OPA attractive des deux actionnaires principauxÂ
​Les deux principaux actionnaires de GFI Informatique (Itefin Participation et Boussard & Gavaudan) ont annoncé, hier, avoir signé un pacte d'actionnaires afin de prendre conjointement le contrôle du groupe. Ces deux actionnaires représentant 57,8 % du capital, ces derniers vont donc lancer une OPA sur l'ensemble des titres, conformément à la réglementation, avec un prix fixé à 3,75 € par action, offrant une prime de +23,4 % par rapport au dernier cours de bourse. Supérieur à notre précédent objectif de cours (vs 3,50 €), le prix offert nous semble attractif pour les actionnaires minoritaires, la société nous paraissant bien valorisée (VE/CA de 0,4 x et VE/EBIT de 5,8 x sur la base de nos estimations 2013-2014). Nous relevons notre objectif de cours à 3,75 € et recommandons d'apporter à l'offre.
GFI Informatique is a player in the European information technology and services market. Co. provides services primarily for large enterprises and the public sector. Co. is organized around four business lines: Systems integration, which is Co.'s core activity, encompasses the following services: e-business, decision-making, ERP implementation, Electronic Transactions and Payment Systems, specific developments, and third-party Application Acceptance Testing; Software solutions; Outsourcing and Consulting. Co.'s activities can be divided into two segments: Systems Integration, Administration and Consulting on the one hand, and Software Publishing on the other hand.
Créée en 2007 à l’initiative d’Hervé Guyot, Genesta est une société indépendante spécialisée dans le conseil financier aux entreprises. Au service des sociétés de taille moyenne, Genesta se positionne comme un partenaire privilégié des dirigeants d’entreprises en apportant son expertise sur les métiers :
- du corporate finance,
- de la communication financière réglementaire,
- de l’analyse financière et de l’organisation de rencontres investisseurs.
Listing Sponsor et Conseiller en Investissements Financiers agréé, Genesta dispose d’un savoir-faire reconnu de plusieurs années d’expériences qui lui permet de bâtir des relations solides sur la durée avec ses clients avec pour principaux mots d’ordre : sérieux et implication.
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