AS-i Tallink Grupp auditeeritud 2025. majandusaasta aruanne
AS-i Tallink Grupp nõukogu kiitis 13. aprillil 2026 toimunud koosolekul heaks auditeeritud 2025. majandusaasta aruande ja saadab selle kinnitamiseks aktsionäride üldkoosolekule.
Finantstulemuste osas ei ole auditeeritud aastaaruandes erinevusi võrreldes 19. veebruaril avaldatud auditeerimata vahearuandega.
AS-i Tallink Grupp auditeeritud 2025. majandusaasta aruanne ESEF formaadis koos sõltumatu vandeaudiitori aruandega on lisatud käesolevale teatele ning tehakse kättesaadavaks AS-i Tallink Grupp kodulehel aadressil: .
AS Tallink Grupp koos tütarettevõtetega (kontsern) vedas 2025. aastal (1. jaanuar – 31. detsember) 5,5 miljonit reisijat ehk 0,9% vähem kui 2024. aastal. Veetud kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 19,2% ja oli 245 004, samas kui veetud sõiduautode arv vähenes 2,2% ja oli 760 473.
Kontserni auditeeritud konsolideeritud müügitulu oli 765,3 miljonit eurot (2024: 785,8 miljonit eurot), langedes aastaga 2,6%. Laevaliinide opereerimise (kontserni põhitegevus) müügitulu vähenes 2024. aastaga võrreldes 13,7 miljoni euro võrra 625,2 miljoni euroni. Kontserni EBITDA oli 130,1 miljonit eurot (2024: 175,2 miljonit eurot) ja aruandeperioodi auditeeritud puhaskasum 17,3 miljonit eurot (2024: 40,3 miljonit eurot).
2025. aastal mõjutasid kontserni müügitulu ja tegevustulemusi järgmised tegurid:
- Nõudlust mõjutasid tarbijate ja ettevõtete nõrk kindlustunne, jätkuvad majandusprobleemid kontserni põhiturgudel ja globaalsete geopoliitiliste pingete kasv.
- Majandusaasta lõpu seisuga opereeris kontsern 11 laeva, sealhulgas 2 kiirlaeva, 6 reisilaeva ja 3 välja prahitud laeva.
- Jõude seisvate laevade arv vähenes neljalt 2025. aasta esimese kvartali lõpus nullini 2025. aasta kolmanda kvartali lõpuks, mis tulenes kas prahilepingu sõlmimisest (kruiisilaev Romantika) ja laevade müügist.
- Kontsern viis lõpule kolme laeva müügi. Reisilaev Star I müüdi aprillis Irish Continental Group plc-le, kaubalaev Regal Star augustis AMS Line Shipping Co-le ja kaubalaev Sailor oktoobris Rederiaktiebolaget Eckeröle.
- Kontsern opereeris kolme hotelli Tallinna kesklinnas ja üht Riias.
- Kontserni rahapositsiooni mõjutas dividendide maksmine summas 44,6 miljonit eurot ja sellega kaasnenud tulumaks summas 11,3 miljonit eurot.
- Seisuga 31. detsember 2025 ulatus kontserni netovõlg 432,4 miljoni euroni võrreldes 537,7 miljoni euroga 31. detsembril 2024. Netovõla ja EBITDA suhe oli 3,3 (31. detsember 2024: 3,1).
- Laenude tagasimaksed ja intressimaksed moodustasid 113,5 miljonit eurot.
- Kapitaliinvesteeringud moodustasid 33,0 miljonit eurot ning laevade plaanilised hooldus- ja remonditööd kestsid kokku 73 päeva.
- Kontserni kasumlikkust mõjutas positiivselt amortisatsioonikulude vähenemine, mis tulenes kruiisi- ja reisilaevade (v.a kiirlaevad) hinnangulise kasuliku eluea ühtlustamisest 45 aastale.
- Kontsern keskendub jätkuvalt kulude kokkuhoiule varem rakendatud meetmete abil ja kasumlikule tegevusele oma põhiliinidel.
- Kontsern jälgib oma põhiliinide arengut, sealhulgas tegevusmahte igal liinil, ning otsib uusi prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole põhiliinidel kasutuses, ning võimalusi olemasolevate prahilepingute pikendamiseks.
Põhinäitajad
| 31. detsembril lõppenud aasta kohta | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
| Müügitulu (miljonites eurodes) | 765,3 | 785,8 | 835,3 | 771,4 | 476,9 |
| Brutokasum/-kahjum (miljonites eurodes) | 143,2 | 153,6 | 203,8 | 113,5 | 21,7 |
| EBITDA¹ (miljonites eurodes) | 130,1 | 175,2 | 214,5 | 135,8 | 58,3 |
| EBIT¹ (miljonites eurodes) | 50,3 | 77,4 | 113,3 | 37,7 | -37,0 |
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum (miljonites eurodes) | 17,3 | 40,3 | 78,9 | 13,9 | -56,6 |
| Amortisatsioon¹ (miljonites eurodes) | 79,8 | 97,8 | 101,2 | 98,1 | 95,3 |
| Investeeringud¹˒² (miljonites eurodes) | 33,0 | 22,4 | 28,2 | 203,3 | 20,2 |
| Aktsiate kaalutud keskmine arv | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 694 444 381 |
| Kasum/kahjum aktsia kohta¹ (eurodes) | 0,02 | 0,05 | 0,11 | 0,02 | -0,08 |
| Reisijate arv¹ | 5 531 132 | 5 580 016 | 5 705 600 | 5 462 085 | 2 961 975 |
| Kaubaveoühikute arv¹ | 245 004 | 303 234 | 323 990 | 409 769 | 369 170 |
| Keskmine töötajate arv¹ | 4 901 | 4 964 | 4 879 | 5 023 | 4 360 |
| Seisuga 31. detsember | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
| Varad kokku (miljonites eurodes) | 1 330,8 | 1 463,9 | 1 555,2 | 1 691,6 | 1 585,9 |
| Kohustised kokku (miljonites eurodes) | 580,7 | 681,6 | 769,5 | 984,7 | 893,4 |
| Intressikandvad kohustused (miljonites eurodes) | 445,9 | 556,4 | 649,3 | 853,5 | 779,9 |
| Netovõlg¹ (miljonites eurodes) | 432,4 | 537,7 | 607,3 | 738,6 | 652,4 |
| Netovõla ja EBITDA suhe¹ | 3,3 | 3,1 | 2,8 | 5,4 | 11,2 |
| Omakapital kokku (miljonites eurodes) | 750,1 | 782,3 | 785,8 | 706,9 | 692,5 |
| Omakapitali määr¹ (%) | 56,4% | 53,4% | 50,5% | 41,8% | 43,7% |
| Lihtaktsiate arv | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 |
| Omakapital aktsia kohta¹ (eurodes) | 1,01 | 1,05 | 1,06 | 0,95 | 0,93 |
| Suhtarvud¹ | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
| Brutomarginaal (%) | 18,7% | 19,5% | 24,4% | 14,7% | 4,5% |
| EBITDA marginaal (%) | 17,2% | 22,3% | 25,7% | 17,6% | 12,2% |
| EBIT marginaal (%) | 6,6% | 9,9% | 13,6% | 4,9% | -7,8% |
| Puhaskasumi/-kahjumi marginaal (%) | 2,3% | 5,1% | 9,4% | 1,8% | -11,9% |
| ROA (%) | 3,6% | 5,1% | 7,0% | 2,4% | -2,4% |
| ROE (%) | 2,3% | 5,2% | 10,6% | 2,1% | -8,2% |
| ROCE (%) | 4,4% | 6,0% | 8,4% | 3,1% | -2,8% |
| Lühiajalise võlgnevuse kattekordaja | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,7 | 0,6 |
¹ ESMA suunistel põhinevad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on avalikustatud peatükis „Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad“.
2 Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi.
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne
| 31. detsembril lõppenud aasta kohta, tuhandetes eurodes | 2025 | 2024 |
| Müügitulu | 765 288 | 785 822 |
| Müüdud kaupade ja teenuste kulud | -622 065 | -632 266 |
| Brutokasum | 143 223 | 153 556 |
| Müügi- ja turunduskulud | -44 246 | -43 849 |
| Üldhalduskulud | -52 006 | -52 853 |
| Nõuete allahindlus | -116 | 7 |
| Muud äritulud | 5 713 | 21 684 |
| Muud ärikulud | -2 266 | -1 115 |
| Kasum äritegevusest | 50 302 | 77 430 |
| Finantstulud | 490 | 938 |
| Finantskulud | -21 905 | -29 198 |
| Kasum enne tulumaksu | 28 887 | 49 170 |
| Tulumaks | -11 623 | -8 896 |
| Puhaskasum | 17 264 | 40 274 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum | 17 264 | 40 274 |
| Muu koondkasum | ||
| Kirjed mida võidakse edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse | ||
| Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed | -393 | 332 |
| Müügiootel põhivara ümberhindlus | -5 607 | 0 |
| Muu koondkasum/-kahjum | -6 000 | 332 |
| Koondkasum kokku | 11 264 | 40 606 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv koondkasum kokku | 11 264 | 40 606 |
| Tava- ja lahustatud aktsiakasum (eurodes aktsia kohta) | 0,023 | 0,054 |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Seisuga 31. detsember, tuhandetes eurodes | 2025 | 2024 |
| VARAD | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 13 491 | 18 705 |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 36 830 | 25 268 |
| Ettemaksed | 8 303 | 8 764 |
| Varud | 45 770 | 48 083 |
| Immateriaalne vara | 1 503 | 6 901 |
| Käibevara | 105 897 | 107 721 |
| Muud finantsvarad ja ettemaksed | 438 | 518 |
| Edasilükkunud tulumaksu vara | 21 840 | 21 840 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 300 | 300 |
| Materiaalne põhivara | 1 182 216 | 1 310 000 |
| Immateriaalne vara | 20 073 | 23 562 |
| Põhivara | 1 224 867 | 1 356 220 |
| VARAD KOKKU | 1 330 764 | 1 463 941 |
| KOHUSTISED JA OMAKAPITAL | ||
| Intressikandvad võlakohustised | 77 156 | 104 549 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 97 297 | 95 146 |
| Võlad omanikele | 6 | 6 |
| Tulumaksukohustis | 4 | 7 |
| Ettemakstud tulud | 37 458 | 30 102 |
| Lühiajalised kohustised | 211 921 | 229 810 |
| Intressikandvad võlakohustised | 368 770 | 451 825 |
| Pikaajalised kohustised | 368 770 | 451 825 |
| Kohustised kokku | 580 691 | 681 635 |
| Aktsiakapital | 349 477 | 349 477 |
| Ülekurss | 663 | 663 |
| Reservid | 59 760 | 65 901 |
| Jaotamata kasum | 340 173 | 366 265 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | 750 073 | 782 306 |
| Omakapital kokku | 750 073 | 782 306 |
| KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU | 1 330 764 | 1 463 941 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
| 31. detsembril lõppenud aasta kohta, tuhandetes eurodes | 2025 | 2024 |
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST | ||
| Aruandeperioodi puhaskasum | 17 264 | 40 274 |
| Korrigeerimised: | ||
| Amortisatsioon | 79 766 | 97 751 |
| Puhaskahjum/-kasum materiaalse põhivara müügist | 996 | -18 260 |
| Neto intressikulu | 21 578 | 28 008 |
| Realiseerimata kasum/kahjum valuutakursi muutustest | -54 | 288 |
| Aktsiaoptsioonide programmi reserv | 1 117 | 560 |
| Tulumaks | 11 623 | 8 896 |
| Korrigeerimised | 115 026 | 117 243 |
| Muutused: | ||
| Äritegevusega seotud nõuetes | -11 529 | 6 481 |
| Äritegevusega seotud ettemaksetes | 134 | -776 |
| Varudes | 303 | -13 573 |
| Äritegevusega seotud kohustistes | 17 226 | 8 505 |
| Muutused varades ja kohustistes | 6 134 | 637 |
| Äritegevusest teenitud raha | 138 424 | 158 154 |
| Makstud tulumaks | -11 299 | -4 740 |
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU | 127 125 | 153 414 |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST | ||
| Materiaalse põhivara ja immateriaalse vara soetamine | -32 969 | -22 260 |
| Laekumised materiaalse põhivara müügist | 78 787 | 24 555 |
| Laekunud intressid | 327 | 938 |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | 46 145 | 3 233 |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST | ||
| Laenude tagasimaksed | -97 572 | -87 045 |
| Arvelduskrediidi muutus | 3 126 | 0 |
| Rendimaksete tasumine | -17 998 | -18 659 |
| Makstud intressid | -20 810 | -29 095 |
| Laenudega seotud tehingukulude tasumine | -616 | -450 |
| Makstud dividendid | -44 614 | -44 614 |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | -178 484 | -179 863 |
| RAHAVOOD KOKKU | -5 214 | -23 216 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 18 705 | 41 921 |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | -5 214 | -23 216 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 13 491 | 18 705 |
Anneli Simm
Investorsuhete juht
AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn
E-mail
Tel:
Manused
