Mediawan SA

Mediawan was incorporated as a Special Purpose Acquisition Company for the purpose of acquiring one or more operating businesses or companies in the traditional and digital media content and entertainment industries in Europe. Through it's subsidiary, Groupe AB, Co. is an independent publisher, producer and distributor of audiovisual content in French-speaking Europe. Its main activities are producing and distributing TV series, TV films, cartoons and documentaries as well as publishing TV channels and related digital services. The group has a portfolio of 19 channels, which are distributed in French-speaking Europe and Africa.
  • TickerMDW
  • ISINFR0013247137
  • ExchangeEuronext Paris
  • SectorNonequity Investment Instruments
  • CountryFrance
Jerôme Bodin

Mediawan : Valuation raised, pending our recommendation on the offer

We have raised our valuation to € 13 per share vs € 11, factoring in the synergies linked to the acquisition of Lagardère Studios. As the offer is due to close on 28 September we are holding back on giving our recommendation since visibility on regulatory reform is limited for the time being. - >A minority buyout, but listing probably maintained - Working in concert, KKR, MACSF and the group’s founding shareholders have launched a bid for Mediawan’s minority interests....

Jerôme Bodin

Mediawan : Valorisation relevée, nous attendons pour nous prononcer sur l’offre

Nous relevons notre valorisation à 13 € par action vs 11 € en intégrant les synergies liées à l'acquisition de Lagardère Studios. Alors que l’offre devrait être clôturée le 28/09 nous attendons pour nous prononcer sur celle-ci alors que la visibilité sur les réformes réglementaires est pour le moment limitée. - >Une offre de rachat des minoritaires mais probable maintien de la cotation - Le concert KKR, MACSF et les fondateurs vont donc lancer une offre sur les minorit...

Aurelien Sivignon ...
  • Emmanuel Matot
  • Fatma Agnès Hamdani
  • Jean-François Granjon
  • Jerôme Bodin
  • Martin Marandon-Carlhian
  • Stephane Houri

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 07/06/2020

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Jerôme Bodin

Mediawan : Valuation raised, pending our recommendation on the offer

We have raised our valuation to € 13 per share vs € 11, factoring in the synergies linked to the acquisition of Lagardère Studios. As the offer is due to close on 28 September we are holding back on giving our recommendation since visibility on regulatory reform is limited for the time being. - >A minority buyout, but listing probably maintained - Working in concert, KKR, MACSF and the group’s founding shareholders have launched a bid for Mediawan’s minority interests....

Jerôme Bodin

Mediawan : Valorisation relevée, nous attendons pour nous prononcer sur l’offre

Nous relevons notre valorisation à 13 € par action vs 11 € en intégrant les synergies liées à l'acquisition de Lagardère Studios. Alors que l’offre devrait être clôturée le 28/09 nous attendons pour nous prononcer sur celle-ci alors que la visibilité sur les réformes réglementaires est pour le moment limitée. - >Une offre de rachat des minoritaires mais probable maintien de la cotation - Le concert KKR, MACSF et les fondateurs vont donc lancer une offre sur les minorit...

Jerôme Bodin

Mediawan : A number of noteworthy details in the prospectus of the proposed bid

>Information document published for a closing of the offer on 28 September - Mediawan published on Friday, 3 July, the prospectus of the proposed takeover bid for Mediawan by its founders, KKR and MACSF. It details notably the offer (€ 12 per share), the timeframe, the conditions but also the business plan of the bidder. 2020 sales and EBITDA indications are lower than our estimates (EBITDA of € 37m vs € 49m forecast by ODDO BHF). This reflects a degree of caution on ...

Jerôme Bodin

Mediawan : Quelques détails à relever de la note d’information du projet d’offre

>Une note d’information publiée pour une clôture de l’offre le 28/09 - Mediawan a publié vendredi la note d’information du projet d’offre d’achat de Mediawan par ses fondateurs, KKR et MACSF. Il détaille notamment l’offre (12 € / action), le calendrier, les conditions mais aussi le plan d’affaires de l’initiateur. Les indications de CA et d’EBITDA pour 2020 ressortent inférieures à notre attente (EBITDA de 37 M€ vs 49 M€ attendus par ODDO BHF). Ce qui fait ressortir u...

Jerôme Bodin

Mediawan : New acquisitions, new group and public takeover offer by founding members at € 12 per share with the support of KKR

>A 42% premium to Friday’s price - This morning, Mediawan announced the launch of a public takeover offer by its three founding shareholders, MACSF and KKR at € 12 per share (giving a 42% premium on Friday's price and 20% on the IPO price in 2016). This entails the creation of a new company (Mediawan Alliance) grouping together the existing assets and the three new acquisitions announced today. This company will bear the assets of Mediawan and 3ème Oeil and receive ca...

Aurelien Sivignon ...
  • Emmanuel Matot
  • Fatma Agnès Hamdani
  • Jean-François Granjon
  • Jerôme Bodin
  • Martin Marandon-Carlhian
  • Stephane Houri

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 07/06/2020

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Aurelien Sivignon ...
  • Emmanuel Matot
  • Fatma Agnès Hamdani
  • Jean-François Granjon
  • Jerôme Bodin
  • Martin Marandon-Carlhian
  • Stephane Houri

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 06/07/2020

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Jean-François Granjon ...
  • Jerôme Bodin

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 06/22/2020

...

Jean-François Granjon ...
  • Jerôme Bodin

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 22/06/2020

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Ahmed Ben Salem ...
  • Alain William
  • Charles Lepetitpas
  • Fehmi Ben Naamane
  • Florent Laroche-Joubert
  • Geoffroy Michalet
  • Jerôme Bodin
  • Louis Boujard, CFA
  • Matthias Desmarais
  • Philippe Ourpatian
  • Sven Edelfelt
  • Virginie Rousseau

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS - 05/15/2020

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Florian Béchaz

Mediawan - Assemblée Générale des Actionnaires du 3 Juin 2020

Proxinvest attire l'attention des investisseurs sur plusieurs points: - Tout d'abord, Proxinvest soutient le choix de la société de ne pas verser de dividende au titre de l'exercice 2019. En effet, cette stratégie nous semble acceptable, et aller dans le sens du développement à long-terme de l'entreprise. Par ailleurs, cette décision s'inscrit dans la vision d'investisseur responsable de long terme développée par la campagne d'engagement de notre partenariat ECGS en 2020 sur la distribution responsable. - De plus, Proxinvest soutient la résolution relative à la rémunération pour l'exercice 2...

Florian Béchaz

Mediawan - Assemblée Générale des actionnaires du 6 juin 2019

Proxinvest veut attirer l'attentions sur quelques points majeures: D'une part, nous félicitons la Société pour la modification statutaire visant à réduire la durée du mandat des membres du Conseil de Surveillance de 6 à 3 ans. D'autre part, nous regrettons les montants des membres du Directoire (en cours) qui sont trop élevés par rapport à la médiane des rémunérations totales des dirigeants de leur indice. Enfin, nous encourageons la Société à améliorer le taux d'indépendance du Conseil, qui est pour le moment de seulement 25%.

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