ROVI: EL CMD’25 NO CAMBIA NUESTRA VISIÓN... (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

El CMD’25 no cambia nuestra visión... SOBREPONDERAR. Del CMD’25 destacamos su guidance de ventas 2030e entre 1,5x y 1,8x vs 2024, frente a 1,5x BS(e) y un EBITDA “sin I+D” entre 2,5x y 2,8x frente a ~2x BS(e). Revisamos estimaciones un +3% en EBITDA’24-26e para reflejar un mejor comportamiento esperado del margen bruto (+200pb promedio) y un mayor gasto de I+D por Letrozol ISM. Con todo, subimos nuestro P.O. un +2% hasta 73,00 euros/acc. (+41% potencial) y reiteramos SOBREPONDERAR. Aunque 2025 s...

Laboratorios Rovi : CMD highlights

IBERIAN DAILY 26 MARCH (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

NEWS SUMMARY: ENDESA, NATURGY, OHLA, ROVI, TALGO. IBEX close to 13,500 Boosted by the good start to the week in the US and with no new scares on the tariff front, European stock markets rallied, with the IBEX once again leading the way. In the STOXX 600, all the sectors except Retail, Food and Chemicals posted gains, led by Banks and Travel & Leisure. On the macro side, in Germany March’s IFO rose in line with expectations, with better performance in the expectations component. In the US, Marc...

INFORME DIARIO 26 MARZO (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME: ESPAÑA: ENDESA, NATURGY, OHLA, ROVI, TALGO. El Ibex acaricia los 13.500 Impulsadas por el buen comienzo de semana en EE.UU. y sin nuevos sobresaltos en materia arancelaria, las bolsas europeas retomaron las subidas, con el Ibex nuevamente liderando las mismas. En el STOXX 600, todos los sectores menos Retail, Alimentación y Químicas tuvieron ganancias, lideradas por Bancos y Viajes & Ocio. Por el lado macro, en Alemania el IFO de marzo avanzó en línea con ...

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS – 02/26/2025

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS – 26/02/2025

Laboratorios Rovi : Q4 earnings beat post-warning trimmed estimates. F...

ROVI: 4Q’24 RESULTS (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

4Q'24 vs. 4Q'23 Results Sales: € 199.1 M (-15.1% vs. -15.5% BS(e) and -18.5% consensus); EBITDA: € 40.2 M (-45.2% vs. -47.7% BS(e) and -46.5% consensus); EBIT: € 32.95 M (-50.8% vs. -53.5% BS(e) and -50.7% consensus); Net Profit: € 23.38 M (-54.6% vs. -52.9% BS(e) and -51.5% consensus); FY2024 vs. FY2023 Results Sales: € 763.7 M (-7.9% vs. -8.0% BS(e) and -8.9% consensus); EBITDA: € 207.4 M (-15.2% vs. -16.0% BS(e) and -15.6% consensus); EBIT: € 179.55 M (-18.5% vs. -19.3% BS(e) and -18.5% conse...

ROVI: RDOS. 4T’24 (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

Rdos. 4T'24 vs 4T'23: Ventas: 199,1 M euros (-15,1% vs -15,5% BS(e) y -18,5% consenso); EBITDA: 40,2 M euros (-45,2% vs -47,7% BS(e) y -46,5% consenso); EBIT: 32,95 M euros (-50,8% vs -53,5% BS(e) y -50,7% consenso); BDI: 23,38 M euros (-54,6% vs -52,9% BS(e) y -51,5% consenso). Rdos. 2024 vs 2023: Ventas: 763,7 M euros (-7,9% vs -8,0% BS(e) y -8,9% consenso); EBITDA: 207,4 M euros (-15,2% vs -16,0% BS(e) y -15,6% consenso); EBIT: 179,55 M euros (-18,5% vs -19,3% BS(e) y -18,5% consenso); BDI: 1...

ROVI: MENSAJES DE LA CONFERENCE CALL RDOS. 4T’24 (ANÁLISIS BANCO SABAD...

De la conference call de Rdos. 4T’24 destacamos:  Profit warning: La evolución más débil de lo esperado

IBERIAN DAILY 25 FEBRUARY + 4Q’24 RESULTS. HIGHLIGHTS AND REST OF PREV...

NEWS SUMMARY: GREENING, ROVI, TALGO, TELEFÓNICA. At the end of today’s report, and during the entire results season, we will include a presentation with positive and negative results highlights and previews for the 4Q’24 results to be released over the coming days in Spain. US drags down Europe Despite the positive initial reaction by European stock markets to the result of the German election, the session ended with losses in most indices, except for the DAX and IBEX, which managed to close i...

ROVI: UN ESCENARIO MÁS CONSERVADOR (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

Un escenario más conservador para CDMO. SOBREPONDERAR Tras su reciente “profit warning”, revisamos estimaciones un -26% en EBITDA’24-26e para reflejar un escenario más conservador en CDMO (ventas -17% en 2024e y -16% y 2025e) y unas menores ventas pico de Risperidona ISM (~101 M euros vs guidance 100/200 M) por su decisión de no comercializar Risvan en EE.UU. Reducimos P.O. un -20% hasta 72,0 euros/acc. (+31% potencial) y reiteramos SOBREPONDERAR tras la fuerte corrección (-13% en 2025; -24% vs ...

ROVI: UN ESCENARIO MÁS CONSERVADOR (ANÁLISIS BANCO SABADELL)

Un escenario más conservador para CDMO. SOBREPONDERAR Tras su reciente “profit warning”, rebajamos un -26% en EBITDA’24-26e para reflejar un escenario más conservador en CDMO y menores ventas pico de Risperidona ISM (~101 M euros vs guidance 100/200 M). Reducimos P.O. un -20% hasta 72,0 euros/acc. (+31% potencial). Tras la corrección (-13% en 2025; -24% vs IBEX) descuenta una valoración del negocio de CDMO en 7,4x EV/EBITDA. Su CMD (marzo) será una cita clave para recuperar la confianza.

INFORME DIARIO 20 FEBRERO + RDOS. ESPAÑA Y EUROPA 4T’24. IDEAS DESTACA...

COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME: ESPAÑA: ACS, IBERDROLA, REPSOL, ROVI. EUROPA: AIRBUS, MERCEDES BENZ GROUP, SCHNEIDER ELECTRIC. Incluido en el informe diario de hoy, y durante toda la campaña de resultados, incorporamos al final una presentación con los resultados destacados en positivo y negativo y previews de Rdos. 4T’24 que se publicarán en España y Europa en los próximos días. Las bolsas se toman un respiro desde los máximos Las plazas europeas sufrieron pérdidas superiores al -1% d...

IBERIAN DAILY 20 FEBRUARY + 4Q’24 RESULTS. HIGHLIGHTS AND REST OF PREV...

NEWS SUMMARY: ACS, IBERDROLA, REPSOL, ROVI. At the end of today’s report, and during the entire results season, we will include a presentation with positive and negative results highlights and previews for the 4Q’24 results to be released over the coming days in Spain. Stock markets take a break from highs European stock markets slid >-1% after new tariff threats by D. Trump whereas the US made progress and managed to close the 2025 gap. In the STOXX 600, defensive sectors such as Utilities an...

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS – 02/10/2025

ODDO BHF Small & MIDCAP MORNING NEWS – 10/02/2025

Laboratorios Rovi : Warning on FY 2024 EBITDA, FY 2025 sales guidance ...

IBERIAN DAILY 07 FEBRUARY + 4Q’24 RESULTS. PREVIEWS (ANÁLISIS BANCO SA...

NEWS SUMMARY: IBERDROLA, NATURGY, ROVI, TALGO. At the end of today’s report, and during the entire results season, we will include a presentation with positive and negative results highlights and previews for the 4Q’24 results to be released over the coming days in Spain. The Ibex at annual highs With all eyes on the job data to be released today in the US, yesterday’s session allowed the Ibex to hit 2008 levels. Thus, in the STOXX 600, all sectors except for Media and Utilities saw gains, led...

INFORME DIARIO 07 FEBRERO + RDOS. ESPAÑA Y EUROPA 4T’24. IDEAS DESTACA...

COMPAÑÍAS QUE APARECEN EN EL INFORME: ESPAÑA: IBERDROLA, NATURGY, ROVI, TALGO. EUROPA: L’ORÉAL, VINCI, VOLKSWAGEN. Incluido en el informe diario de hoy, y durante toda la campaña de resultados, incorporamos al final una presentación con los resultados destacados en positivo y negativo y previews de Rdos. 4T’24 que se publicarán en España y Europa en los próximos días. El Ibex en máximos anuales Con las miradas del mercado puestas en los datos de empleo de hoy en EE.UU, la sesión de ayer denotó...