Les agents économiques qui sont assurés doivent payer une prime d’assurance

Si un agent économique qui est assuré ne paye pas de prime d’assurance à celui qui l’assure, en fonction de l’importance du risque assuré, il y a aléa de moralité : l’agent économique exploit e le fait qu’il est gratuitement assuré. Qui est aujourd’hui assuré parmi les grands groupes d’agents économiques ? les ménages et les entreprises sont assurés, on le voit clairement dans cette crise, contre le risque de ruine par les Etats ; mais la prime d’assurance existe, il s’agit des impôts ; les Etats sont assurés contre le risque d’insolvabilité par les Banques Centrales, qui sont les acheteurs en dernier ressort de leurs dettes ; pour éviter l’aléa de moralité associé, il faudrait que les Etats payent une prime d’assurance aux Banques Centrales, mais ceci n’a pas de sens puisque les Banques Centrales rendent leurs profits aux Etats ; les épargnants sont assurés contre le risque financier par les intermédiaires financiers (banques, sociétés d’assurance), qui détiennent des fonds propres très élevés pour éviter que les pertes sur leurs actifs (crédits, actifs financiers) ne soient transmises à leurs passifs (dépôts, contrats d’assurance-vie) ; ce service d’assurance des patrimoines doit avoir comme contrepartie le versement d’une prime d’assurance par les épargnants aux intermédiaires financiers.