Bonne résistance de la rentabilité sur le S1 : Opinion Achat Fort
​Après avoir publié un chiffre d'affaires S1 2015 de 212,5 M€ en recul de -2,0 % yoy, Heurtey Petrochem a présenté des résultats légèrement inférieurs à nos attentes, avec un ROC de 8,9 M€, soit une MOC de 4,2 % (vs. 4,4 % au S1 2014). Malgré le contexte difficile compte tenu de la baisse du pétrole, nous estimons que le groupe a affiché une bonne résistance aussi bien en termes de revenus que de rentabilité sur le S1. Sur 2015, le groupe prévoit toujours de réaliser un CA compris entre 400 M€ et 420 M€ et estime délivrer un ROC compris entre 16 M€ et 17,5 M€, soit un niveau inférieur à nos estimations. Compte tenu de ces éléments, nous abaissons nos perspectives à court et moyens termes. Opinion Achat Fort, TP de 31,00 €.
Créée en 2007 à l’initiative d’Hervé Guyot, Genesta est une société indépendante spécialisée dans le conseil financier aux entreprises. Au service des sociétés de taille moyenne, Genesta se positionne comme un partenaire privilégié des dirigeants d’entreprises en apportant son expertise sur les métiers :
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Listing Sponsor et Conseiller en Investissements Financiers agréé, Genesta dispose d’un savoir-faire reconnu de plusieurs années d’expériences qui lui permet de bâtir des relations solides sur la durée avec ses clients avec pour principaux mots d’ordre : sérieux et implication.
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