Alain Afflelou : Nous initions les nouvelles obligations 2029 à l’Achat

Afflelou a place avec succès son nouvel emprunt obligataire senior sécurisé de 560 m EUR sur 5 ans NC2, au pair assorti d’un coupon de 6%, en ligne avec notre estimation (cf Special Comment du 16/07/24). L’IPT avait été annoncé à 6,50-6,75%, puis le price talk à 6,25-6,50% avant une révision à 6,0%-6,25%. Nous initions la couverture de la nouvelle obligation à l’Achat. - >Avis crédit - Malgré la trajectoire crédit structurellement positive, il n’y a pas vraiment de ca...