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INFORME DIARIO 03 OCTUBRE (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME. ESPAÑA: BBVA, CAIXABANK, NATURGY, SECTOR ELÉCTRICO, TELEFÓNICA.

Semana marcada por la intervención del Banco de Inglaterra.
Semana de caídas en las bolsas europeas, cuya evolución ha venido marcada por la intervención del Banco de Inglaterra que comprará deuda pública a largo plazo durante los próximos días para estabilizar a los mercados. Mientras, la postura hawkish de miembros de la Fed y del BCE reiterando su intención de continuar endureciendo su política monetaria siguió condicionando la evolución de las bolsas. Así, el Ibex 35 concluyó la semana con caídas cercanas al -3% y perdiendo la referencia de los 7.500 puntos mientras que en el Dax y en el Euro STOXX 50 las caídas fueron cercanas al -2%. Los mejores sectores del Euro STOXX fueron Energía y Viajes & Ocio mientras que Bancos y Utilities terminaron con el peor comportamiento relativo la semana. Por el lado macro, la inflación de la eurozona superó las previsiones y alcanzó un nuevo récord este mes (10% anual), reforzando las expectativas de una nueva subida de 75 p.b. de tipos de interés por parte del BCE en octubre, mientras que la tasa de desempleo de agosto se mantuvo inalterada, en línea con lo esperado. En EE.UU. el gasto personal real de agosto avanzó algo más de lo esperado mientras que el deflactor subyacente del consumo personal repuntó más de lo previsto. En Japón el Tankan manufacturero cayó en el 3T más de lo esperado mientras que el no manufacturero repuntó inesperadamente. En Brasil Lula da Silva ha ganado las elecciones presidenciales pero tendrá que enfrentarse a Bolsonaro en segunda ronda. Por el lado geopolítico, la OPEP+ baraja para la reunión de este próximo miércoles recortar la producción de crudo en 1 mb/d para preservar las reservas y mantener el precio elevado.
Qué esperamos para hoy
Las bolsas europeas abrirían planas con cierto sesgo a la baja y las petroleras beneficiándose del anuncio del posible recorte de producción de la OPEP+. En estos momentos, los futuros del S&P cotizan con caídas del -0,1% (el S&P 500 terminó el viernes prácticamente sin cambios con respecto al nivel al que estaba al cierre de las bolsas europeas). La volatilidad en EE.UU. bajó (VIX 31,38). Los mercados asiáticos cotizan con subidas (CSI 300 chino cerrado, Nikkei de Japón +0,55%).
Hoy en la UME el PMI manufacturero de septiembre, y reunión del Eurogrupo. En EE.UU. el ISM manufacturero de septiembre. En subastas: Alemania (5.400 M euros en letras a 3, 6 y 12 meses).