AS-i PRFoods 2020/2021. majandusaasta 2. kvartali ja kuue kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
JUHTKONNA KOMMENTAAR
2020 II poolaastat ilmestas COVID kriisi jätkumine. Lõheliste hinnad on 12- aasta madalaimad ning võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ligi 38% madalam lõhel ning 22.5% madalam forellil. Siia tuleb veel lisada ülemaailmne nõudluse vähenemine HoReCa sektori sulgemise tõttu ning seega võib antud olukorda nimetada „täiuslik torm“. Ettevõtted, kes sellest kriisist väljuvad tervelt, on kindlasti tulevikus võitjad. Vaktsiinide tulek annab lootust, et 2021 II poolaastas võime näha mingit normaliseerumist ning nõudluse taastumist. 2022 on kalakasvatustel kindlasti kasumlikum aasta, sest kasvatajad oskavad paremini nõudlust planeerida. Tänased kasvatusmahud olid planeeritud enne kriisi ning sellest tulenevalt on turul massiivne ülepakkumine ning enamus kalakavatussektorist toimib kas kahjumlikult või omahinna piires. John Ross Jr on antud kriisis näidanud erakordselt head vastupanuvõimet ning eeldatavalt lõpetab 2020/2021 majandusaasta sama kasumlikult kui eelneva. Ettevõtte brutomarginaal on tõusnud juba üle 50%. Ka Eesti kulubaas ning tegevus on viidud vastavusse muutunud turuolukorrale. Kahjuks ei saa sama öelda Soome kohta, mistõttu viime läbi suuremad ümberkorraldused Soome tegevuses 2021 I kvartali jooksul.
IV kvartali lõpetas grupp juba kasumiga. Tulenevalt oluliselt väiksemast käibest oli äritegevuse EBITDA marginaal 3.4% võrreldes 8.4% eelmise aasta samal perioodil (konsolideeritud EBITDA marginaal vastavalt 4,1% ja 5.3%). Tootmise kulubaasi ei ole võimalik kahjuks ilma suuremate restruktureerimistega vastavusse viia nii suure turu äralangemise tõttu. Samas oleme suutnud aasta algusest vähendada Soome üksuse kulusid ca 75,000 eurot kuus ning näeme võimalusi veelgi suuremaks kokkuhoiuks. Samas ei saa mööda vaadata sellest, et ettevõtte müük vajab taastamist, eelkõige Soomes.
Käesoleva aasta alguse tegevuse fookus on kulubaasi vastavusse viimine turuolukorraga, ettevõtte likviidsuse parandamine ning Baltikumis ja Skandinaavias suurem fookus kalakasvastusele, kui jätkuvalt kõige perspektiivikamale osale. John Ross Jr on kriisiga toime tulnud väga hästi hoolimata 6 kuu käibelangusest ning on suurendanud oma kasumlikkust tänu madalamale toorainehinnale.
Tänu vähedatud kulubaasile usume, et suudame nii 2020/2021 II poolaasta kui kogu finantsaasta lõpetada positiivse EBITDA-ga.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
| mln EUR | 4kv 2020 | 3kv 2020 | 2kv 2020 | 1kv 2020 | 4kv 2019 | 3kv 2019 | 2kv 2019 | 1kv 2019 |
| Müügitulu | 17,0 | 12,7 | 15,1 | 18,5 | 25,4 | 19,3 | 21,5 | 18,1 |
| Brutokasum | 2,5 | 1,2 | 0,7 | 2,0 | 4,3 | 2,6 | 2,1 | 2,1 |
| EBITDA äritegevusest | 0,6 | -0,3 | -0,4 | 0,0 | 2,1 | 0,7 | 0,3 | 0,2 |
| EBITDA | 0,7 | -0,5 | -0,4 | -0,9 | 1,4 | 1,5 | 0,3 | -0,5 |
| EBIT | 0,0 | -1,1 | -1,0 | -1,4 | 0,7 | 1,0 | -0,3 | -1,0 |
| EBT | -0,1 | -1,4 | -1,2 | -1,8 | 0,6 | 0,8 | -0,4 | -1,2 |
| Puhaskasum (-kahjum) | -0,2 | -1,4 | -1,3 | -1,7 | 0,5 | 0,6 | -0,6 | -1,2 |
| Brutomarginaal | 14,9% | 9,4% | 4,6% | 10,8% | 17,0% | 13,4% | 9,8% | 11,7% |
| Äriteg. EBITDA marginaal | 3,4% | -2,6% | -2,6% | 0,1% | 8,4% | 3,8% | 1,4% | 1,1% |
| EBITDA marginaal | 4,1% | -3,8% | -2,6% | -4,6% | 5,3% | 7,6% | 1,4% | -2,5% |
| EBIT marginaal | 0,2% | -8,8% | -6,4% | -7,8% | 2,9% | 5,0% | -1,2% | -5,6% |
| EBT marginaal | -0,6% | -11,3% | -8,1% | -9,8% | 2,2% | 3,9% | -2,0% | -6,5% |
| Puhaskasumi marginaal | -1,2% | -11,3% | -8,4% | -9,2% | 2,0% | 2,9% | -3,0% | -6,6% |
| Tegevuskulude suhtarv | 15,6% | 18,2% | 13,9% | 14,3% | 12,5% | 13,4% | 11,7% | 14,1% |
BILANSS
| mln EUR | 31.12.2020 | 30.09.2020 | 30.06.2020 | 31.03.2020 | 31.12.2019 | 30.09.2019 | 30.06.2019 |
| Netovõlgnevus | 21,9 | 21,5 | 20,7 | 17,0 | 17,8 | 19,9 | 20,5 |
| Omakapital | 18,6 | 18,5 | 19,8 | 21,6 | 23,3 | 22,8 | 21,9 |
| Käibekapital | -3,9 | -4,4 | -4,0 | -2,5 | -3,5 | -3,0 | -3,1 |
| Varad | 57,5 | 57,4 | 57,1 | 56,9 | 60,5 | 62,4 | 62,5 |
| Likviidsuskordaja | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 0,9x |
| Omakapitali suhtarv | 32,4% | 32,3% | 34,7% | 37,9% | 38,5% | 36,5% | 35,0% |
| Finantsvõimendus | 54,0% | 53,7% | 51,1% | 44,0% | 43,3% | 46,6% | 48,3% |
| Võlakordaja | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,6x | 0,6x | 0,7x |
| Netovõlg / EBITDA äriteg | 160,0x | 12,8x | 7,5x | 5,3x | 5,3x | 5,4x | 5,1x |
| Omakapitali tootlus | -21,9% | -7,0% | -9,1% | -5,7% | -3,2% | -4,5% | -6,5% |
| Varade tootlus | -7,8% | -2,4% | -3,2% | -2,1% | -1,2% | -1,6% | -2,3% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Tuhandetes eurodes | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 30.06.2020 |
| VARAD | |||
| Raha ja ekvivalendid | 962 | 2 680 | 2 276 |
| Nõuded ja ettemaksed | 4 153 | 6 342 | 3 578 |
| Varud | 9 627 | 9 104 | 7 884 |
| Bioloogilised varad | 3 702 | 4 354 | 4 249 |
| Käibevara kokku | 18 444 | 22 480 | 17 987 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 21 | 66 | 54 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 232 | 217 | 232 |
| Materiaalne põhivara | 15 968 | 14 444 | 16 179 |
| Immateriaalne vara | 22 841 | 23 286 | 22 672 |
| Põhivara kokku | 39 062 | 38 013 | 39 137 |
| VARAD KOKKU | 57 506 | 60 493 | 57 124 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Võlakohustused | 9 634 | 12 505 | 10 611 |
| Võlad ja ettemaksed | 12 469 | 13 301 | 11 132 |
| Sihtfinantseerimine | 212 | 188 | 211 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 22 315 | 25 994 | 21 954 |
| Võlakohustused | 13 254 | 7 945 | 12 368 |
| Võlad ja ettemaksed | 596 | 190 | 190 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 912 | 2 070 | 1 920 |
| Sihtfinantseerimine | 785 | 981 | 873 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 16 547 | 11 186 | 15 351 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 38 862 | 37 180 | 37 305 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 197 | 14 007 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
| Realiseerimata kursivahed | -98 | 167 | -366 |
| Jaotamata kasum (-kahjum) | -3 246 | 1 108 | -1 654 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 18 252 | 22 680 | 19 385 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | 392 | 633 | 434 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 18 644 | 23 313 | 19 819 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 57 506 | 60 493 | 57 124 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Tuhandetes eurodes | 2kv 2020/2021 | 2kv 2019/2020 | 6k 2020/2021 | 6k 2019/2020 |
| Müügitulud | 17 029 | 25 374 | 29 766 | 44 703 |
| Müüdud kaupade kulu | -14 496 | -21 049 | -26 033 | -37 796 |
| Brutokasum | 2 533 | 4 325 | 3 733 | 6 907 |
| Tegevuskulud | -2 663 | -3 169 | -4 985 | -5 767 |
| Turundus- ja müügikulud | -1 809 | -2 146 | -3 367 | -3 938 |
| Üldhalduskulud | -854 | -1 023 | -1 618 | -1 829 |
| Muud äritulud/-kulud | 46 | 206 | 137 | 334 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | 118 | -622 | 24 | 224 |
| Ärikasum (-kahjum) | 34 | 740 | -1 091 | 1 698 |
| Finantstulud/-kulud | -129 | -190 | -438 | -393 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | -95 | 550 | -1 529 | 1 305 |
| Tulumaks | -101 | -54 | -105 | -239 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | -196 | 496 | -1 634 | 1 066 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -190 | 529 | -1 592 | 1 042 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -6 | -33 | -42 | 24 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku | -196 | 496 | -1 634 | 1 066 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Valuutakursi vahed | 169 | 66 | 268 | 381 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | -27 | 562 | -1 366 | 1 447 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -21 | 595 | -1 324 | 1 423 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -6 | -33 | -42 | 24 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | -27 | 562 | -1 366 | 1 447 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,00 | 0,01 | -0,04 | 0,03 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | 0,00 | 0,01 | -0,04 | 0,03 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T:
Manus
