Report
Florent Laroche-Joubert

Mercialys : Une faible visibilité renforcée par les conséquences du COVID-19

>Emission obligataire de 300 M€ à 7 ans à 4.625% - Mercialys a émis hier une nouvelle souche obligataire d’un montant nominal de 300 M€, à maturité juillet 2027. Cette souche porte un coupon de 4.625%. L’émission a été sursouscrite 2.4 fois par une base d’investisseurs diversifiée. Parallèlement, une offre de rachat partiel de la souche obligataire de 750 M€ arrivant à échéance en mars 2023 et payant un coupon de 1.787% a été lancée. Une fois clôturées, nous comprenon...
Underlying
Mercialys SA

Mercialys is a real estate company, specialized in the transformation and management of shopping centers. Co. manages a portfolio of 91 properties located throughout France at Dec 31, 2013. Co.'s assets are classified into three categories: large regional shopping centers (GLA of over 365,800 sq. m.), neighborhood shopping centers (GLA of over 181,600 sq. m.), and Other assets (40,900 sq. m.). At Dec. 31, 2013, the portfolio comprised 25 large regional shopping centers, 36 neighborhood shopping centers, and 18 other sites such as food stores, specialty stores, independent cafeterias, service malls, and convenience stores, representing a total gross leasable area of about 588,300 sq. m.

Provider
Oddo BHF
Oddo BHF

​Oddo Securities provides securities brokerage and research services. The company offers equity, economic, and derivatives research and credit analysis services. It focuses on insurance, automotive, building materials, pharmaceuticals, telecommunications, information technology, and agri-food industries.

Analysts
Florent Laroche-Joubert

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