoonaa euroa (6,9 M€).
- Konsernin tulos oli 6,0 miljoonaa euroa (5,5 M€).
- Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,15 euroa).
| Avainluvut | 1-9/20 | 1-9/19 | Muutos | 7-9/20 | 7-9/19 | Muutos | 1-12/19 |
| Nettoliikevaihto konserni, M€ | 36,6 | 35,0 | 5 % | 12,7 | 12,1 | 5 % | 50,6 |
| Varainhoito nettoliikevaihto, M€ | 34,6 | 31,8 | 9 % | 11,9 | 10,9 | 9 % | 44,3 |
| Corporate Finance nettoliikevaihto, M€ | 2,7 | 2,9 | -5 % | 1,0 | 1,1 | -7 % | 5,4 |
| Sijoitukset nettoliikevaihto, M€ | -0,7 | 0,2 | -406 % | -0,3 | 0,1 | -527 % | 0,8 |
| Konsernihallinto ja eliminoinnit | |||||||
| nettoliikevaihto, M€ | -0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | ||
| Liikevoitto konserni, M€ | 19,2 | 17,9 | 8 % | 7,5 | 6,9 | 9 % | 26,3 |
| Varainhoito liikevoitto, M€ | 20,8 | 18,2 | 14 % | 7,8 | 6,8 | 14 % | 25,4 |
| Corporate Finance liikevoitto, M€ | 0,7 | 0,8 | -8 % | 0,4 | 0,4 | -10 % | 1,9 |
| Sijoitukset liikevoitto, M€ | -0,7 | 0,2 | -406 % | -0,3 | 0,1 | -527 % | 0,8 |
| Konsernihallinto liikevoitto, M€ | -1,6 | -1,3 | -0,3 | -0,4 | -1,8 | ||
| Kauden tulos, M€ | 15,4 | 14,3 | 8 % | 6,0 | 5,5 | 9 % | 21,0 |
| Avainluvut | 1-9/20 | 1-9/19 | Muutos | 7-9/20 | 7-9/19 | Muutos | 1-12/19 |
| Tulos / osake, € | 0,40 | 0,38 | 7 % | 0,16 | 0,15 | 8 % | 0,55 |
| Oma pääoma / osake, € | 1,50 | 1,52 | -1 % | 1,50 | 1,52 | -1 % | 1,70 |
| Kulu-tuotto -suhde, konserni, % | 47,3 | 48,9 | -3 % | 40,9 | 42,9 | -5 % | 48,1 |
| Likvidit varat, M€ | 23,0 | 18,8 | 22 % | 23,0 | 18,8 | 22 % | 32,3 |
| Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitukset, M€ | 15,8 | 16,4 | -4 % | 15,8 | 16,4 | -4 % | 16,2 |
| Korolliset lainat, M€ | 0,0 | 0,0 | 0 % | 0,0 | 0,0 | 0 % | 0,0 |
| Hallinnoitavat varat ilman raportointipalveluita, Mrd € | 7,2 | 6,3 | 14 % | 7,2 | 6,3 | 14 % | 6,8 |
| Hallinnoitavat varat yhteensä, Mrd € | 8,7 | 11,2 | -23 % | 8,7 | 11,2 | -23 % | 11,7 |
Toimitusjohtaja Janne Larma
Konsernin tuloskehitys jatkui vahvana, vaikka markkinaympäristö on ollut haastava. Konsernin liikevoitto on kasvanut 26 peräkkäisenä vuosineljänneksenä. Konsernin nettoliikevaihto kasvoi ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana 5 prosenttia ollen 36,6 miljoonaa euroa ja liikevoitto kasvoi 19,2 miljoonaan euroon eli 8 prosenttia. Konsernin tulos nousi 15,4 miljoonaan euroon (14,3 miljoonaa euroa 1.1.-30.9.2019).
eQ Varainhoidon palkkiotuottojen ja liikevoiton kasvu jatkui
Varainhoidon palkkiotuottojen kasvun ajureina ovat jatkaneet kiinteistö- ja Private Equity -varainhoito, jonka palkkiotuotot kasvoivat 20% viime vuodesta. Merkintöjen määrä eQ:n kiinteistövarainhoidossa kääntyi kasvuun vuoden toisella puoliskolla. Saimme merkintöjä yhteensä yli 50 miljoonaa euroa, joista 33 miljoonaa euroa avoimiin kiinteistörahastoihin ja 18 miljoonaa ammattimaisille sijoittajille suunnattuun asuntorahastoon. Private Equity -varainhoidossa jatkamme loppuvuoden aikana varainkeruuta eQ PE SF III- ja eQ PE XII North -rahastoihin ja aloitamme varainkeruun uusimpaan eQ Private Credit III -rahastoon. Nykyinen markkinatilanne ja markkinanäkymä suosivat yhä vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten kiinteistö- ja Private Equity -sijoituksia. Perinteisen varainhoidon hallinnointipalkkiotuotot olivat katsauskaudella viime vuoden tasolla.
eQ Varainhoidon tuloskasvu jatkui edelleen erinomaisena. Varainhoidon nettoliikevaihto kasvoi 9 prosenttia 34,6 miljoonaan euroon ja liikevoitto kasvoi 14 prosenttia 20,8 miljoonaan euroon. Varainhoito-segmentin kulu/tuotto-suhde on jatkanut laskuaan ja oli yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 39,8%.
Adviumin tulos viime vuoden tasolla
Corporate Finance -segmentissä Advium on toiminut neuvonantajana ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana kuudessa toteutuneessa transaktiossa. Vuoden kolmannella neljänneksellä Advium toimi neuvonantajana mm. Cargotecille, kun Cargotecin ja Konecranesin hallitukset ehdottavat osakkeenomistajille sulautumista, jonka myötä muodostuisi kestävien materiaalivirtojen maailmanlaajuinen johtaja.
Adviumin tuotot ja tulos olivat ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana viime vuoden tasolla. Adviumin nettoliikevaihto oli katsauskaudella 2,7 miljoonaa euroa (2,9 M€ 1.1.-30.9.2019) ja liikevoitto 0,7 miljoonaa euroa (0,8 M€).
Adviumin toimeksiantokanta on edelleen hyvä, mutta haastava toimintaympäristö hidastaa yhä projektien etenemistä. Markkinatilanne on kuitenkin parantunut vuoden toisesta neljänneksestä, mutta ei ole vielä palautunut vuoden 2019 aktiviteetin tasolle. Suuret vaihtelut palkkiotuotoissa vuosineljänneksittäin ovat tavanomaista corporate finance -liiketoiminnalle.
Sijoitusten tulos viime vuotta matalampi
Sijoitukset-segmentin liikevoitto laski viime vuodesta. Segmentin liiketulos oli 0,7 miljoonaa euroa tappiollinen (0,2 M€). Tappiollinen tulos johtui negatiivisista arvonmuutoksista sekä rahastojen voitonjaon vähäisestä määrästä. Sijoituksista saatu nettokassavirta oli katsauskaudella 0,2 miljoonaa euroa negatiivinen (0,8 M€). Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten käypäarvo oli syyskuun lopussa 15,8 miljoonaa euroa (16,2 M€ 31.12.2019).
Näkymät
Näkymä tilikauden osalta on yhä aiemman mukainen ja arvioimme Varainhoito-segmentin nettoliikevaihdon ja liikevoiton kasvavan viime vuodesta. Katsauskauden jälkeen Hoivakiinteistöt -rahasto allekirjoitti kaupan, jossa se myy 55 kiinteistöä noin 222 miljoonan euron kauppahintaan. Kaupan on arvioitu toteutuvan tänä vuonna. Kaupan seurauksena Hoivakiinteistöt -rahastosta tulee kertymään tuottosidonnaista palkkiota tänä vuonna ja siksi arvioimme, että Varainhoidon vuoden 2020 tuottosidonnaiset palkkiot olisivat suuruusluokaltaan viime vuoden tasolla. Tähän liittyy toki vielä epävarmuustekijöitä. Amanda IV -pääomarahastosta ei tule kertymään tuottosidonnaista palkkiota vuonna 2020.
***
eQ:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2020 on tämän tiedotteen liitteenä sekä saatavilla yhtiön internetsivuilta
Lisätietoja: toimitusjohtaja Janne Larma, puh. 0
Jakelu: Nasdaq Helsinki, , keskeiset tiedotusvälineet
eQ-konserni on kotimainen Varainhoitoon ja Corporate Finance -toimintaan keskittyvä yhtiöryhmä. eQ Varainhoito tarjoaa monipuolisia varainhoitopalveluita (ml. pääomarahastot ja kiinteistövarainhoito) sekä instituutioasiakkaille että yksityishenkilöille. Konsernin hallinnoitavat varat ovat noin 8,7 miljardia euroa. Konserniin kuuluva Advium Corporate Finance tarjoaa yritys- ja kiinteistöjärjestelyihin sekä pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja.
Lisätietoa konsernista saa sivuilta
Liite
