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- Carole Braudeau
- Carole Braudeau
Bouygues - Monthly disclosure of the total number of shares and voting...
Bouygues - Monthly disclosure of the total number of shares and voting rights REGULATED INFORMATION MONTHLY DISCLOSURE OF THE TOTAL NUMBER OF SHARES AND VOTING RIGHTS Article 223-16 of the AMF General Regulation Date Shares Voting rights Theoretical (1) Exercisable (2) 30 Arpril 2024 379,068,826 493,403,695 492,047,125 (1) In accordance with Article 223-11 of the AMF General Regulation, this number is calculated on the basis of all the shares to which voting rights are attached, including shares for which voting rights have been suspended.(2) For info...
Bouygues - Publication mensuelle du nombre d'actions composant le capi...
Bouygues - Publication mensuelle du nombre d'actions composant le capital et du nombre total de droits de vote INFORMATION REGLEMENTÉE PUBLICATION MENSUELLE DU NOMBRE D'ACTIONS COMPOSANT LE CAPITAL ET DU NOMBRE TOTAL DE DROITS DE VOTE Article 223-16 du Règlement général de l’AMF Date Nombre d’actions composant le capital Nombre total de droits de vote théoriques (1) exerçables (2) 30 avril 2024 379 068 826 493 403 695 492 047 125 (1) Conformément à l’article 223-11 du Règlement général de l’AMF, nombre calculé sur la base de l’ensemble des actions auxque...
- Carole Braudeau
Credit Morning 04/30/2024
Iliad Holding plans to issue new bonds to fund the investment in Tele2 and a tender on Iliad Holding 2026 notesIsabel Marant: well preserved liquidity but further deep fall in the wholesale order bookVerisure markets new bonds with two special covenants linked to a potential IPOBUT/Mobilux: new bond offering with the inclusion of Conforama into the scope>...
- Carole Braudeau
Morning Crédit 30/04/2024
Isabel Marant : liquidité supérieure aux attentes mais nouvelle chute du carnet de commandesBUT/Mobilux : Nouvelle émission obligataire avec intégration de Conforama dans le périmètreIliad Holding compte émettre des de nouvelles obligations pour financer l’investissement dans Tele2 et un tender sur la souche Iliad Holding 2026Verisure commercialise des nouvelles obligations avec deux covenants spéciaux liés à une potentielle IPO>...
Orange: Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of 2...
Orange: Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of 22 May 2024 Availability of documents Press releaseParis, 26 April 2024 Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting of22 May 2024 Details concerning the availability of information on the Combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting The Orange combined Ordinary and Extraordinary Shareholders’ Meeting will be held on Wednesday 22 May 2024 at 3:00 pm CET at the Salle Pleyel - 252, rue du Faubourg-Saint-Honoré, 75008 Paris, France. The meeting notices were published on 26 February an...
Orange: Assemblée générale mixte du 22 mai 2024 Modalités de mise à di...
Orange: Assemblée générale mixte du 22 mai 2024 Modalités de mise à disposition des documents Communiqué de presseParis, le 26 avril 2024 Assemblée générale mixte du 22 mai 2024 Modalités de mise à disposition ou de consultation des informations relatives à l’Assemblée générale mixte des actionnaires L’Assemblée générale mixte des actionnaires d’Orange se tiendra le mercredi 22 mai 2024 à 15 heures, Salle Pleyel - 252, rue du Faubourg-Saint-Honoré, 75008 Paris. L’avis préalable de réunion et l’avis de convocation de l’Assemblée ont été publiés au Bulletin des Annonces Légale...
- Ben Rickett
- James Ratzer
Telecom Italia bond election process: NetCo vs. ServCo? NetCo outlook...
With the AGM now behind us, it looks like the NetCo sale is going ahead, and bondholders now need to elect between staying at TIM ServCo or shifting to the NetCo. We believe the consensus view from bondholders is to follow the assets and to elect to switch to NetCo.
- Carole Braudeau
Credit Morning 04/25/2024
Atos: weak Q1 2024 results, need for fresh funds has already increasedVerisure launches a new term loan; new bonds to followVerallia: Q1 2024 logically weak but the recovery in demand is confirmedAngloAmerican Plc: Takeover offer from BHP Group for the entire share capital>...
CO CASINO GUICHARD-PERRACHON SA
CA CARREFOUR SA
BVI BUREAU VERITAS SA
AAL ANGLO AMERICAN PLC
BNP BNP PARIBAS SA CLASS A
ATO ATOS SE
DBK DEUTSCHE BANK AG
EO FAURECIA SA
FNAC FNAC DARTY SA
ERA ERAMET SA
KGX KION GROUP AG
TIT TELECOM ITALIA S.P.A.
WBD WEBUILD S.P.A.
VLTSA VOLTALIA
SPIE SPIE SA
BHP BHP GROUP LTD
DHER DELIVERY HERO SE
SAB BANCO DE SABADELL SA
HFG HELLOFRESH SE
VRLA VERALLIA SAS
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
ADE ADEVINTA ASA
- Carole Braudeau
Morning Crédit 25/04/2024
Atos : faibles résultats au T1 2024, les besoins de nouveaux fonds a augmentéVerisure lance un nouveau term loan ; des nouvelles obligations suivrontVerallia : T1 2024 logiquement faible mais la reprise de la demande se confirmeAngloAmerican PLC : Offre de rachat sur la totalité du capital par BHP>...
CO CASINO GUICHARD-PERRACHON SA
CA CARREFOUR SA
BVI BUREAU VERITAS SA
AAL ANGLO AMERICAN PLC
BNP BNP PARIBAS SA CLASS A
ATO ATOS SE
DBK DEUTSCHE BANK AG
EO FAURECIA SA
FNAC FNAC DARTY SA
ERA ERAMET SA
KGX KION GROUP AG
TIT TELECOM ITALIA S.P.A.
WBD WEBUILD S.P.A.
VLTSA VOLTALIA
SPIE SPIE SA
BHP BHP GROUP LTD
DHER DELIVERY HERO SE
SAB BANCO DE SABADELL SA
HFG HELLOFRESH SE
VRLA VERALLIA SAS
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
ADE ADEVINTA ASA
- Charlotte Vaisse
- Emmanuel Matot
- Jean-Baptiste Rouphael
- Konrad Zomer
- Thomas Zlowodzki
ODDO BHF SECURITIES MORNING NEWS – DETAILED COMMENTS 04/25/2024
Having flirted with the 495-point mark on Friday, which could have triggered an extension of the correction, the market has rebounded well since then. Our technical analysis highlights a configuration in which we are only at the start of a powerful rally. Target of 622 points for Stoxx 600 index (+11%) by the end of the year confirmed. Prefer banks to insurance companies in the short term. - ...
LHN LAFARGEHOLCIM LTD.
REL RELX PLC
GET GETLINK SE
IPN IPSEN SA
EQNR EQUINOR ASA
WCH WACKER CHEMIE AG
CA CARREFOUR SA
BVI BUREAU VERITAS SA
SU SCHNEIDER ELECTRIC SE
KNEBV KONE OYJ CLASS B
ORA ORANGE SA
RI PERNOD RICARD SA
ULVR UNILEVER PLC
GLE SOCIETE GENERALE S.A. CLASS A
NESN NESTLE S.A.
ENI ENI S.P.A.
BAS BASF SE
SAN SANOFI
VOW3 VOLKSWAGEN AG PREF
SY1 SYMRISE AG
01913 PRADA S.P.A.
REP REPSOL SA
MOCORP METSO OUTOTEC OYJ
KGX KION GROUP AG
MONC MONCLER SPA
ASSA B ASSA ABLOY AB CLASS B
IBE IBERDROLA SA
AZN ASTRAZENECA PLC
STM STMICROELECTRONICS NV
BESI BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES N.V.
HFG HELLOFRESH SE
ADYEN ADYEN NV
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
DSY DASSAULT SYSTEMES SA
AZE AZELIS GROUP NV
ATCO A ATLAS COPCO AB
ML COMPAGNIE GENERALE DES ETABLISSEMENTS MICHELIN
DSFIR KONINKLIJKE DSM N.V.
- Charlotte Vaisse
- Emmanuel Matot
- Jean-Baptiste Rouphael
- Konrad Zomer
- Thomas Zlowodzki
ODDO BHF SECURITIES MORNING NEWS – COMMENTAIRES DETAILLES 25/04/2024
Après avoir frôlé vendredi la barre des 495 points qui aurait pu déclencher la poursuite de la correction, le marché a ensuite bien rebondi. Notre analyse technique met en lumière une configuration où nous ne serions qu’au début d’un rallye puissant. Objectif 622 points (+11%) d’ici à la fin de l’année confirmé sur le Stoxx 600. Préférer les banques aux assurances à court terme. - ...
LHN LAFARGEHOLCIM LTD.
REL RELX PLC
GET GETLINK SE
IPN IPSEN SA
EQNR EQUINOR ASA
WCH WACKER CHEMIE AG
CA CARREFOUR SA
BVI BUREAU VERITAS SA
SU SCHNEIDER ELECTRIC SE
KNEBV KONE OYJ CLASS B
ORA ORANGE SA
RI PERNOD RICARD SA
ULVR UNILEVER PLC
GLE SOCIETE GENERALE S.A. CLASS A
NESN NESTLE S.A.
ENI ENI S.P.A.
BAS BASF SE
SAN SANOFI
VOW3 VOLKSWAGEN AG PREF
SY1 SYMRISE AG
01913 PRADA S.P.A.
REP REPSOL SA
MOCORP METSO OUTOTEC OYJ
KGX KION GROUP AG
MONC MONCLER SPA
ASSA B ASSA ABLOY AB CLASS B
IBE IBERDROLA SA
AZN ASTRAZENECA PLC
STM STMICROELECTRONICS NV
BESI BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES N.V.
HFG HELLOFRESH SE
ADYEN ADYEN NV
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
DSY DASSAULT SYSTEMES SA
AZE AZELIS GROUP NV
ATCO A ATLAS COPCO AB
ML COMPAGNIE GENERALE DES ETABLISSEMENTS MICHELIN
DSFIR KONINKLIJKE DSM N.V.
- Stephane Beyazian
Orange : Equilibrium to be restored. Downgrade to Neutral
>France: market in need of rebalancing and the risk of a return of Altice France - Orange’s Q1 2024 results are a reminder of the market’s current disequilibrium: Iliad and Bouygues are capturing 80% of revenue growth on the market (vs Orange ~20% excluding wholesale which is down), including 100% of net internet growth (Orange 0%) and 80% of net growth in mobile contracts (Orange ~20% - cf. page 1). Admittedly, the fall in Orange’s customer base seems limited to 1% p...
- Stephane Beyazian
Orange : Un équilibre à retrouver. Opinion abaissée à Neutre
>France : un marché à rééquilibrer et le risque d’un retour d’Altice France - Le T1 2024 d’Orange rappelle le déséquilibre actuel du marché : Iliad et Bouygues captent 80% de la croissance de CA du marché (vs Orange ~20% en excluant le wholesale en recul), dont 100% de la croissance nette internet (Orange 0%) et 80% de la croissance nette des contrats mobile (Orange ~20% - Cf. page 1). Certes, le recul du parc d’Orange semble limité à 1% par an ; mais le risque nous s...
- Pierre François Merveille
Iliad : Ambitious growth story
>€ 500m of new 2031 unsecured notes to fund a tender on 2024/2025 notes - On Monday, opco Iliad SA issued € 500m of new 2031 unsecured notes at a yield of 5.375% (expected ratings: Ba2/BB, in line with existing unsecured notes issued by Iliad SA). Proceeds from the new issue will be used for general corporate purposes and, in whole and in part, to finance a tender on the 2024 notes at a price of 99% and 2025 notes at a price of 98.25% for a maximum total amount of €...
- Pierre François Merveille
Iliad : Ambitious growth story
>€ 500m of new 2031 unsecured notes to fund a tender on 2024/2025 notes - On Monday, opco Iliad SA issued € 500m of new 2031 unsecured notes at a yield of 5.375% (expected ratings: Ba2/BB, in line with existing unsecured notes issued by Iliad SA). Proceeds from the new issue will be used for general corporate purposes and, in whole and in part, to finance a tender on the 2024 notes at a price of 99% and 2025 notes at a price of 98.25% for a maximum total amount of €...
- Chaima Ferrandon
- Sven Edelfelt
HEIA HEINEKEN NV
AI AIR LIQUIDE SA
IPN IPSEN SA
DB1 DEUTSCHE BOERSE AG
KNEBV KONE OYJ CLASS B
RNO RENAULT SA
KPN ROYAL KPN NV
COV COVIVIO SA
ROG ROCHE HOLDING LTD
ORA ORANGE SA
SSAB A SSAB AB CLASS A
FGR EIFFAGE SA
KER KERING SA
RAND RANDSTAD NV
ENI ENI S.P.A.
ASM ASM INTERNATIONAL N.V.
ASSA B ASSA ABLOY AB CLASS B
INGA ING GROEP NV
AD KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V.
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
EPI A EPIROC AB
- Stephane Beyazian
Orange : Les hausses de prix compensent la faiblesse commerciale au T1...
>Des résultats au T1 2024 très légèrement au-dessus du consensus (1%) - CA du T1 2024 ressort en hausse de 2,1% à 9 850 M€ (0,9% au-dessus du cons. de 9 758 M€), tiré par la croissance en Afrique. L’EBITDAaL du T1 2024 est en hausse de 2,3% à 2 440 M€ (0,4% au-dessus du consensus de 2 430 M€). Les objectifs 2024 sont confirmés : légère croissance de l’EBITDAaL (+2,4% au T1), investissements disciplinés (+3%), FCF > 3,3 Md€ (pas de publication au T1) et dividende de 0,...
- Chaima Ferrandon
- Sven Edelfelt
AI AIR LIQUIDE SA
IPN IPSEN SA
DB1 DEUTSCHE BOERSE AG
KNEBV KONE OYJ CLASS B
RNO RENAULT SA
KPN ROYAL KPN NV
COV COVIVIO SA
ROG ROCHE HOLDING LTD
ORA ORANGE SA
SSAB A SSAB AB CLASS A
FGR EIFFAGE SA
KER KERING SA
RAND RANDSTAD NV
ENI ENI S.P.A.
ASM ASM INTERNATIONAL N.V.
ASSA B ASSA ABLOY AB CLASS B
INGA ING GROEP NV
AD KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V.
ERF EUROFINS SCIENTIFIC SOCIETE EUROPEENNE
EPI A EPIROC AB
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