Детский мир - Рекомендация пересмотрена по итогам недавнего ралли

Мы снизили рекомендацию по акциям Детского мира до уровня ДЕРЖАТЬ с учетом роста их котировок за последнее время. При этом целевая цена осталась прежней - 150 руб. за акцию. Катализатором роста котировок Детского мира стала оферта на выкуп его акций. Сейчас, по итогам этого ралли, их цена, на наш взгляд, в полной мере учитывает хорошие показатели компании за последнее время. В дальнейшем потенциал роста котировок Детского мира, судя по всему, будет зависеть от корпоративных факторов, в частности, от востребованности оферты на выкуп его акций, а также от состава совета директоров после возможного перехода компании под контроль нового собственника. Впрочем, полной ясности пока нет, а у компании Altus Capital, насколько мы можем судить, пока нет ответов на наиболее значимые, с точки зрения рынка, вопросы. Мы не исключаем, что после 24 декабря, когда завершится срок действия оферты, котировки Детского мира могут несколько снизиться. Впрочем, нам импонируют фундаментальные параметры компании и мы полагаем, что ее акции могут оказаться достаточно привлекательными для покупки после снижения котировок или когда прояснится корпоративная ситуация.