Loxam : De retour sur le marché obligataire

Loxam vient de boucler l’émission de sa nouvelle obligation « senior secured » de 600 m EUR, à échéance 2029 (5.5 ans), dont le produit va servir à rembourser par anticipation la souche 3.25% 14/01/25. Les titres ont été placées à 6.375%, dans le bas de la fourchette envisagée (vs. « whispers : High 6s » IPT : « 6.5% area »), ce qui laisse néanmoins encore un peu de prime par rapport à la courbe « BB- ». - Dans ce Special Comment, nous profitons de cette émission pour refaire un p...