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Carole Braudeau
  • Carole Braudeau

Credit Morning 09/10/2025

Kering: First speech from Luca De Meo and Puma’s stake under review at Artemis|

Carole Braudeau
  • Carole Braudeau

Morning Crédit 10/09/2025

Kering : premiers mots de Luca De Meo et confirmation de l’étude d’options pour Puma chez Artemis|

 PRESS RELEASE

Rexel: Statement relating to the total number of shares and voting rig...

Rexel: Statement relating to the total number of shares and voting rights as of August 31, 2025 Rexel: Statement relating to the total number of shares and voting rights pursuant to Article L.233-8 II of the French Commercial Code and Article 223-16 of the General Rules of the French Autorité des marchés financiers DateNumber of sharesNumber of voting rights2025-08-31299,036,619Theoretical number of voting rights(1): 299,036,619Exercisable number of voting rights(2): 294,883,110(1)        Number of voting rights including treasury shares deprived from voting rights.(2)        Number of voti...

 PRESS RELEASE

Rexel : Déclaration relative au nombre total d'actions et de droits de...

Rexel : Déclaration relative au nombre total d'actions et de droits de vote au 31 août 2025 Rexel : Déclaration relative au nombre total d’actions et de droits de vote au titre de l’article L.233-8 II du Code de commerce et l’article 223-16 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers DateNombre d’actionsNombre de droits de vote 31/08/2025299 036 619Nombre de droits de vote théoriques(1) : 299 036 619Nombre de droits de vote exerçables(2) : 294 883 110(1)        Nombre de droits de vote incluant les actions auto-détenues privées de droits de vote.(2)        Nombre de droits de...

Anne-Barbara Nicco
  • Anne-Barbara Nicco

Rexel : Adopting Buy recommendation on newly issued notes

Rexel placed its new bond at a coupon of 4%. The IPT was announced at 4.25% and the price talk at 4% (+/- 12.5bp). The bond was rated Ba1/BB+. In our note published yesterday, we recommended subscribing to the issue at 3.75% or higher given that the average yield on a ‘BB+’ rated issue on the secondary market is 3.5% over 5 years. The 4% coupon offers a pick-up of 80bp on Nexans 2030 and 50bp on Spie 2030 notes. Adopting Buy recommendation on newly issued notes.

Anne-Barbara Nicco
  • Anne-Barbara Nicco

Rexel : Nous initions les nouvelles obligations à l’Achat

Rexel a placé son nouvel emprunt obligataire senior unsecured de 400 m EUR de maturité 2030 NC2 au taux de 4,00%. L’IPT avait été annoncé à 4.25% et le price talk à 4% (+/- 12.5 bp). L’obligation a été notée Ba1/BB+. Dans notre note publiée hier, nous avions conseillé de souscrire à partir de 3,75%, alors que la moyenne des rendements d’une émission notée BB+ sur 5 ans sur le marché secondaire est de 3,5%. Le taux de 4% offre notamment un pick up de 80 bp sur Nexans 2030 et de 50 bp sur Spie 203...

Felix Fischer ... (+6)
  • Felix Fischer
  • Haidje Rustau
  • Jayanth Kandalam
  • Peter Low
  • Si Yong Ng
  • Trung Nguyen

Lucror Analytics - Morning Views Europe

In today's Morning Views publication we comment on developments of the following high yield issuers: Iliad, Selecta, Loxam, Rexel, Pasubio, e& PPF Telecom, Tata Motors, Odigeo, Canpack

 PRESS RELEASE

Rexel: REXEL SUCCESSFULLY PLACES A SENIOR NOTES OFFERING FOR A NOMINAL...

Rexel: REXEL SUCCESSFULLY PLACES A SENIOR NOTES OFFERING FOR A NOMINAL AMOUNT OF €400 MILLION NOT FOR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR SOUTH AFRICA REXEL SUCCESSFULLY PLACES A SENIOR NOTES OFFERING FOR A NOMINAL AMOUNT OF €400 MILLION Rexel, a worldwide expert in the multichannel professional distribution of products and services for the energy world, has successfully placed €400 million of its 4.000% unsecured senior notes due 2030 (the “Notes”). The delivery and settlement as well as the listing of the notes on the Euro MTF market...

 PRESS RELEASE

Rexel : REXEL A PLACÉ AVEC SUCCÈS UNE ÉMISSION D’OBLIGATIONS SENIOR D’...

Rexel : REXEL A PLACÉ AVEC SUCCÈS UNE ÉMISSION D’OBLIGATIONS SENIOR D’UN MONTANT DE 400 MILLIONS D’EUROS NE PAS DIFFUSER, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, AU CANADA, AU JAPON OU EN AFRIQUE DU SUD REXEL A PLACÉ AVEC SUCCÈS UNE ÉMISSION D’OBLIGATIONS SENIOR D’UN MONTANT DE 400 MILLIONS D’EUROS Rexel, expert mondial de la distribution professionnelle multicanale de produits et services pour le monde de l’énergie, a réalisé avec succès le placement de ses obligations senior non assorties de sûretés et remboursables en 2030 (les « Obligations ») pour un mo...

Anne-Barbara Nicco
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Rexel : New bond offering

Rexel announced this morning its intention to issue € 400m of senior unsecured bonds maturing in 2030, callable from September 2027 (5NC2). Proceeds from the issue will be used for general corporate purposes and will enable it to improve the financial structure by extending the maturity of its debt on favourable financing terms. The IPT was announced at 4.25% prior to a price talk at 4% (+/- 12.5bp), which remains attractive. The average yield on a BB+ five-year issue on the secondary market is...

Anne-Barbara Nicco
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Rexel : Nouvelle émission obligataire

Rexel a annoncé ce matin son intention de procéder à l’émission d’obligations senior unsecured de 400 m EUR de maturité 2030 callable à partir de septembre 2027 (5NC2). Le produit de l’émission sera affecté aux besoins généraux et permettra d’améliorer la structure financière en allongeant la maturité de sa dette à des conditions de financement favorables. L’IPT a été annoncé à 4,25% avant un price talk à 4% (+/- 12,5 bp), ce qui reste attractif. Le rendement moyen d’une émission BB+ sur 5 ans s...

Moody's Ratings assigns Ba1 rating to Rexel's new senior unsecured not...

Moody's Ratings (Moody's) has today assigned a Ba1 instrument rating to Rexel SA's (Rexel) proposed new €400 million senior unsecured notes due 2030. All other existing ratings remain unaffected, including the company's Ba1 long-term corporate family rating (CFR), the Ba1-PD probability of default r...

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