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- Ignacio Romero
- Research Department
IBERIAN DAILY 17 OCTOBER + 3Q'24 RESULTS. PREVIEWS (ANÁLISIS BANCO SAB...
NEWS SUMMARY: GRUPO SANJOSÉ, TALGO. The Ibex near 12,000 points Mixed session ahead of the ECB meeting, marked by the earnings release, with the Ibex standing out again (after climbing 9 of the 10 last sessions), hitting highs from the past 14 years. In the STOXX 600, Travel&Leisure and Retail were the best-performing sectors vs. the drops of Technology and Consumer Goods. On the macro side, in the US import prices fell more than expected. In Japan, September’s exports fell unexpectedly. In Chi...
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INFORME DIARIO 17 0CTUBRE + RDOS. ESPAÑA Y EUROPA 3T’24. PREVIEWS (ANÁ...
COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME: ESPAÑA: GRUPO SANJOSÉ, TALGO. EUROPA: NOKIA, PERNOD RICARD. Incluido en el informe diario de hoy, y durante toda la campaña de resultados, incorporamos al final una presentación con los resultados destacados en positivo y negativo y previews de Rdos. 3T’24 que se publicarán en España y Europa en los próximos días. El Ibex al filo de los 12.000 puntos La jornada previa a la reunión del BCE fue mixta y marcada por la presentación de resultados empresariales,...
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GRUPO SANJOSE: RDOS. 1S’23 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
El crecimiento de ingresos y EBITDA consolidado en los primeros seis meses del año ha sido del +22,7% y del +21,4% respectivamente de manera que el margen EBITDA permanece más o menos estable en el 5,2%. Si miramos exclusivamente el 2T’23 estanco (periodo abril-junio) el crecimiento sería todavía mayor (+28%, acelerando desde el +17% registrado a 1T’23) pero con márgenes más bajos (4,7% vs 5,7% en 1T’23). Reiteramos recomendación de COMPRAR y P.O. de 8,78 euros/acc. (potencial +123%). Seguimos v...
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GRUPO SANJOSE: SIGUE COTIZANDO LEJOS DE SU VALOR INTRÍNSECO (ANÁLISIS ...
Seguimos viendo valor oculto. COMPRAR. Aunque desde nuestro anterior informe el entorno macroeconómico y de tipos de interés ha empeorado, el impacto en nuestro P.O. no es significativo (-9% hasta 8,78 euros/acc.). Seguimos viendo mucho valor oculto en la acción, que cotiza muy lejos de lo que sugiere la suma de los distintos activos de la compañía. Solamente la posición de caja neta a marzo’23 (ex provisiones) equivale al 59% de la capitalización bursátil. La razón de este descuento (del -57%) ...
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INFORME DIARIO 22 JUNIO (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME. ESPAÑA: ACS, BANKINTER, FERROVIAL, GRUPO SANJOSÉ, MAPFRE. EUROPA: VOLKSWAGEN. Todavía no se han acabado las subidas de tipos Las bolsas volvieron a presentar caídas, preocupadas por el aviso de subidas de tipos de la Fed del orden de 50 p.b. en el discurso de Powell ante el Congreso. En el Euro STOXX entre los pocos sectores en verde destacaron Energía y Bancos mientras que R. Básicos e Inmobiliario finalizaron con los peores registros. Por el lado macro, ...
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GRUPO SANJOSE: RDOS. 1T’23 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
El año ha comenzado bien, con un crecimiento de ingresos y EBITDA en 1T’23 de +17% y +32% respectivamente. Así, el margen EBITDA ha subido +64 pbs hasta 5,7%. Reiteramos recomendación de COMPRAR y P.O. de 9,65 euros/acc. (potencial +138%). En nuestra valoración restamos el 75% de las provisiones a la posición de caja de manera que solamente esta partida representa 2,43 euros, el 25% del P.O.
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GRUPO SANJOSÉ: RDOS. 2022 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
En el año 2022 hemos visto un deterioro de los márgenes en la cuenta de Rdos. asociado al aumento de los costes de construcción (y otros). En el lado positivo, la contratación de nueva cartera de pedidos ha sido fuerte (+17%) y creemos que, si el entorno macroeconómico lo permite, 2023 podría ser mejor. COMPRAR. P.O. 9,65 euros/acc. (potencial +109,8%).
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GRUPO SANJOSÉ: RDOS. 9MESES’22 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
Los Rdos. 9meses’22 muestran un incremento fuerte de los ingresos consolidados, aunque con un deterioro también significativo de los márgenes (-83 pbs en 9meses’22) de manera que los ingresos y el EBITDA suben un +17,6 y un +0,6% respectivamente. Esta dinámica ya la habíamos observado en trimestres anteriores, aunque la tendencia es más acusada en 3T’22 estanco, en el que los ingresos suben un +21,8% pero el EBITDA decrece un -5,5% (el margen cae -123 pbs hasta 4,3%). COMPRAR. P.O. 9,65 euros/ac...
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INFORME DIARIO 02 AGOSTO + RDOS. ESPAÑA Y EUROPA 2T’22. IDEAS DESTACAD...
COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME: ESPAÑA: AENA, CAF, GRUPO SAN JOSÉ, SECTOR ELÉCTRICO, SIEMENS GAMESA, SOLARIA, TELEFÓNICA. Incluido en el informe diario de hoy, y durante toda la campaña de resultados, incorporamos al final una presentación con los resultados destacados en positivo y negativo y previews de Rdos. 2T’22 que se publicarán en España y Europa en los próximos días. Agosto comienza con apatía Las bolsas europeas vivieron una jornada de más a menos en línea con las señales de des...
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GRUPO SANJOSE: RDOS. 1T’22 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)
Los Rdos. 1T’22 muestran un incremento significativo de los ingresos que el año pasado pero con una ligera caída de márgenes (-31 pbs) de manera que los ingresos y el EBITDA suben un +18% y un +11% respectivamente (margen 5,1%). Reiteramos recomendación de COMPRAR y P.O. de 9,65 euros/acc. (potencial +138%) de los cuales 2,2 euros corresponden a la posición neta de tesorería ajustada por el 75% de las provisiones (56% de su capitalización).
Grupo Empresarial San Jose Sa: 1 director
A director at Grupo Empresarial San Jose Sa sold 5,000 shares at 5.840EUR and the significance rating of the trade was 52/100. Is that information sufficient for you to make an investment decision? This report gives details of those trades and adds context and analysis to them such that you can judge whether these trading decisions are ones worth following. Included in the report is a detailed share price chart which plots discretionary trades by all the company's directors over the last two y...
Ford Equity International Rating and Forecast Report
Ford Equity International Research Reports cover 60 countries with over 30,000 stocks traded on international exchanges. A proprietary quantitative system compares each company to its peers on proven measures of business value, growth characteristics, and investor behavior. Ford's three recommendation ratings buy, hold and sell, represent each stock’s return potential relative to its own country market.. The rating reports which are generated each week, include the fundamental details behind...
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