Förvärvare av 121 miljoner kronor konvertibellån i Karolinska Development ingår avtal om kvittning och teckningsperioden i den riktade nyemissionen förlängs

STOCKHOLM, SVERIGE – 12 december 2019. Karolinska Development AB (publ) (”Karolinska Development” eller ”Bolaget”) meddelar idag att Sino Biopharmaceutical Limited och Chia Tai Resources Limited (tillsammans ”Sino Biopharma”) har avyttrat sitt återstående konvertibellån motsvarande 85 miljoner kronor i nominellt värde till Worldwide International Investments Limited (”Worldwide”). Worldwide har vidare åtagit sig att kvitta sitt konvertibelinnehav genom att teckna aktier i den pågående riktade nyemissionen av B-aktier till innehavare av Bolagets konvertibel 2015/2019 (”Riktade nyemissionen”). För att möjliggöra Worldwides deltagande i den Riktade nyemissionen har styrelsen för Bolaget beslutat att teckningsperioden för den Riktade nyemissionen med start 8 juli förlängs till och med den 16 december 2019.

Sino Biopharma har avyttrat 85 miljoner kronor i nominellt värde, motsvarande sitt återstående konvertibellån om totalt 121 miljoner kronor inklusive upplupen ränta till och med 30 juni 2019 som de inte har möjlighet att kvitta i den Riktade nyemissionen, som en konsekvens av att deras andel av rösterna inte får överstiga 49 procent, till Worldwide (”Kvarvarande konvertibellån”). Worldwide har vidare åtagit sig att teckna aktier av serie B genom kvittning av Kvarvarande konvertibellån under teckningsperioden i den Riktade nyemissionen.

Styrelsen för Bolaget har beslutat att förlänga teckningsperioden ytterligare för den Riktade nyemissionen för att möjliggöra för Worldwide att kvitta Kvarvarande konvertibellån i den Riktade nyemissionen. Teckningsperioden löper nu från och med den 8 juli till och med den 16 december 2019. Offentliggörande av utfallet i den Riktade nyemissionen förväntas ske omkring den 18 december 2019.

Bolagets kapitalbehov

Den Riktade nyemissionen kommer inte att resultera i att några likvida medel tillförs bolaget. Bolaget arbetar därför med ett antal alternativ för att finansiera det utestående kapitalbehovet efter att den Riktade nyemissionen är genomförd. Den kortsiktiga finansieringen förväntas ske genom en nyemission och/eller en kortfristig kreditfacilitet.

Rådgivare

DNB Markets agerar som finansiell rådgivare och Cirio Advokatbyrå som juridisk rådgivare till Karolinska Development i samband med den Riktade nyemissionen.

VIKTIG INFORMATION

Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande i vissa jurisdiktioner kan vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har gjorts offentligt eller distribuerats bör informera sig och följa sådana rättsliga begränsningar. Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla aktier eller andra värdepapper i Karolinska Development.

Detta pressmeddelande får inte publiceras, distribueras eller offentliggöras direkt eller indirekt i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd, helt eller delvis, är föremål för lagliga restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte återdistribueras, reproduceras eller vidarebefordras på sätt som strider mot gällande restriktioner. Underlåtenhet att följa dessa restriktioner kan utgöra en kränkning av Förenta staternas värdepapperslag från 1933 eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Viktor Drvota, vd, Karolinska Development AB

Tel: +46 73 982 52 02, e-mail:

Fredrik Järrsten, finansdirektör och vice vd, Karolinska Development AB

Tel: +46 70 496 46 28, e-mail:

TILL REDAKTÖRERNA

Om Karolinska Development AB



Karolinska Development AB (Nasdaq Stockholm: KDEV) är ett nordiskt investmentbolag inom life science. Bolaget fokuserar på att identifiera medicinska innovationer och att investera för att skapa och utveckla bolag som vidareutvecklar sådana innovationer till differentierade produkter som kan göra skillnad för patienters liv och generera en attraktiv avkastning till aktieägarna.

Karolinska Development har tillgång till medicinsk forskning i världsklass från Karolinska Institutet och andra ledande universitet och forskningsinstitutioner i Norden. Bolagets målsättning är att bygga bolag kring forskare som är ledande inom sina respektive vetenskapsområden, med stöd från erfarna ledningsgrupper och rådgivare, samt med finansiering tillsammans med internationella investerare som är specialiserade inom sektorn, För att skapa bästa möjligheter till framgång byggs företagen med erfarna managementteam och rådgivare och de medfinansieras av professionella life science-investerare.

Karolinska Developments portfölj består av nio bolag inriktade på att utveckla innovativa behandlingsmetoder för sjukdomar som är livshotande eller funktionsnedsättande och andra medicinska tillstånd.

Bolaget leds av ett entreprenörsteam bestående av professionella investerare med lång erfarenhet inom företagsbyggande och med tillgång till ett starkt globalt nätverk.

För mer information: .

Denna information är sådan information som Karolinska Development AB (publ) (Nasdaq Stockholm: KDEV) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom Viktor Drvota för offentliggörande den 12 december 2019 klockan 8.45.

Bilaga