Потребительский индекс Иванова. Июль 2017 - Дождливое лето

Мы продолжаем изучать динамику и структуру расходов и сбережений Ивановых, а также их восприятие экономической ситуации в стране, чтобы спрогнозировать перспективы развития различных секторов российской экономики и отдельных компаний. Мы также анализируем уровень конкуренции среди публичных розничных сетей. Выводы по итогам этого исследования изложены ниже.
> Настроения потребителей, которые начиная с четвертого квартала 2015 года становились все более оптимистичными, в текущем году продемонстрировали негативную тенденцию: в январе - марте соответствующий индекс составил минус 10%, а во втором квартале опустился до минус 15%. Таким образом, этот индикатор вернулся к среднему значению второй половины 2016 года. Резко упала оценка национального благосостояния (как перспективная, так и ретроспективная). Мы связываем эти изменения с недавним ослаблением рубля (которое негативно повлияло на восприятие ситуации потребителями в краткосрочной перспективе). Доля респондентов, обеспокоенных темпами экономического роста, которая в первом квартале составила 33%, во втором увеличилась до 35%. Впрочем, обнадеживает то, что оценка личного благосостояния по-прежнему значительно превышает уровни второй половины 2016 года.
> Индекс, отражающий оценку перспектив бизнеса, во втором квартале поднялся до 10% - это самый высокий показатель с третьего квартала 2014 года. Данное улучшение вполне согласуется с данными об уровне занятости и безработицы. Наиболее оптимистично перспективы бизнеса оценивают респонденты, работающие в финансовом секторе и сельском хозяйстве, наиболее пессимистично - сотрудники медиакомпаний. Индекс чистого найма вырос и впервые вернулся на докризисные уровни.
> Итоги нашего исследования свидетельствуют о том, что во втором квартале темпы роста заработной платы поднялись до 6,5% относительно уровней годичной давности. Это все еще заметно ниже докризисного диапазона 8,0-9,0%, и мы с нетерпением ждем официальной статистики.
> Доля потребителей, скорректировавших свои предпочтения в пользу сравнительно низких ценовых сегментов, в апреле - июне достигла рекордного уровня 71%. Доля тех, кто активно пользуется промоакциями, также увеличилась до рекордного значения 62%. По нашему мнению, эти изменения обусловлены не только изменениями структуры спроса, но и предложением со стороны ритейлеров и производителей. Последние пытаются увеличить объемы продаж и предлагают потребителям все больше товаров в рамках спецпредложений. Об этом, в частности, свидетельствует то, что опрошенные стали реже ходить в магазины с единственной целью - купить товары, предлагаемые в рамках промоакций.
> Ситуацию в продуктовом ритейле осложняет то, что потребители ходят в магазины реже, чем годом ранее, а сумма среднего чека не растет. Это явление, на наш взгляд, также связано с промоакциями. Раньше такие спецпредложения были для покупателя главной мотивацией для посещения магазина и способствовали как притоку клиентов, так и росту суммы среднего чека (поскольку предлагаемый товар закупался в больших объемах). В последнее время доля спецпредложений в структуре ассортимента настолько возросла, что потребители думают, что могут в любой момент купить товар по промоакции любой категории. Следовательно, у них меньше стимулов для похода в магазин с целью купить конкретный товар в рамках специального предложения и они меньше склонны покупать такую продукцию в больших объемах.
> Доля любителей промоакций в структуре трафика сокращается у всех сетей с биржевым листингом, за исключением магазинов шаговой доступности "Магнит". Мы полагаем, что Магнит предлагает клиентам больше промоакций в тех местах, где его магазины конкурируют с Пятерочкой.