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INFORME DIARIO 31 DICIEMBRE (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME. ESPAÑA: LIBERBANK, TECNICAS REUNIDAS. EUROPA: ESSILORLUXOTTICA

Toma de beneficios en los últimos días del año
Las pérdidas se fueron acentuando con la apertura del mercado americano en un día de poco volumen, escasas referencias y repunte de la rentabilidad de la deuda. En el Euro STOXX todos los sectores registraron pérdidas pero los cíclicos como R. Básicos, Energía y Bancos mostraron un mejor comportamiento mientras que las caídas fueron lideradas por Telecos e Industria. Por el lado macro, en España el PIB 3T’19 confirmó el 0,4% trimestral pero la tasa interanual se quedó en el 1,9% vs 2,0% preliminar y 2,2% anterior, aunque con recuperación del consumo privado y la inversión. Por otro lado, la inflación de diciembre repuntó menos de lo esperado hasta el 0,8% a/a. Finalmente el PSOE llegó a un acuerdo de investidura con Unidas-Podemos y los nacionalistas con un programa que implica aumentar el gasto social, elevar los impuestos (IRPF, sucesiones, tasa Google y Tobin) además de derogar la reforma laboral, controlar el alquiler residencial y subir el salario mínimo hasta los 1.200 euros. En EE.UU. el déficit comercial preliminar de noviembre se redujo inesperadamente gracias a la recuperación de las exportaciones y contracción de las importaciones mientras que el PMI de Chicago repuntó en diciembre más de lo esperado y las viviendas pendientes de venta de noviembre avanzaron en línea con lo previsto. En Brasil el déficit público primario resultó en noviembre menor de lo esperado mientras que la deuda/PIB se redujo hasta el 48,9%. En China el PMI manufacturero de diciembre retuvo el nivel de 50,2 de noviembre con avances de los pedidos del exterior por primera vez desde may’18 mientras que el no manufacturero retrocedió inesperadamente hasta 53,5 vs 54,4 anterior.
Qué esperamos para hoy
En una sesión reducida las bolsas europeas que cotizan lo harían planas con cierto sesgo a la baja. En estos momentos, los futuros del S&P cotizan con ligeras subidas del +0,1% (el S&P 500 cerró con caídas del -0,13% respecto al precio al que cotizaba al cierre de los mercados en Europa). La volatilidad en EE.UU. subió (VIX 14,8%). Los mercados asiáticos cotizan con caídas (Japón -0,8% y Hong Kong -0,5%).
Hoy destaca en EE.UU. la confianza del consumidor del Conference Board de diciembre.