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AIR publicará Rdos. 4T’22 (16/2) que cumplirán expectativas en la parte operativa, pero vemos riesgo de un guidance’23 conservador ante los problemas de cadena de suministro. Por esta mayor incertidumbre de corto plazo, revisamos a la baja el EBIT 2023 y 2024 un -13% de media asumiendo menores entregas, pero a largo plazo nuestro posicionamiento no cambia, ya que manteníamos un approach prudente. Con todo revisamos un -5% el EBIT del Grupo para el periodo 2022/27, pero elevamos un +1% el P.O. a 133 euros/acc (+18% potencial) porque la actualización a la baja de las cargas por el plan de pensiones y las menores provisiones compensa la rebaja de estimaciones. Aprovecharíamos caídas del valor para tomar posiciones.
AIRBUS: REAJUSTANDO EXPECTATIVAS (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
Esperamos un guidance’23 conservador, pero seguimos positivos a medio plazo. COMPRAR.AIR publicará Rdos. 4T’22 (16/2) que cumplirán expectativas en la parte operativa, pero vemos riesgo de un guidance’23 conservador ante los problemas de cadena de suministro. Por esta mayor incertidumbre de corto plazo, revisamos a la baja el EBIT 2023 y 2024 un -13% de media asumiendo menores entregas, pero a largo plazo nuestro posicionamiento no cambia, ya que manteníamos un approach prudente. Con todo revisamos un -5% el EBIT del Grupo para el periodo 2022/27, pero elevamos un +1% el P.O. a 133 euros/acc (+18% potencial) porque la actualización a la baja de las cargas por el plan de pensiones y las menores provisiones compensa la rebaja de estimaciones. Aprovecharíamos caídas del valor para tomar posiciones.
Underlying
AIRBUS SAS
Provider
Sabadell
Alvaro del Pozo
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