Autodis : Emission de 175 m EUR sur la souche FRN 2022

Autodis a annoncé un abondement de 175 m EUR sur sa souche FRN 2022 (340 m EUR) assortie d’un call 01/08/2018. Le price talk évoqué est de à 99.25%-99.5% (-1.5 à 1.75 point par rapport au prix de l’obligation avant annonce), soit un YTW de 4.5% à 4.6% (pricing sur la maturité). Sur ce niveau, l’obligation FRN offre un rendement plus large que l’obligation Autodis à taux fixe alors que son attractivité est plus importante dans les conditions de marché actuelles et que l’abondement...